Храните деньги в разных корзинах

Одним из способов уменьшения финансовых рисков, связанных с сокращением (частичной потерей) или полной потерей источника дохода, является диверсификация. Термин «диверсификация» проще всего пояснить народной мудростью «не храни все яйца в одной корзине».

Для снижения рисков потери свои сбережения или свободные денежные средства необходимо распределять между несколькими активами, хранить в нескольких «корзинах». Активами называют все ресурсы, в которых можно сохранить богатство.

Инвестиционный портфель — это набор, или комбинация, активов, в которые вложены средства и которыми управляют как единым целым.

Диверсификация — это распределение средств между несколькими активами, имеющими различные характеристики (по доходности, уровню риска, срокам инвестирования).

Активы можно разделить на финансовые и нефинансовые. К финансовым активам относят:

• ценные бумаги;
• депозиты;
• иностранную валюту. 

К нефинансовым активам относят:

• недвижимость;
• драгоценные металлы и камни;
• антиквариат;
• произведения искусства;
• ювелирные изделия.

Инвестиционный портфель может сформировать любой человек, который распределил имеющиеся у него сбережения, например, между открытием депозита и покупкой ювелирного изделия.

Цели формирования инвестиционного портфеля

Создавать комбинацию (набор) активов, в которые вложены сбережения или свободные денежные средства, то есть формировать инвестиционный портфель, можно с несколькими целями:

1. получить доход. Например, один раз в месяц снимать проценты с вклада и использовать их для потребления.
2. Увеличить свой капитал. Вложить свои сбережения или свободные денежные средства таким образом, чтобы их размер через определённый промежуток времени увеличился.
3. Снизить финансовые риски. Вложив средства в несколько разных активов, можно компенсировать финансовые потери от одного актива доходом от других активов.
4. Обеспечить ликвидность сбережений. Одной из возможных целей формирования портфеля является обеспечение возможности превратить свои сбережения в наличную форму в любой момент.
5. Управлять активами. Если твои средства вложены в несколько различных активов, то можно объединить их и управлять как единым целым.

Одной из наиболее важных характеристик актива является доходность — количественная оценка дохода, который, возможно, будет получен в будущем.

Типы инвестиционных портфелей

В зависимости от того, какой уровень риска допускает для себя инвестор, выделяют три типа портфеля: консервативный, агрессивный и умеренный.

Консервативный портфель формируется, если инвестор не готов пойти на серьёзный риск ради высокой доходности. Главная задача такого портфеля — сохранить сбережения.

Агрессивный портфель формируется, если инвестор готов пойти на высокий риск ради высокой доходности.

Умеренный портфель занимает промежуточное положение между консервативным и агрессивным: его задачей является получение высокой доходности при низком уровне риска.

Доходность инвестиционного портфеля

Одной из наиболее важных характеристик актива является доходность — количественная оценка дохода, который, возможно, будет получен в будущем.

Доходность и риск находятся в прямой взаимосвязи: чем выше риск потери вложенных средств, тем выше ожидаемая доходность актива. У комбинации (набора) активов, то есть инвестиционного портфеля, тоже можно оценить доходность.

Правило трёх «не»

Для снижения финансового риска при распределении сбережений или свободных денежных средств между несколькими активами используется правило трёх «не»:

1) средства, используемые для формирования инвестиционного портфеля, должны быть не заёмными. Это означает, что при покупке акций, недвижимости, иностранной валюты и других активов необходимо использовать преимущественно собственные средства. Если средства являются заёмными (взяты в кредит), то риск не сокращается, а возрастает.

2) Средства, используемые для формирования инвестиционного портфеля, должны быть не последними. Нельзя рисковать всеми сбережениями семьи, вкладывать в финансовые инструменты можно только часть собственных сбережений.

3) Средства, используемые для формирования инвестиционного портфеля, должны быть не короткими. Это означает, что ожидать результата от вложений стоит не ранее, чем через 5–10 лет.

Управлять инвестиционным портфелем означает изменять состав активов, в которые вложены средства.

Выделяют три типа управления:

активное управление — это управление, связанное с частым изменением набора активов, входящих в портфель;

пассивное управление — это формирование диверсифицированного портфеля таким образом, чтобы не менять его состав на протяжении определённого времени;

смешанное управление — это изменение набора только части инвестиционного портфеля, сочетание активного и пассивного управления.

Долговая ловушка

Одним из следствий неумения управлять финансовыми рисками семьи является попадание в так называемую долговую ловушку. К сожалению, это явление стало довольно распространённым в нашей стране за последние 10 лет. Причинами служат как доступность кредитов, так и неумение планировать свой бюджет.

Взять кредит значительно легче, чем составить план доходов и расходов или сформировать инвестиционный портфель. Вместо того чтобы искать пути получения дополнительных доходов, многие граждане берут кредит, выплатить который их доходы не позволяют.

В результате такие граждане оказываются в «долговой ловушке»: берут ещё один кредит в другом банке, чтобы закрыть первый, затем берут следующий кредит. В итоге сумма долга возрастает так значительно, что даже если семья продаст всё своё имущество, то останется должна.

Для того чтобы не попасть в «долговую ловушку»:

1) перед тем как взять кредит, необходимо чётко спланировать свои доходы, убедиться, что сумма ежемесячных платежей по кредиту по силам семье.

2) Желательно иметь резерв на случай непредвиденных обстоятельств для погашения кредита.

3) Нужно постараться избежать приобретения в кредит. Перед покупкой в кредит можно на протяжении нескольких месяцев «порепетировать»: ежемесячно откладывать сумму, которую придётся выплачивать за кредит. В результате может оказаться, что в кредите нет необходимости.

4) Необходимо учиться составлять инвестиционный портфель для получения дополнительного дохода.