Hyperliquid

Каждый цикл появляются новые DEX'ы с более интересным функционалом и дружелюбным интерфейсом.
В текущее время блокировок аккаунтов и санкций - это наиболее актуально.

Hyperliquid - perpetual DEX на альткойны, BTC, ETH и premarket-токены.

Однако почему речь пойдет про Hyperliquid? Когда на рынке и так много новых DEX'ов, которые могут заслужить ваше внимание и забрать еще кусочек рыночной доли в сегменте.

Метрики.

Начнем с того, что на протяжении уже нескольких месяцев Hyperliquid держится в ТОП 3 по объемам в сегменте Perp DEX.

• Рост TVL с 70 миллионов $USD до 162 миллионов $USD за месяц (на момент написания отчета).

• Рост числа пользователей.

Можно обосновать это их airdrop-кампанией, которая привлекла тысячи ботов и фермеров, какие лишь крутят объемы, а не производят органическую торговлю на платформе. Однако надо учитывать тенденцию на рынке к использованию airdrop/point системы как инструмента привлечения новых пользователей для развивающегося продукта. После проведения этой point-кампании метрики снизятся, но это не замедлит последующего развития проекта, так как упоминание в социальных сетях, тематических чатах будет держаться на определенном уровне и после кампании, а внедрение новых продуктов и функционала будет как удерживать текущих пользователей, так и привлекать новых.

Давайте рассмотрим в сравнении тройку, которую чаще всего упоминают в контексте airdrop'ов в сегменте DEX: Aevo, Hyperliquid, Drift.

TVL

Так как AEVO является аутсайдером, который уже не раз подводил своих пользователей ложными обещаниями и, по сути, перезапускает умирающий проект RBN, то исключим его из сравнения и рассмотрим количество пользователей Drift.

Users.

Как мы видим, Drift может и дольше развивает свой продукт, но близок, хоть и отстает по метрикам от Hyperliquid. Однако пользователи жалуются на плохое срабатывание ордеров и саму работу платформы, чего практически не встретишь на HLP (Hyperliquid).

Функционал.

• Из особенностей, которые начали предлагать DEX'ы - фьючерсы на невышедшие токены. Примеры: Aevo, HLP. Где вы могли сделать ставку на рост friends.tech? На HLP. Где вы могли пошортить предварительную цену $JUP? На HLP. 
• Vaults, или же хранилища. Это пул средств, куда вы можете положить свои стейблы и получать APY, который зависит от результативности хранилища.

За счет чего складывается результативность пользовательского хранилища? За счет PNL создателя хранилища, который торгует средствами, собранными в пуле. У HLP есть свое хранилище, которое генерирует APY на ваши средства за счет разных стратегий Market Making'а, ликвидаций и комиссий платформы. Позиции в каждом хранилище прозрачные, то есть вы всегда можете посмотреть, что происходит внутри.

Учитывая все вышеперечисленное, HLP имеет все шансы обосноваться в пятерке или тройке лидеров этого цикла в сегменте Perp DEX.

Теперь логичный вопрос - как на этом заработать?

Важное упоминание: программа с поинтами продлится до конца апреля, после чего ожидается вознаграждение и конвертация поинтов в нативный токен проекта.

Если вы согласны с тезисом, что HLP может стать новым GMX этого цикла, то захотите аллоцироваться в проект. Это можно сделать путем получения поинтов платформы. За что они начисляются?

• Объем торгов на платформе.
• Уплата фандинга во время сделок.
• Предоставление ликвидности в хранилище HLP 
  (не в любое пользовательское, а именно в их хранилище)
• Торговля premarket-жетонами.

Каждую неделю начисляют поинты за эти активности, но разработчики меняют мультипликатор за каждую из них, поэтому не стоит фокусироваться лишь на объеме торгов.

Существует альтернатива, кому лень менять привычный CEX на DEX, хоть и временно, - это покупка поинтов на whales market'e. OTC площадка с escrow, сделки там защищены, если продавец поинтов не отдаст вам токен проекта после ТГЕ, то вы получаете залог продавца на эквивалентную сумму покупки. На текущий момент 1 поинт оценивается в 3$, если судить по ценам на whales market. (https://app.whales.market/points-markets)

Почему стоит участвовать?

• Тезис о том, что это лидирующий новый DEX цикла.
• Позитивный фидбек крупных трейдеров, которым просто удобно пользоваться платформой. 
• Уникальный функционал относительно старых игроков сегмента perp DEX.
• Underfarmed относительно других perd DEX'ов с поинт-системой.

Как завести средства?

Средства нужны в сети arbitrum one.

• Для этого вы выводите стейблы с CEX-биржи на свой кошелек metamask/rainbow/rabby.
• Заходите на платформу HLP https://app.hyperliquid.xyz/join/FREEMONEY 
• Присоединяете кошелек и нажимаете кнопку deposit, выбирая usdc или usdt, смотря что вы выводили.

Как торговать?

Нужны органические сделки.

• Открываете long/short позицию, желательно на альткойны.
• Хеджируете позицию на привычной вам бирже. 
• Держите сделку 10-30 минут, желательно с уплатой фандинга.

Пример: открываете LONG по DYDX, на OKEX открываете SHORT по DYDX, чтобы вы теряли только на комиссии от открытия позиции.

При достижении 100.000$ объемов вы можете хеджироваться внутри платформы. Как? Вам будет доступна функция открытия суб-аккаунта, на котором вы можете также торговать, как и на основном внутри платформы HLP.

Как предоставить ликвидность в хранилище HLP?

• Заходите сюда: https://app.hyperliquid.xyz/vaults
• Выбираете хранилище "Hyperliquidity Provider (HLP)",
  Лидер хранилища: 0x677d...84e7
• Пишите количество стейблов, которое хотите предоставить в качестве ликвидности - Готово.

Официальные ссылки:

Сайт https://app.hyperliquid.xyz/trade
Твиттер https://twitter.com/HyperliquidX
Дискорд https://discord.gg/hyperliquid
Gitbook https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/
Телеграмм https://t.me/hyperliquid_announcements

Источники и полезные ссылки:

https://defillama.com/protocol/hyperliquid

https://app.artemis.xyz/sectors

https://stats.hyperliquid.xyz/

Отчет подготовлен командой Telegram-канала
@Ghost_In_The_Block