Где дно у биткойна?

Где дно у биткойна?

Alterseny93

Главное событие, которого ждет каждый крипто энтузиаст - это не запуск Bakkt или одобрение ETF, а достижение дна по биткойну. Только в этом случае изрядно потрепанные крипто войска смогут оценить свои потери и начать зализывать раны, строя планы на будущее. В этой статье я попробую собрать все доводы в пользу того, что дно биткойна либо уже пройдено, либо мы практически прибыли в пункт назначения. Эту информацию я собирал долгое время, изучив множество книг и статей, прогнозов трейдеров, общаясь с людьми и т.д. Начнем.

Для начала у меня для вас хорошая новость. На самом деле мы с вами находимся не в медвежьем, а в бычьем рынке. Но это глобально, посмотрите на цену биткойна на логарифмическом графике:

В таком масштабе целый год кровищи кажется небольшим плавным откатом, причем вполне логичным!

Но все же вернемся к нашим доводам. Всего их у нас будет 8. Если у вас есть что-то очень важное, что я упустил, пишите мне в телеграм: https://t.me/Alterseny93 и я с удовольствием дополню этот пост.


Индикаторы технического анализа.

  1. 200- недельная скользящая средняя (MA200) и падение цены.

Данный индикатор отражает среднюю цену актива на протяжении 200-недельного периода. Считается, что если цена находится выше этой линии - рынок находится в бычье фазе. Если ниже - в медвежьей. Анализ MA200 является одним из простейших способов определить состоянии рынка. Итак, что же тут у нас с биткойном?

Как видите, с самого появления линии на графике мы никогда не закрывались ниже нее. Да, были временные проколы но их всегда откупали и цена оставалась выше. В этот раз мы четко оттолкнулись от линии и сейчас торгуемся выше. Почему это так важно? - Потому, что для каждого трейдера, инвест фонда и т.д падение ниже MA200 и закрепление там будет означать звонкий сигнал, что на этом рынке делать больше нечего. Разве что шортить.

Дополнительный фактор: на данный момент цена сдулась на 84% от пика, что практически совпадает с коррекцией в 2014-15 годах.

2. RSI - индекс относительной силы.

Один из самых популярных среди трейдеров индикаторов, отражающий состояние перекупленности или перепроданности рынка.

Границы следующие:

  • RSI > 70 рынок перекуплен
  • RSI < 30 рынок перепродан

Обратимся к графику:

Уже третье подряд совпадение, которое нельзя игнорировать. 10 декабря 2018 года индикатор опустился ниже значения 30, впервые с января 2015 года. Это указывает на огромную перепроданность рынка, подтверждая наше предположение.

3. Объемы торгов и кульминация продаж

Согласно методу VSA (Volume Spread Analysis) в трейдинге есть такие понятия как "кульминация покупок" и "кульминация продаж". Нас интересует последнее.

Под кульминацией продаж подразумевается заключительный этап падающего рынка, когда цена достигает минимальных значений а объем наоборот - экстремально высокий. Это говорит о том, что слабые держатели массово начали избавляться от своих активов в пользу сильных держателей. На графике ниже вы можете увидеть кульминацию продаж в 2015 году:

Кульминация продаж в 2015 году

Цена "достигла дна" и отскочила, после чего следовало боковое движение более полугода.

Что у нас сейчас?

В настоящее время на рынке появилось огромное количество бирж и мы не можем с точностью определить, какой объем перешел из рук в руки на этом падении. Плюсом к этому является множество торговых пар к различным стейблкойнам (PAX, USDT, USDC и др.), что тоже усложняет задачу. Однако, один из трейдеров поделился графиком объемов с 9 топовых бирж:

Кульминация продаж в 2018?

Судить о его надежности сложно, но общие черты должны быть верными. Как видите, даже при такой скромной выборке, объем прошел колоссальный! Еще один плюс в копилку подтверждений.

Считается, что рынки разворачиваются 2 способами - через длительное накопление, когда цена долгое время колеблется в узком диапазоне, либо же буквой "V". Т.е резкое падение и резкий взрывной рост, четко дающий понять, что дно уже было и вы на него не попали. И здесь приходит на ум анекдот:

Сын приходит домой с серьгой в ухе. Отец смотрит на него и говорит: - Знаешь, сынок, испокон веков серьги в ушах носили либо пираты, либо голубые. Я сейчас выгляну в окно, и не дай Бог там не стоит твой корабль!

Это я к чему? Резкого отскока после падения в открытое окно мы не увидели, остается один вариант - разворот через флет!

На этом, пожалуй, закончим с техническим анализом и поговорим о других факторах.


4. Циклы рынка

Любой рынок стремится к росту, но рост всегда сменяется падением, это ЗАКОН. Приток денег не бывает бесконечным и рынкам нужна разрядка. Рынок криптовалют не является особенным и за свою историю уже прошел несколько циклов бурного роста и не менее впечатляющего падения. Хорошая новость в том, что эти циклы крипта проходит в разы быстрее, чем традиционные рынки.

Чтобы упростить, давайте выделим всего 2 этапа в каждом цикле - это аккумуляция (накопление) актива и его дистрибьюция (распределение). Крупные игроки скупают актив по дешевым ценам и продают его по более высоким обычным людям, на волне хайпа. Именно для этого рынок и нужен, а не для того, чтобы сделать вас богатым и счастливым :)

Автор данного графика еще до обвала в ноябре спрогнозировал цену в 3000 USD, как вам такое совпадение?

Циклы биткойна

Период падения не может быть вечным, разве что если актив совсем умрет. Но это маловероятно, такое можно сказать почти о любом рынке. Посмотрите на график и пустите слюнку по биткойну за 160 000 USD. Такую сладкую кормушку никто просто так умирать не оставит. Нас будут пугать чем угодно, но вера должна быть сильна. Иначе вы ничего не получите.

5. Теория о маркетмейкере

Том Вильямс в своей книге "Хозяева рынков" (очень рекомендую) рассказывает нам о том, что рынки двигаются не хаотично, по настроению отдельных инвесторов, а управляется в определенных рамках некой группой "профессионалов". Иначе их называют "маркет-мейкеры" или в народе "киты", "манипуляторы" и даже похуже находятся слова.

"Кто же они такие?" - спросите вы. Точных имен никто вам не назовет. Вероятно, это группа трейдеров, обладающих наилучшими техническими и финансовыми возможностями. Они имеют колоссальный запас фиата и биткойнов, могут двигать цену в любом направлении без особых трудностей. Им доступны данные о стоп-лоссах на биржах, они в курсе всех инсайдов и ... (дальше подставляйте ваши самые безумные соображения, это все про них).

Так вот, эти самые маркет-мейкеры не заинтересованы в покупке биткойна по 20 000 USD. Они покупали его гораздо дешевле и продали его на пике, периодически откупая на падениях и продавая на пиках. Обнаружить маркет мейкеров на крипто рынке проще просто. Просто взгляните на часовые свечи на графике биткойна. В условиях абсолютного информационного вакуума происходят колоссальные продажи или (сейчас редко) покупки. Толпа не в состоянии такое провернуть.

Маркетмейкер - это не зло. Он поглощает продажи на растущем рынке, чтобы поднять цену вверх, если видит, что на рынке есть спрос. И он также поглощает продажи на падениях цены, чтобы остановить его и продать потом дороже. При этом он ведет рынок туда, куда люди готовы идти, по пути наименьшего сопротивления. Он лишь вносит свои коррективы.

Самое главное, что нам нужно знать - маркет мейкер на рынке есть и он набирает себе позицию. Цены на биткойн шикарные, народ вокруг в страхе - это ли не благодать для него? Как только все неверующие в рост продадут свои биткойны, маркет мейкер поймет, что больше покупать ему нечего. И погонит знатно поредевшее стадо вверх по горам.

6. Халвинг.

Халвинг - это снижение награды за добытый майнером блок в 2 раза. История нам говорит о том, что примерно за 1 год до это события цена начинает расти:

Халвинг BTC

Весьма наглядный график, показывающий, что пора готовиться к росту!

Чем можно объяснить влияние халвинга? Может быть это просто совпадение?

Я могу привести следующие причины:

  • Уменьшение инфляции (предложения) на рынке.
  • Психологическая составляющая. Люди больше ценят что-то, когда оно труднодоступно. Чем меньше в мире биткойнов, тем больше они кому-то нужны.
  • Влияние СМИ. Новость про халвинг услышат все вокруг и это скажется на цене. Спекулянты всегда покупают актив заранее, не дожидаясь самого события.

7. Схожесть с графиком золота.

Никого не удивляет, что биткойн называют "цифровым золото". Почему бы тогда не вспомнить историю и поискать сходство на графике золота?

Цена золота в конце 20 века

Ну как, похоже? Тот же вертикальный рост, такое же падение. Далее двигались в треугольнике и пробили его, ознаменовав ДНО. Нам сейчас легко сравнивать графики, а как тогда люди определяли дно это или нет, я не знаю даже :) Только разница все же очевидна: то, что заняло у золота многие годы, биткойн прошел всего за 1 год.

8. Индекс страха

Как определить, достаточно ли рынок напуган падением или нет? Обычно мы измеряем свои эмоции. Мне лично было очень страшно в ноябре, когда летели отвесно вниз. Но как это выразить числом?

Оказывается, существует специальный индекс, который учитывает множество факторов, помимо цены и настроения людей:

Индекс страха

На графике видно, что в момент последнего обвала цены индекс достиг одного из минимальных значений за все время своего существования = 9. Ниже было всего 1 раз - 6 февраля. Но тогда людям еще не были привычны такие обвалы и эмоции были сильнее. Тогда спустя короткое время цена биткойна поднялась в 2 раза - с 6 до 12 тысяч долларов. Спустя почти год падения испугать уже кого-либо было довольно сложно, согласитесь.

На этом с доводами закончим. Можно еще лишь добавить, что фундаментально с биткойном все хорошо - очень быстро растет сеть Lightning Network, растет количество транзакций в сети, в том числе с SegWit. Разрабатываются смарт-контракты и подписи Шнорра для BTC. Все больше в мире биткойн-автоматов и прочее прочее прочее.

Однако, цена ведет себя иррационально. Хорошие новости никак не воспринимаются рынком, а плохие давят вниз. Так не может быть вечно и долгожданный рост придет, не сомневайтесь. Вопрос только в том - когда.

На мой взгляд - худшее позади. Мы либо на дне, либо краткосрочно упадем ниже, в район 2800 - 2900, откуда быстро отскочим вверх. Просто примите тот факт, что ни в одной из других точек вы не увидите такое количество факторов, указывающих на дно рынка.

Дальнейший сценарий мне видится примерно так:

Нам необходим период аккумуляции, после чего начнется плавный рост. В подобный пузырь в ближайшее время не верю и биткойн на мой взгляд не будет стоить 100 000 USD в перспективе 2-3 года.

На этом всё друзья! Всем удачи! Подписывайтесь на канал: https://t.me/cryptonewsworld