☝🏻🗣 - Газ за рубли. Это очень важно для Рубля:
@buyanTime
📍Основной денежный оборот в связке Россия - Европа составляют энергоносители. Если Европа будет вынуждена покупать рубли для реализации этого же оборота в должном объёме, то фактическая привязка к доллару и евро любого товара в нашей стране теряет всякий смысл. Ровно как и теряет любую логику текущий курс в парах USD / RUB и EUR / RUB
📍Европа будет торопиться с покупкой дешевых (на данный момент) рублей, чтобы потом оплачивать ими же за газ. То есть в ближайшей перспективе Европе будет выгоден сильный рубль, т.к. скупив рубли по текущим ценам, они в дальнейшем смогут купить на них больше газа, и чем больше они купят условно "дешевых рублей", тем больше ресурса получат в дальнейшем
📍Далее, на международном валютном рынке в рубле сейчас засела тьма медведей которые могут попасть на "Европейский лонг-сквиз", в рамках которого они будут вынуждены закрывать свои короткие позиции, т.е. покупать контракты RUB / USD или продавать USD / RUB, что может оказать ещё бОльшую поддержку рублю
📍Большинство существующих контрактов на поставки газа в ЕС содержат в себе возможность оплаты газа за рубли, но в некоторых этого пункта нет. Путин поручил ЦБ в течении 7 дней перевести в рубли газовые контракты. Как будет решаться данный вопрос "в течение 7 дней" не понятно, возможно Газпром пойдёт на перезаключение контрактов с сохранением прежних условий, потому что если нет - импортёрам придётся платить за газ по биржевым ценам, что на данный момент в несколько раз дороже долгосрочных фьючерсов от Газпрома
📍Просуммировав все эти пункты можно сделать вывод, что в случае реализации данного сценария в Европе, ЦБ вообще не придётся применять свои заблокированные валютные резервы для стабилизации курса рубля (учитывая ещё и правило продажи 80% валютной выручки наших экспортеров). Рубль может окрепнуть до любых значений, по которым Европе будет комфортно обеспечивать свою экономику дешевым сырьём. Где Европе будет комфортно? Не известно. Сейчас этого не знают даже ведущие мировые банки, т.к. с рублёвым газом нужно пересчитывать всю экономику и ближайшие перспективы
📍Вероятнее всего что в дальнейшем РФ переведёт на оплату в рублях не только энергоносители, но и весь свой экспорт, включая металлы, уголь, уран, пшеницу и т.п. И шаг назад будет сделан только в случае разблокировки валютных резервов ЦБ РФ и возобновлении купонных выплат Российским держателям в валюте. Вот такой вот ультиматум. Россия может стать рублёвым финансовым центром.
📍Теперь дело осталось за Европой, и за конкретными участниками ЕС в частности. С одной стороны стоит возможность продолжить экономический рост "за рубли" , с другой - Американские друзья со своими санкциями, рецессия, сотни тысяч безработных, остановка заводов и обнуление всего постковидного прогресса. Возможно, США пойдут на встречу и разрешат Европе платить в рублях за Российский газ, но де-факто это будет обход своих же санкций. В общем, намечается интересное кино.
📉Рубль резко укрепился на этой новости до 95 рублей за доллар.
📈Цены на газ в Европе взлетели на 20%
❓Каковы последствия перехода на расчеты в рублях?
📍Россия продолжит продавать газ и другие товары, но Запад вынужден будет сначала покупать рубли на внутреннем рынке России.
🔻Покупателям газа придется размещать временно свободные рубли на счетах в России.
🔻Эти остатки Россия сможет заморозить в ответ на аналогичные действия Запада.
📍Растет потенциал развития фондового рынка России - свободные рублевые остатки нерезидентов будут вкладываться преимущественно в облигации и частично в акции.
📍Снижение роли доллара и евро для РФ – уменьшение резервов в этих валютах.
📍Для Европы появляется еще больший стимул для отказа от российского газа, но быстро заместить российский газ не получится.
📍Слабый рубль более не актуален для бюджета России. Факторы укрепления рубля:
• Спрос на рубли вырастет, покупатели газа будут стремиться запастись "дешевым" рублем.
• На международном валютном рынке открыто очень много позиций, направленных на ослабление рубля. Их добровольное и принудительное закрытие поможет укреплению рубля.
• Меры ЦБ по поддержке рубля - ограничение на покупку/снятие валюты, обязательная продажа 80% экспортной выручки.