HydraDX

Golden Cross

Статья подготовлена каналом Golden Cross

Вступаем в игру

Прошлую нашу статью мы посветили первому парачейну на сети Kusama - Karura. Почитать ее можно ТУТ. Но мы решили пойти немного дальше и сделать серию обзоров на новые проекты на сети PolkaDot/Kusama. Поэтому встречайте - HydraDX.

Что такое HydraDX?

Это протокол межсетевой ликвидности, который пробует изменить саму концепцию создания децентрализованных обменных площадок (DEX). Задача стоит такая: объединить все пулы ликвидности на всех сетях и сделать один большой пул для бесперебойного и стабильного обмена криптовалют. Достигнуть этого пытаются путем создания HydraDX Omnipool - первого пула ликвидности с несколькими активами.

Проблема ликвидности на DEX

Текущая проблематика DEX вертиться вокруг ликвидности, а точнее ее закрытости. Т.е. проще говоря, проблема в том, что ликвидность, например на сети Ethereum, находится только на сети Ethereum. Она не выходит за пределы, а только искусственно переливается через Wrapped-систему.

Мы недавно освещали тему DEX обменов без данной системы, которой занимается проект Chainflip, почитать можно ЗДЕСЬ.

Разработчики считают, что для выхода крипторынка из "подполья" и конкуренции с традиционными финансовыми инструментами, необходимо создать структуру, которая будет обеспечивать прямые обмены активами.

Эволюция пулов ликвидности

Разработчики сравнивают текущее состояние пулов ликвидности с... аквариумами. Да, те что из стекла, да, там где рыбы плавают...

Короче, нужно внимательно разобраться с тем, что они предлагают.

Все пулы ликвидности - аквариумы, т.е. закрытые сосуды, внутри которых находится вода (Ликвидность). Любой случайно взятый аквариум не связан с любым другим. Из-за этого ликвидности на некоторых DEX'ах может не хватить для больших обменов.

HydraDX предлагает взять все эти аквариумы и вылить в один большой. Так они соединят всю доступную ликвидность по любому токену и полностью избавятся от проблемы нехватки ликвидности.

Теперь про то, как они это сделают с помощью Omnipool:

У Omnipool будет 2 стороны - LP и протокол. Основная идея состоит в том, чтобы иметь базовый актив (токен HDX), который минтится только протоколом. HDX будет составлять 50% от первоначальной стоимости подключенного пула ликвидности. Т.е. он будет заливаться в соотношении 1:1, которое будет сохранятся благодаря алгоритму работы протокола. При вводе и выводе средств из таких пулов, будут чеканиться и сжинаться токены HDX.

В Omnipool все активы будут сравниваться с HDX, на всех сетях. Это фишка превратит HDX в некую форму ценового оракула для соотношения цен одних активов к другим.

Принцип работы

Сам пул работает по привычной системе AMM.

Процесс работы пула расскажем на примере:

Предположим существует пул DOT-HDX, в который кто-то залил 50 DOT по цене 1 DOT = 5 HDX.

В момент добавления 50 DOT, протокол чеканит 500 HDX и добавляет их в тот же пул ликвидности.

Теперь мы хотим обменять наши DOT на HDX. Хотим купить примерно 50 HDX. Нам нужно отдать, примерно, 5.5 DOT за 50 HDX. Протокол отдает нам 50 HDX, а 5.5 DOT он забирает для обеспечения тех HDX, которые вы забрали из пула. Они теперь принадлежат пулу, где будут использоваться для дальших операций протокола.

После нашего обмена соотношение активов в пуле стало: 55.5 DOT к 450 HDX. Или 1 DOT = 8.1 HDX.

Теперь следующий обмен такого же количества DOT потребует чеканки меньшего количества HDX для обеспечения.

Токеномика HDX

На данный момент мало что известно про токене HDX, кроме его применения. На сети Ethereum их 500'000'000 HDX. Можно ли принимать это значение за Max supply большой вопрос.

Использоваться токен будет в управлении проколом, в плате комиссии, в стейкинге, а также холдеры HDX будут дополнительно вознаграждаться чем-то.

Есть немного информации о распределении HDX:

5% выделено в качестве стимуляционной награды для активных пользователей;
15% отведено для команды разработчиков, ранних инвесторов и консультантов проекта;
5% отходит для поддержки LBP (выручка будет использоваться в качестве начальной загрузки для собственной ликвидности на HydraDX Omnipool);
Оставшиеся 75% от общего предложения токена пойдут для поддержки ликвидности в омнипуле и награды пользователей за стейкинг.

Roadmap

Из интересного:

Стартанул тестнет сети и запуск мейннета запланирован в 2021 году.

Конец - это только начало

Проект HydraDX достоин внимания, как с точки зрения технологии, так и с точки зрения инвестирования. Купить токен HDX сейчас нет возможности. Приобрести его можно было на LBP сейле на Balancer. Но как только произойдет выход в мейннет и запуск первых пулов ликвидности, станет доступна и покупка HDX.

Но как всегда, DYOR!