Hashflow (HFT) #Research

Hashflow — DeFi нового покоління

1. Продукт

Hashflow - це децентралізована кроссчейн біржа, розроблена для сумісності , нульового прослизання та торгівлі, захищеної MEV (невидимий податок, який майнери збирають з юзерів). Якщо казати простими словами, то Hashflow це DeFi який надає можливість обмінювати токени використовуючи різні мережі без прослизання і комісій по тій ціні, яку ви будете бачити на екрані вашого комп'ютера. 

Наразі Hashflow доступний у 7 мережах: Ethereum, BNB Chain, Polygon, Avalanche, zkSync 2.0, Optimism і Arbitrum, і з моменту запуску в 2021 році обсяг торгів перевищив 10 мільярдів доларів США. Розгортаються мережі, що не належать до EVM, як-от Solana, Aptos, Sui і т.д.

Що робить Hashflow унікальним?

Протокол Hashflow використовує модель запиту котирування (RFQ), яка популяризувала традиційну позабіржову торгівлю (OTC), яку обслуговують професійні маркет-мейкери, і поєднує її з «торговим автоматом» Web 3, як інтерфейс. Команда намагається відокремити залежність децентралізованої торгівлі від алгоритмічного режиму ціноутворення та перекласти ці рішення на досвідчених людей, які могли б застосувати свої потужні позамережні моделі для покращення ціноутворення.

2. Фонди

На початковому раунді у квітні 2021 року було зібрано 3 200 000 доларів США за фінансування Dragonfly Capital, Electric Capital, Alameda Research, Galaxy Digital, IDEO Colab Ventures, Arrington Capital, LedgerPrime, Gumi Cryptos і Morningstar Ventures із середньою ціною 0,02 долара США.

Крім того, у липні 2022 року Hashflow завершив свій раунд фінансування серії A, залучивши 25 мільйонів доларів від Jump Crypto, Wintermute Trading, GSR, Kronos Research і Altonomy. Серед інших інвесторів – Coinbase Ventures, Kraken Ventures, Fabric Ventures, Evernew Capital, Spacewhale Capital, а також інвестори-ангели Мелтем Демірорс, Ентоні Сассано, Тетяна Кофман і Джейсон Чой.

Деякі з цих фондів були ранніми інвесторами в проект Aptos (Coinbase Ventures, DragonFly Capital, Jump Crypto), історію цього токену і як він себе проявив ви всі прекрасно знаєте.

Також не можу не відмітити, що токен проекту одразу почав торгуватись на таких крупних біржах як: Binance, Coinbase, Kraken, Bybit і тд.

3. Токеноміка

Загальна емісія токену HFT становить 1 мільярд токенів. На момент написання статті в обороті знаходить 107,5 млн токенів (лише 10,75%) з ринковою капіталізацією 122 млн. долларів. Найближчий розлок токену запланований на 7 квітня 2023 року у розмірі 1,3 млн токенів (0,13% від загальної емісії). Далі кожне 7 число наступного місяця до 7 листопада буде розблоковуватись ще по 0,13%. В основному всі ці розлоки в розмірі 0,13% отримують в якості винагород.

103,3 млн токенів буде розблокована 7 листопада 2023 року (15,85% від загальної емісії), із цих 15,85%:

• 0,13% - Винагороди
• 4,83% - Команда
• 4,63% - Партнери екосистеми
• 1,56% - Серія А
• 0,69% - Приватний раунд
• 4% - Seed раунд

Перед 15% розлоком 7 листопада 2023 року загальна емісія токену враховуючи всі попередні разлоки по 0,13% складатиме 11,66%, під час написання статті враховуючи ціну токена $0,64 капіталізація складатиме 74,6 млн долларів. Далі кожне 7 число наступного місяця будуть йти розлоки у розмірі 1,33% від загальної емісії аж до 7 листопада 2026 року, із цих 1,33%:

• 0,02% - Винагороди (7 листопада 2026 року не враховуватимуться)
• 0,4% - Команда
• 0,39% - Партнери екосистеми
• 0,13% - Серія А
• 0,06% - Приватний раунд
• 0,33% - Seed раунд

Токени HFT розподілялись таким чином:

Команда - 19,3%

Партнери екосистеми - 18,5%

Seed раунд - 16%

Нагороди спільноти- 11,5&

Майбутні нагороди спільноті - 9,5%

Позики призначених маркет мейкерів - 7,5%

Серія А - 6,25%

Приватний раунд - 2,75%

Нагороди вендорів - 2,52%

Майбутні працівники - 2,5%

Binance Launchpool - 1,5%

Hагороди Hashverse - 1%

Комьюніті трежері - 1%

Ціни покупок ранніх інвесторів та фондів можна побачити нижче на скріні:

Як бачимо, з перших двох раундів фінансування інвестори і фонди мають ікси (6.5х і 32,48х), але вони ще не можуть його зафіксувати.

Заключення

Модель цього проекту дуже схожа на модель яка була у проекта Aptos, але Aptos вже робив непоганий PUMP що можна побачити на скринах нижче.

Також ми бачимо багато сильних фондів які проінвестували в цей проект. Відштовхуючись від цього можна зробити висновнок, що у проекту дуже велика ймовірність зробити PUMP в зону 3-5 доларів, для того щоб отримати максимальний профіт від цієї угоди і поточна капіталізація дозволяє зробити такий ціновий перформанс. Цей проект варто розцінювати тільки як спекулятивну інвестицію на середньострок, вона може дати великий профіт, але й ризик відповідає профіту. Тому під такий проект можна виділити не більш ніж 0,5-1% від свого портфелю.

IT'S NOT A Financial Advice, проведіть власний DYOR.

З вами був Horace,

Дякую за увагу!