Графический и технический анализ и его применение - Банковское, биржевое дело и страхование курсовая работа

Главная

Банковское, биржевое дело и страхование
Графический и технический анализ и его применение

Сущность и основные понятия графического технического анализа. Использование инструментария графического технического анализа для оценки стоимости валюты Eur/USD и акций компании "Лукойл". Особенности применения графического технического анализа.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Министерство науки и образования Российской Федерации
НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
«Графический и технический анализ и его применение»
Первые два типа графиков -- основа классического технического анализа, а два последних послужили толчком к созданию особых ветвей прогнозирования.
Существуют и некоторые другие типы ценовых чартов, например, профиль рынка (Market Profile), столбиковая диаграмма (Forest).
Таблица 1. Сравнительная характеристика типов чартов
Любые цены одних и тех же параметров, например: открытие закрытие средняя за период
Цена открытия, закрытия, высшая и низшая за определенный период
Время (минуты, часы, дни, месяцы, годы и т.п.)
Арифметическая, иногда логарифмическая (процентная)
Арифметическаяредко логарифмическая
Вертикальная палочка -столбик (гистограмма)
Источник: Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие - М.: Инфра -М., 1996г. - 176с
В пункте 1 табл..1 показано, на основании каких данных можно построить тот или иной график. Допустим, Вы работаете с информационной системой и запрашиваете построение японских свеч для ежедневного чарта по рынку доллар/рубль. Вы скорее всего потерпите неудачу, поскольку фиксинг официального курса строится один раз в день. Следовательно, Вы можете получить только линейный чарт, а при особом желании -- график крестиков-ноликов.
Из пункта 2 табл.1 мы видим, что графики типов А, Б, Г теоретически возможно строить на любых временных периодах. Назовем следующие общеупотребительные названия чартов в зависимости от длины единичного отрезка по оси абсцисс:
1. График тиков (Tick-by-Tick) -- отражает каждое изменение цены (обычно -- только линейный);
2. Поминутный (One Minute) -- колебания цены за минуту;
3. Почасовой (Hourly) -- колебания цены за час;
4. Дневной (Daily) -- колебания цены за рабочий день (иногда -- сутки);
5. Понедельный (Weekly) -- колебания цены за рабочую неделю;
6. Помесячный (Monthly) -- колебания цены за календарный месяц;
7. Погодовой (Yearly) -- колебания цены за год.
Разумеется, возможно взять и более экзотические единицы измерения для своего графика (например, 6 часов или 10 дней), но вышеперечисленные типы используются чаще всего, с ними удобнее работать на практике.
Пункт 3 табл.1 указывает на то, какая шкала -- арифметическая или логарифмическая (процентная) используется для построения того или иного типа графика. Арифметическая шкала наиболее проста и естественна и используется в большинстве случаев. Логарифмическая же шкала наглядно отражает не абсолютное изменение цены, а относительное и может быть полезна при составлении среднесрочного и долгосрочного графиков.
Например, для составления технического долгосрочного прогноза ежедневный график изменения курса доллар/рубль удобно сделать именно в логарифмическом масштабе.
Линейные чарты появились ранее всех остальных. Что может быть проще, чем соединить две точки отрезком? Такого типа работой можно заняться и вручную. Строго говоря, название "линейный" так, как мы его воспринимаем в русском языке, не совсем корректно. Этот тип скорее можно назвать "графиком отрезков", но мы по уже сложившейся у российских специалистов традиции будем называть его "неправильным" именем.
Какова роль линейных чартов в работе современного аналитика или трейдера? Ими пользуются лишь в тех случаях, когда недостаточно информации (например, для построения гистограммы). Так случается с графиками для очень долгосрочных прогнозов или с чартами, основанными на различных типах фиксингов.
Рекомендуем Вам пользоваться для прогнозов этим типом чарта только в самом крайнем случае, т.е. при отсутствии выбора. А в обычной жизни линейный график может оказаться наиболее наглядным из-за отсутствия лишних значков, загромождающих чарт. Демарк Т.Р. Технический анализ - новая наука - М.: Евро. 2006 -280с.
Гистограммы (Bar Charts) - Этот тип графика наиболее распространен как среди технических прогнозистов, так и среди всех других пользователей. Ведь он отражает почти все события означенного промежутка времени. Его называют еще "High-Low-Open-Close Chart" (no требуемым для построения данным) или просто "High-Low-Close" (в случае пренебрежения ценой открытия).
Как и в случае с "линейным" графиком, термин "гистограмма" не совсем корректен, поскольку чарт выглядит скорее как "график столбиков" или как "интервальный график". С другой стороны, термин "гистограмма" уже стал традиционным, и его явное преимущество -- в краткости.
Крестики-нолики (Point and Figure Charting) - для этого графика не существует шкалы абсцисс. Это отличает крестики-нолики от всех других типов чартов.
Идея такого специфического ведения графика возникла еще в те времена, когда движения цен рисовались джентльменом, специально для этого выбранным, на доске мелом. Имея на доске ранжир ценовых колебаний, при каждом выкрике цены из зала этот джентльмен отмечал новое значение цены. Если новое значение было выше предыдущего, джентльмен отмечал его крестиком, а если ниже -- ноликом.
В наши дни способ построения графика крестиков-ноликов ничуть не изменился (только отсутствует джентльмен с мелом). Каждый крестик строится на основании колебаний в обусловленном масштабе (например, 20 базисных пунктов, или тиков). С точки зрения реального времени график не нагляден, поскольку фиксирует ценовое движение в чистом виде.
Особому методу технического анализа на основании графика крестиков-ноликав можно уделить очень много внимания. К сожалению, сейчас им пользуется все меньше и меньше трейдеров, и мы пойдем на поводу у моды, не вникая в особые подробности и ограничившись лишь несколькими замечаниями.
Поворотные уровни для тренда можно определить следующими способами:
1. Считая количество крестиков/ноликов по вертикали, статистически определить, на каком уровне должен наступить разворот.
2. Проведя такое же исследование, но считая количество крестиков/ноликов по горизонтали.
3. Наблюдая за появлением особых фигур.
4. Прочертив из точек предыдущих экстремумов лучи под 45°, получить линии сопротивления или поддержки.
Японские свечи (Japanese Candlesticks Charting)- Прогнозирование с помощью графика японских свечей -- один из самых популярных методов технического анализа конца 80-х -- 90-х годов.
Этот метод -- один из самых наглядных и естественных. Все названия свечей и формаций обусловлены жизненными явлениями (с японской точки зрения). Слово Candlestick переводится как "подсвечник", но для удобства и американцы, и европейцы говорят просто о "свечах" (Candles). Российские трейдеры тоже почти всегда говорят о "свечах". По этой причине вся терминология данного раздела будет смешанной англо-русско-японской, т.е. стандартно употребляемой российскими дилерами и аналитиками.
Для построения свечи требуются те же данные, что и для гистограммы.
Свеча отличается от гистограммы формой. В промежутке между ценами открытия и закрытия рисуется прямоугольник, называемый телом (real body) свечи. Вертикальные палочки сверху и снизу тела называются тенями (shadows). Тело свечи закрашивается по-разному в зависимости от взаимного расположения цен открытия и закрытия. В классическом варианте используют белый цвет (т.е. свеча пустая), если торговый день закрылся на более высоком уровне, чем открылся, т.е. если цена повысилась. В обратном случае тело свечи закрашивается черным цветом.
Фигуры разворота. Здесь особое значение придается доджам -- свечам с маленькими телами, или просто маленьким свечам. Существует обширная терминология, где из-за нюансов маленькие свечи и доджи приобретают разные имена.
Сами по себе доджи показывают признаки нерешительности в поведении участников рынка, что наблюдается обычно при приблизительно равном количестве быков и медведей. Почти всегда они встречаются как часть фигуры, сигнализирующей о развороте тренда, и гораздо реже появляются при явно выраженных трендовых -- бычьих или медвежьих -- тенденциях.
Скачок (gap) или окно (window) при "свечном" техническом анализе указывают на неожиданный резкий отрыв свечи от предшествующей. При этом ее тело полностью расположено выше или ниже тела предыдущей свечи.
В зависимости от занимаемой позиции по отношению к предыдущей свече доджи или маленькая свеча могут быть звездой или харами (японское слово, обозначающее "беременная"). После прыжка свеча становится звездой. Если все тело свечи не выходит за рамки тела предыдущей, получаем фигуру харами. Если же тело свечи полностью "поглощает" тело предыдущей, полученную формацию называют завалом (engulfing pattern).
Свечи типа зонтиков обычно сигнализируют о развороте и встречаются чаще всего в момент изменения тренда. Их названия меняются в зависимости от того, в каком тренде они проявились. Один и тот же зонтик называют молотом при медвежьем и висельником -- при бычьем рынке. После соответствующего прыжка (при бычьем рынке -- вверх, при медвежьем -- вниз) появление любого зонтика будет еще более сильным индикатором разворота, и вся формация получит название звездный разворот (star reversal). Цвет тела при этом не имеет значения.
Термин вечерний (evening) относится к таким свечам и формациям, после которых бычий тренд меняется на медвежий. Это связано с цветом больших свечей, имеющих при бычьем рынке характерный белый (дневной), а при медвежьем -- черный (ночной) цвет. Соответственно применяют и термин утренний (morning) -- при свече или формации, возникшей внизу ценового графика.
Для технического анализа с использованием свечей необходима привычка, вырабатываемая только со временем. И это время потратить, скорее всего, стоит. Свечи -- наиболее действенный и простой из графических методов. Комбинируя их с методами фильтрации (осцилляторами и скользящими средними), можно получить точные и своевременные сигналы об изменении тренда, и с помощью этого вовремя вступить в сделку на покупку или продажу. По меткому выражению российских дилеров, "гораздо лучше купить понизу и продать поверху, чем наоборот". Возможно, именно с помощью комбинирования свечей с другими методами Вам удастся последовать этому неординарному совету Белова Е.В. Технический анализ финансовых рынков. учебное пособие - Московский государственный университет им Ломоносова, экономический факультет - М.: Инфра-М. 2006 - 397 с..
Графики движения цен любых валют при любых единицах измерения времени образуют периодически повторяющиеся одинаковые фигуры (patterns) разного вида. Часть таких фигур всегда возникает на графиках перед окончанием тренда, когда существенно уменьшается или увеличивается объем сделок. Такие фигуры, известные как фигуры разворота, рассматриваются ниже.
Рис.1 график Eur/Usd 01.04.2011 19:37
На графике мы наблюдаем окно прорыва из бычьего клина, которое свидетельствует о наиболее вероятное направление дальнейшего движения рынка, подтверждая наличие определенного потенциала движения рынка.
Так же присутствует фигура продолжения тренда - бычий вымпел. Отрезок АВ является флагштоком. Фигура СВD отражает консолидацию. При прорыве рынком линии сопротивления ВD целью цены является уровень точки Е. Расстояние до цели цены DЕ равно длине флагштока АВ. Это расстояние измеряют от точки прорыва. Высота флагштока вымпела равна 1,33-1,27 = 0,06 и, соответственно цена должна подняться до 0,06+1,32 = 1,38, что мы и наблюдаем на графике.
Фигура продолжения тренда - симметричный треугольник АВС. Симметричный треугольник состоит из симметрично сходящихся линий сопротивления и поддержки, проведенных, в общей сложности, как минимум через четыре точки Симметричное схождение этих линий является отражением существующего на валютном рынке равновесия между спросом и предложением.
Следовательно, в принципе, прорыв может произойти в любую сторону. Однако в случае бычьего симметричного треугольника, прорыв произойдет, вероятнее всего, в направлении предшествующего тренда, оправдывая название треугольника как фигуры продолжения, что мы и наблюдаем на графике и величина падения будет равна ширине основания 1,61-1,39 = 0,22, и, следовательно цена понизится до 1,42-0,22 = 1,2, что мы и наблюдаем на графике.
С помощью графика открытого интереса можно проверить правдивость предположений. Чем выше открытый интерес, тем более активен рынок, тем меньше опасность убытков от спреда Спред - разность между лучшими ценами покупки (бид) и продажи (аск) в один и тот же момент времени. Трейдеры, работающие на коротких временных интервалах (спекулянты), должны искать рынки с наибольшими значениями открытого интереса. На фьючерсном рынке следует работать с теми срочными контрактами, на которых наблюдается наибольшее значение открытого интереса.
Просматривая специальные информационно-аналитические материалы, можно получить информацию, за счет кого увеличилось число открытых позиций - за счет мелких или крупных спекулянтов или за счет хеджеров.
Свечи -- это обычный технический инструмент, который не гарантирует 100-процентной точности. Тем не менее, они добавляют свежие тона в техническую палитру трейдера Электронный источник: Алекс Сильвер [http: alexsilver.chat.ru/candle/glava1.htm].
Графики крестиков-ноликов (Point & Figure - P&F) состоят из столбиков 'X' и 'O' которые представляют собой отфильтрованные ценовые движения, невзирая на время. Их непривычный вид вначале может показаться странным людям, более знакомым с традиционными барами или свечами, но как только люди изучат основы P&F графиков, они обычно становятся приверженцами этого метода.
Есть несколько преимуществ для использования P&F графиков вместо более традиционных баров или свечей. P&F графики автоматически:
· устраняют незначительные движения цены, которые лишь создают на гистограмме "шум".
· удаляют из процесса анализа часто вводящие в заблуждение эффекты времени.
· делают определение уровней поддержки / сопротивления намного более легким.
· делают построение трендовых линий не требующим умственных усилий.
· помогают Вам сосредоточиться на важных долгосрочных ценовых событиях.
Анализ рынка с помощью графиков крестиков-ноликов популярен в течение уже очень долгого времени. Частично его привлекательность объясняется простотой построения и наглядностью в докомпьютерную эпоху. Менее чем за час, используя только карандаш, газету с котировками и немного миллиметровки, специалисты по крестикам-ноликам были способны обновить и проанализировать более 50 графиков ежедневно. Когда появились компьютеры, стало намного легче строить гистограммы и графики крестиков-ноликов начали терять популярность. Однако недавно, поскольку инвесторы постоянно ищут лучшие способы выбирать акции, графики крестиков-ноликов были открыты повторно и снова переживают рост популярности.
Этот классический бумажно-карандашный метод был почти забыт, по мере того, как совершенствовалась технология, и графики становились более роскошными Электронный источник: статья Forex [http://forexcluba.narod.ru/articles_forex/index.htm].
Природа, различные стороны и аспекты технического и фундаментального анализа. Фундаментальные факторы, влияющие на цену акций. Обзор методов технического анализа, для успешной торговли на бирже. Оценка эффективности применения фундаментального анализа. курсовая работа [5,2 M], добавлен 06.08.2013
Теоретические основы технического анализа. Расчет и применение инструментария технического анализа при развороте тренда. Интерпретации графиков движения цены, объема торговли и открытого интереса. Прогнозирование с помощью графика японских свечей. контрольная работа [1,5 M], добавлен 17.11.2011
Индикатор MACD как один из наиболее часто используемых индикаторов технического анализа. Алгоритм его расчета, предложенный Джеральдом Аппелем. Особенности использования показателя для повышения эффективности инвестирования на международном рынке акций. статья [177,9 K], добавлен 15.08.2013
В процессе становления и развития анализа сложились классические приемы и методы, позволяющие аналитику с высокой достоверностью предсказывать движение цен. Рассмотрение фигур технического анализа – графиков цен, которые определяются котировками валют. реферат [961,8 K], добавлен 15.11.2011
Понятие и классификация акций. Значение анализа рынка ценных бумаг для инвесторов. Определение справедливой стоимости денежного потока акций. Расчет и оценка финансовых показателей ОАО "Роснефть", фундаментальный анализ акций, оценка прибыли компании. курсовая работа [502,2 K], добавлен 22.12.2014
Фундаментальный и технический анализ инвестиционных свойств ценных бумаг. Применение статистического, факторного анализа и экономико-математического моделирования с целью оценки инфляционного, процентного, инвестиционного риска на фондовом рынке. реферат [24,8 K], добавлен 08.11.2010
Определение информ-агентств, бирж и интернет-брокеров, с помощью которых можно осуществлять технический анализ рынка. Графические методы технического анализа. Линии скользящих средних (SMA, WMA, EMA) осцилляторов (RSI). Построение графика объема торгов. задача [463,2 K], добавлен 16.03.2014
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Графический и технический анализ и его применение курсовая работа. Банковское, биржевое дело и страхование.
Курсовая Работа На Тему Возбуждение Гражданского Дела В Суде
Реферат: Налогообложение физических лиц 5
Дипломная работа по теме Разработка модуля поддержки процессов организации повышения квалификации преподавателей в рамках АСУ МИИТ
Практическая Работа Организация
Контрольная работа: Культура древней Руси X-XIII века
Курсовая работа по теме Расчет рыночной стоимости четырехкомнатной квартиры
Статья: Некоторые методические приемы выделения инженерно-геологических элементов при проведении изысканий
Виды Административных Производств Реферат
Курсовая работа: Налоговая система русского государства с 9 по 15 века
Осень Сочинение 6
Реферат по теме Етичні норми поведінки у Франції
Классификация САПР
Дипломная работа по теме Исследование робастных свойств систем с модальным управлением
Курсовая работа: Культура Республики Татарстан
Реферат по теме Физическая культура в США
Технологическая Практика Отчет Пример
Курсовая работа: Использование метода ветвей и границ при адаптации рабочей нагрузки к параметрам вычислительного процесса
Учебное пособие: Методические указания и задания к контрольным работам для студентов экономических специальностей факультета заочного социально-экономического образования Мурманск
Сочинение Моя Любимая Книга Маугли
Сочинение На Тему Иней 5 Класс
Реферат: Общее представление о памяти
Похожие работы на - Накопитель на гибких магнитных дисках
Похожие работы на - Гiстарызмы i архаiзмы i цяжкасцi iх перакладу на беларускую мову