HODL-волны биткоина. Новые инструменты аналитики курса

Появление биткоина стало знаковым для мировой экономики. Вместе с ним рынок принял новую технологию под названием блокчейн. Доля цифровых активов постоянно растёт, благодаря привлечению инвестиций к криптовалютным проектам и блокчейн-стартапам, проведению первичных размещений токенов. Постепенно даже самые консервативные игроки вливаются в новое сообщество.

Но криптоинвестиции не только высокодоходные, но и высокорисковые. Связано это с таким фактором, как волантильность, и отсутствие методологии для эффективного и фундаментального анализа. То, что работает для оценки фондового рынка, совершенно бесполезно при работе с криптой.

Но прогресс в этом направлении всё же есть. В сети появилась статья Дхрува Бансала – руководителя Unchained Capital, посвященная анализу данных BTC. Автор предлагает схемы для долгосрочного прогнозирования курса биткоина, основанные на изучении структуры под названием UTXO (выходы неизрасходованных транзакций). Исследуя временные метки для монет разного возраста, отдельных блоков, крипто-транзакций, эксперт проанализировал историю пятилетней давности. Результат позволил лучше понять систему, поведение отдельных инвесторов в разные периоды. Появилось понятие HODL-волны. По сути, это научная теория, базирующаяся на математике и статистике.

Каждое ценовое ралли биткоина – волна, формирующаяся при движении крупных сумм при установленном ценовом максимуме.

Первая HODL-wave пришлась на начало 2009 – середину 2011 года, когда монета подорожала до $33. Вторая продлилась до декабря 2013. В это время за монету давали 1000 – 1200 долларов. Третья завершилась в конце 2017 на отметке около $19000. Таким образом, мы сейчас находимся в четвёртой фазе.