Хеджирование рисков при размещении токенов на стейкинг или в пулы ликвидности

Оглавление

1. Что такое хеджирование и зачем применять его при размещении токенов на стейкинг или в пулы ликвидности
2. Как происходит процесс хеджирования рисков

2.1 Покупка токенов на спотовом рынке

2.2 Открытие сделки «шорт»

3. Где доход: почему важно сохранить размещённый депозит

Начнем с того, что вы решили получать доход в криптовалюте. Пассивный - давайте здесь отнесём его именно к этому виду заработка. Нашли подходящее предложение, пусть это будет пул ликвидности токенов SUI на криптовалютной бирже BYBIT.

Тут стоит помнить, что чем выше процент доходности, тем волатильнее наша монета. Никто и никогда не даст доходность более 100% (годовых) на низковолатильные монеты с огромной - миллиардной - капитализацией. А вот на высоковольтных рынках такое возможно. И как здесь быть? Как получить хорошую доходность, но при этом остаться при своих вложенных и «красивой» сумме дохода.

Ведь главный риск в такого рода проектах - сильное падение стоимости токена, например, SUI, убытки от которого не покроют никакие проценты. Как этого падения избежать? Способ есть! И тут пора водить термин хеджирование.

❗️❗️

Хеджи́рование — открытие сделок на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков равной, но противоположной позиции на другом рынке.

❗️❗️

В нашем случае мы покупаем токены до размещения в пул ликвидности на одном рынке - на СПОТОВОМ, а открываем противоположную позицию на другом рынке - НА РЫНКЕ ДЕРИВАТИВОВ (фьючерсов). И противоположной позицией нашей спотовой покупки будет сделка «шорт». А теперь по шагам. Например, вы решили купить 1000 токенов SUI для размещения их в пул ликвидности.

1. Покупаем токены SUI на обычном спотовом рынке. 1000 штук.

Bybit: Вкладка «Торговать» снизу, вторая справа. Выбор торговой пары SUI/USDT, лимитный ордер - цена монеты (смотрите, за какую цену торгуется монета), количество монеты. Тут ВАЖНО запомнить, а лучше записать, по какой цене вы приобрели ваши монеты. Если не запомнили, вам поможет вкладка Ордера, где вы найдёте все историю ваших Спотовых сделок.

2. Покупка 1000 монет SUI по цене 1.1578 завершена. Поздравлю! И если бы вы на этом и остановились, то снижение стоимости монет - пусть и временное, повлекло бы за собой убытки. Как их избежать? Сделка «шорт» на рынке Деревативов.

Открытие сделки «шорт»

Первое и самое важное правило: мы открываем сделку «шорт» на ТАКОЕ ЖЕ количество монет, что купили на споте. И по ТАКОЙ ЖЕ цене, что купили на споте.

Что такое сделка «шорт»: это получение выгоды - прибыли - от палении стоимости актива. Технически на рынке деревативов (фьючерсов) это кнопка «Продать». Вот она

Механизм сделки «шорт» - то есть то, что происходит после нажатия этой кнопки, работает следующим образом. Вы занимаете указанное количество актива у биржи - 1000 SUI - тут же продаёте их по текущей либо установленной вами (лимитной) цене. И ждёте, пока стоимость актива упадёт. Как только она упадала до нужного вам значения - вы закрываете сделку. При этом биржа покупает 1000 SUI по текущей цене - она ниже чем та, когда вы эти токены у биржи занимали, а разницу вы кладёте себе в карман. Это ваша прибыль.

Если совсем просто: при открытии сделки шорт - цена токена падает - вы получаете прибыль. Цена токена растёт - сделка генерирует убыток. Все эти прибыли и убытки временные и действительны только тогда, когда вы их зафиксировали.

2. Вернёмся к нашим SUI. Зачем мы вообще открываем сделку шорт? Для того чтобы в случае падения цены эта сделка сгенерировала вам прибыль и покрыла убытки от продажи токена на спотовом рынке. Мы хеджируем - то есть устраняем возможность убытка в случае, если цена токена будет падать. Так, чтобы после завершения работы пула ликвидности или стейкинга вы получили обратно вложенные средства - в USDT - в полном объёме, ПЛЮС доход от стейкинга или пула ликвидности.

3. Как открыть сделку «шорт»? В случае нашего хеджирования мы открываем позицию шорт на ТАКОЕ ЖЕ количество токенов, что были куплены на спотовом рынке, и ПО ТОЙ ЖЕ ЦЕНЕ, по которой была совершена покупка. Для этого предпринимаем следующие шаги:

3.1 Заходим во вкладку Деривативы - внизу, средняя кнопка

и выбираем торговую пару SUIUSDT

3.2 Меняю настройки на следующие: торговое плечо не более 5. Что такое торговое плечо или маржа? Это заемные средства, которые позволяют вам разместить в сделку менее собственных средств. Например, при выборе плеча 2 в сделку вы размещаете в два раза меньше средств, при выборе плеча 3 - в три раза меньше и т.д. При этом стоит учитывать, что доход, равно как и убыток, тоже будет расти кратно: например, при движении цены в нужную вам сторону - сделка «шорт» и цена падает с цены точки входа на 1%. При торговом плече 2 такое падение будет означать для вас падение цены, т.е прибыль, в 2%, при плече 5 - 5% и так далее.

Сделка - бессрочная. То есть вы можете держать ее столько, сколько потребуется. То есть пока не заберете средства с пула ликвидности.

Как поменять торговое плечо? Зайти в соответствующий раздел и передвинуть его на 5 (или 3, или 2, как считаете правильным. При этом торговое плечо 1 фактически означает его отсутствие. Т.е вы торгуете на свои)

3.3 С этим разобрались. Теперь вам необходимо перевести с финансового или спотового аккаунта (зависит от того, где у вас хранятся USDT) средства для открытия позиции. При этом учитывайте размер плеча. Если вы открыли позицию на 1000 SUI и потратили при этом 1160 USDT, то при открытии позиции шорт на такое же количество токенов SUI и плече 5 вам понадобится в пять раз меньше средств. То есть не 1160, а 1160/5=232 USDT. Считаем, сколько средств нужно, переводим в кошелек Деревативы.

3.3 Открываем сделку шорт. Итак, вы определились с плечом. Помните, какое количество токенов SUI вы приобрели и по какой цене. Открываем противоположную сделку на такое же количество токенов и по такой же цене на деревативах.

а) ордер лимитный

b) цена - та цена, по которой вы покупали токены на споте

с) количество токенов

d) нажимаете кнопку ПРОДАТЬ (открытие сделки шорт)

3.4 Вероятнее всего, ваша сделка не совершится сразу, а уйдёт в ордера. Поскольку цена актива будет несколько выше или ниже той, по которой вы купили токен на спотовом рынке. Тем не менее, как только цена достигнет нужного вам значения, сделка состоится.

3.5 Что нужно помнить: следить за ценой ликвидации, несмотря на то, что при плече 5 и ниже она крайне далека от текущей цены. Однако если вы видите, что цена ликвидации близка к текущей цены, добавьте маржи в сделку. Переведите 20%~30% процентов дополнительных средств. Например, есть ваша сделка была размещена на 232 доллара, то перевода 40-50 дополнительных средств в кошелек Деревативы будет достаточно для того чтобы цена ликвидации отодвинулась до нужных вам значений.

3.6 Закрыть сделку необходимо ПОСЛЕ того, как вы продали монеты на споте. Технически делается это при помощи кнопки Закрыть с помощью и нажатием кнопки «Подтвердить»

При этом средства поступят вам в кошелек Деревативы

ГДЕ ВАША ПРИБЫЛЬ?

Итак, вы разметили монеты на в пул ликвидности или на стейкинг. Монеты заработали своё и вы решили забрать вашу прибыль. После закрытия пула или возвращения монет со стейкинга вам необходимо сделать следующее:

1. Продать монеты на спотовом рынке
2. Закрыть сделку шорт

Итого: ваш депозит, то, что вы потратили на покупку монет, цел. В случае падения стоимости монет сделка шорт сгенерировала вам прибыль. В случае рост стоимости монет продажа на споте прошла с прибылью. При этом прибыль равна убытку от закрытия спотовой сделки. И ваши проценты - ваш доход.

Следуя описанному алгоритму хеджирования, вы всегда останетесь при своих, а сгенерированная прибыль также пойдёт вам в зачёт.

Остались вопросы? Вы можете задать их в чате нашего курса.

Всем профита!