Грошовый обзор #214
https://t.me/hypecoinnewsclubСтавки на рост
NYDIG разобрал недельный отчёт CME Commitment of Traders, который содержит множество информации о позиционировании трейдеров и инвестиционных настроениях. В последнем отчете освещается важная информация об управляющих активами, хедж-фондах и CTA (советниках по торговле на товарных рынках).
Первое наблюдение NYDIG - совокупная позиция на покупку, которая является рекордной. Управляющие активами включают в себя в основном фьючерсные ETF, крупнейшим из которых является ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). Это скорее это выражение спроса инвесторов в эти ETF, которые покупают акции на открытом рынке, что приводит к покупке базовых фьючерсов на биткоин. Короткие позиции этим типом трейдеров практически отсутствуют.
Второе, позиционирование трейдеров в категории Leveraged - хедж-фонды и CTA. Позиция на покупку, скорее всего, представлена CTA, которые используют стратегии следования за трендом. Это число достигло максимума 27 июня на уровне 6 145 контрактов после подачи заявки на ETF от BlackRock. Совокупные "лонги" в категории Leveraged находятся далеко от максимумов, они все еще высоки по сравнению с историческими стандартами. Продажи в категории Leveraged, скорее всего, представлены хедж-фондами, занимающимися базисной торговлей, нейтральной к рынку.
Конкуренция среди майнеров
Хэшрейт биткоина продолжает бить рекорды, превысив 490 EH/s и увеличившись более чем на 100 % за год. На фоне шквала прироста хэшрейта, который наблюдается у каждого крупного пула в этом году, AntPool вытеснил Foundry USA с позиции крупнейшего пула для майнинга биткоина. За последние 7 дней на долю AntPool пришлось 28% добытых блоков, в то время как на долю Foundry USA - 27%, согласно данным Luxor. В начале года на долю Foundry USA приходилось 32 % хешрейта сети, а на AntPool - около 20 %.
Выручка майнеров на короткое время выросла, видимо из-за локальных бумов Inscriptions/Ordinals, и привлечения инвестиций 1-2 проектами.
На историческом пике хэшрейта Люк-Джуниор стал CEO нового пула OCEAN, в который инвестировал Джек Дорси, который уже прославился фильтрацией NFT-транзакций и в первую неделю добыл свой первый блок. Пул вероятно использует кастомные узлы Биткоина Bitcoin Knots, которые имеют ограничение на размер OP_RETURN в 40 против80 байтов Bitcoin Core.
Интересно, что на текущий момент майнеры располагают всего 0.1% предложения биткоинов по отношению к циркулирующим монетам.
Карты и телефонные номера
Стал заметен ещё один проект, который создаёт виртуальные фиатные карты. Этот проект также принимает Монеро.
Осторожно, цены достаточно низкие, чтобы это не оказалось мошенничеством.
Статус BitVM
SuperTestnet активно работает над реализацией 8-битной архитектуры виртуальной машины, которая позволит компилировать некие программы на языке высокого уровня в бинарные цепи и оффчейн транзакции Tapscript.
https://github.com/supertestnet/8bit-cpu-for-bitvm
Для вдохновения он использует видео о создании 8-битных машин на макетных платах.
Также, можно ознакомиться с тредом и коллекцией инфографики, описывающей BitVM простым языком.
Papersats
Новый проект, который создаёт бумажные купоны с LNURL, а также NFC карты.
У кого сколько 2023
Grayscale представил таблицу совокупных владений разных бирж и компаний, актуальную на конец 2023 года.
Макро
Аргентина является исключительной страной, которая не может привести финансы в порядок в течение века. Разумеется, схожие проблемы испытывают многие другие страны, но в Аргентине высокая инфляция повторяется с завидной регулярностью. В 2023 она достигла более 100% в годовом выражении, что означает гиперинфляцию.
Последние данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) - предпочтительной метрике ФРС для оценки инфляции - выросли на 0,2% м/м и на 3,5% г/г, в соответствии с ожиданиями и по сравнению с предыдущим месяцем. Рынки положительно отреагировали на обновление данных, так как замедление роста инфляции может подкрепить аргументы в пользу снижения ставок ФРС в ближайшей перспективе.
После публикации данных по PCE президент филиала ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли и президент филиала ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс заявили, что центральный банк не рассматривает возможность снижения ставок в ближайшее время, а последнее заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла было о том, что "было бы преждевременно делать уверенный вывод о том, что мы достигли достаточно жесткой позиции".
За новостями о падении продаж существующих домов на прошлой неделе последовали новые данные о том, что продажи домов в октябре также снизились до самого низкого уровня с 2001 года (т. е. ниже, чем впадины после ГФК и весны 2020 года). Многодесятилетние максимумы ставок по ипотечным кредитам, которые привели к остановке рынка жилья в США, также оказывают все большее влияние на банковский сектор: новые данные FDIC, опубликованные на этой неделе, показали увеличение нереализованных убытков по ценным бумагам на балансе банков на 23 % за квартал до уровня, соответствующего максимумам, спровоцировавшим банковский кризис в США весной этого года.
Одновременно, бизнесы перестают брать кредиты, т.е. у банков будет меньше возможностей зарабатывать деньги.
Если взглянуть на фондовый рынок, то отличной иллюстрацией может служить сравнение роста топа SP500 и всех остальных компаний (факт, который неоднократно упоминался в обзорах). Компании показывают не одинаковую доходность, а точнее она концентрируется в 7 крупнейших компаниях.
Поэтому, множество фактов подсказывают, что ФРС не будет повышать ставку. Текущие дискуссии фокусируются на темпах её снижения.
Однако, даже если банки перестали получать деньги от заёмщиков, они получают их от ФРС. ЦБ даёт порядка 5.3% на фонды в "обратном РЕПО". Не смотря на то, что "обратный РЕПО" опустошается ФРС для наполнения казны США. У банков может не оказаться наличности -- они останутся с краткосрочными и долгосрочными облигациями -- но и на этот счёт ФРС весной запустила другую программу выкупа облигаций по номиналу, чтобы остановить банковский кризис. В этом не просто разобраться, но вывод следует один: ФРС монетизирует долг и использует несколько неявных механизмов.
Поддержите проект 🔗 LN платежом 🔗
Или centralviola51@walletofsatoshi.com
Например из @LightningTipBot в Телеграме
/send 100 centralviola51@walletofsatoshi.com
Или начните пользоваться LN кошельком типа Valet.