Глобальний прогноз на 2024 рік
Цей звіт базується на інтерв'ю з провідними фахівцями з інвестицій у нерухомість та регіональних опитуваннях, проведених PwC спільно з Urban Land Institute у Європі, США, Канаді та Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Він є важливим показником настроїв на ринку нерухомості у світі.
Це дослідження прагнуло розглянути можливі майбутні зміни протягом наступних десяти років і те, як інвестори та оператори нерухомості повинні переосмислити свій бізнес, впроваджувати інновації та створювати цінність за межами фізичного простору, щоб залишатися актуальними та конкурентоспроможними.
Період коригування
Попри економічні негаразди в усьому світі, експерти, опитані для цього звіту, вважають, що існує потенціал для відновлення інвестиційної активності після стабілізації монетарної політики в США, Європі та Азійсько-Тихоокеанському регіоні.
Є надія, що покупці та продавці нерухомості починають приймати умови більш високих процентних ставок на довший термін і знайдуть компроміс у ціноутворенні, який був невловний впродовж останніх двох років.
З узгодженням цінової політики з'являється віра в те, що нерухомість може оговтатися від одного з найгірших інвестиційних спадів за останні роки. Очікується, що зростання активності у 2025 році буде виразнішим, ніж у 2024 році. Однак у сфері нерухомості зберігається певна обережність, і диверсифікація ризиків за ринками та секторами буде критично важливою.
«Хоча ризик подій залишається високим, 2024 рік може стати переломним моментом, який сприятиме підвищенню ліквідності на ринках нерухомості. Попри вагання інвесторів, ми наближаємося до періоду більшої ясності, що робить цей час сприятливим для купівлі», - менеджер з глобальних інвестицій.
Протягом останніх двох років галузь перебувала у вичікувальному режимі через короткострокові циклічні фактори, але зараз багато хто дивиться на довгострокову перспективу. Основними рушіями поведінки інвесторів і орендарів більше не є традиційні сектори нерухомості, а «три D»: демографія, цифрові технології та декарбонізація.
Найкращі міста для інвестицій у нерухомість у 2024 році
В Європі лідерами залишаються Лондон та Париж. Піднялися у рейтингу Мадрид, Амстердам, Мілан і Лісабон. Знизилися позиції Берліна, Мюнхена, Барселони та Франкфурта. В Азії лідерами є Токіо, Сідней та Осака. Мельбурн, Нью Делі, Бангкок і Мумбаї також популярні серед інвесторів. Впали в рейтингу Сеул, Сінгапур та Хошимін. У США лідирує Нешвілл. Знизилися показники Далласа, Атланти, Остіна та Ролі/Дарема. Піднялися в рейтингу Фенікс, Сан-Дієго, Бостон, Сан-Антоніо та Сієтл.
Ключові тренди
Доступність житла знову є головною соціально-політичною проблемою у Північній Америці, Європі та Азійсько-Тихоокеанському регіоні. Особливо це актуально для США, де ціни на житло стрімко зросли під час пандемії, що супроводжувалося збільшенням іпотечних ставок.
Однією з найбільших проблем є забезпечення життєздатності соціального житла для інституційних інвесторів. Деякі респонденти запропонували державну підтримку як спосіб зниження ризиків для цих активів.
Центри обробки даних стають одним з найперспективніших трендів у секторі нерухомості. Вони займають одне з перших місць серед перспективних об'єктів для інвестування у 2024 році завдяки високій рентабельності інвестицій та винагороді за ризики.
Політики деяких країн виявляють спротив через високе енергоспоживання центрів обробки даних. Національні та міські органи влади запровадили жорсткіші екологічні вимоги до їх розвитку. Можливим рішенням є створення «периферійних» центрів обробки даних, які є меншими за звичайні ЦОД і розташовані ближче до кінцевих користувачів. В Західному Лондоні планують використовувати відпрацьоване тепло з дата-центрів для опалення нових будинків і комерційних площ.
Фокус на якість
Зміна вподобань орендарів та інвесторів створює нову динаміку в секторі нерухомості, особливо у сталому розвитку. Такі фактори, як ефективність ESG та відповідність цінностям співробітників, стають важливими для компаній при виборі об'єктів нерухомості. Офіси стають фізичним втіленням цілей сталого розвитку компаній, і сектор нерухомості реагує на це.
Попит на високоякісні офіси зростає, компанії готові витрачати більше, щоб залучити найкращих фахівців. При закінченні договорів оренди компанії все частіше вирішують не продовжувати оренду приміщень, які не відповідають уподобанням співробітників або вимогам ESG, і переїжджають в інші офіси.
ESG (Environmental, Social, and Governance) — це концепція, яка охоплює три ключові аспекти діяльності компанії, що мають велике значення для інвесторів і суспільства:
1. Environmental (Екологічний аспект): Оцінка впливу компанії на навколишнє середовище. Це включає управління викидами парникових газів, використання ресурсів, енергоощадження, управління відходами та заходи щодо боротьби зі зміною клімату.
2. Social (Соціальний аспект): Оцінка того, як компанія взаємодіє з працівниками, постачальниками, клієнтами та громадою. Сюди входять питання трудових відносин, дотримання прав людини, забезпечення безпеки й здоров'я працівників, корпоративна соціальна відповідальність і вплив на місцеві громади.
3. Governance (Управлінський аспект): Оцінка якості корпоративного управління. Це включає структуру ради директорів, прозорість і підзвітність, етику ведення бізнесу, дотримання законів і регуляцій, а також управління ризиками.
ESG-фактори використовуються інвесторами для оцінки стійкості та етичності компаній, оскільки вони можуть впливати на довгострокову прибутковість і репутацію бізнесу.
За посиланням ви знайдете повний звіт