Фьючерсы на валюту: это дешево, надежно и практично или дорого, опасно и разорительно?

Торгуем недружественной валютой без рисков, регистрации и смс.

1️⃣ Фьючерсы — это дешево.

Фьючерс на доллар, известный как Si, весьма ликвиден. Транзакционные издержки минимальны – комиссия низкая, спреды (разница между покупкой и продажей) узкие. 

Торговать даже проще, чем в валютной секции МосБиржи, не говоря уже о банковских обменниках. В банках лучше вообще не менять валюту, если нет острой необходимости.

2️⃣ Фьючерсы — это надежно.

Si — это исключительно рублевый инструмент. Для фьючерса на доллар звучит странно, но это именно так. Все расчеты проходят в рублях! (обеспечение открытой позиции, начисление вариационной маржи, прибыль в итоге). Никаких заморозок, отключений от SWIFT и комиссий за хранение валюты на счету. Всего этого НЕТ.

3️⃣ Фьючерсы — это практично.

Покупка и продажа за пару кликов, как с любыми другими операциями на брокерском счету. При этом торговать можно и в вечернюю сессию до полуночи.

Окей, а в чем разница между обычной валютой и фьючерсами? 

Разницы нет. Только фьючерсы ликвиднее, иногда дешевле, комиссия меньше + есть возможность использовать плечо (с этим будьте аккуратны, об этом далее). 

Самое главное — это возможность покупать валюту без инфраструктурных рисков (без комиссии за хранение, без рисков блокировки корсчетов и тд). То есть доллары как таковые нигде не участвуют, а зарабатывать на курсе доллара можно. 

Как это работает на практике? 

Вы покупаете Si 9.23 (9 – это сентябрь, 23 – год). Это значит, что фьючерс закончит свое действие 1 сентября. 

К назначенной дате фьючерс исчезнет, и вам просто пересчитают позицию в рублевом эквиваленте по курсу закрытия. Если доллар к этому моменту укрепится, то вы заработаете, и наоборот.

Что, совсем нечего бояться? 

Если вы используете главное правило — покупай только на свои, а не на заемные, то бояться нечего. 

А как же плечи?

Фьючерс позволяет использовать плечо, но делать это совсем не обязательно.

Допустим, у вас есть 100 тыс. рублей. Или, для ровного счета 90 тыс. Номинал одного контракта Si это $1 тыс.

Значит для операции, эквивалентной обращению ваших рублей в доллары, достаточно купить 1 контракт.

На момент написания поста биржа просила лишь 14 303 рублей обеспечения на 1 контракт. То есть, в принципе, со счетом в 90 тыс. можно купить целых 6 контрактов.

⚠️В этом случае все истории про опасность фьючерсов, маржин-коллы, принудительные закрытия сразу станут актуальными.

Но играть в такие игры совсем необязательно. Купите 1 контракт (без плеча), и никто не будет донимать вас маржин-коллами и принудительно закрывать вашу позицию.

Кстати, фьючерсы сейчас дешевле, чем непосредственно валюта. Почти на 2 рубля на доллар. И не только ближайший сентябрьский контракт, но и все остальные, вплоть до июня 2025 года.

❗️Разумеется, при торговле фьючерсами не стоит забывать, что срок их жизни принципиально ограничен. 

Время от времени требуется переносить позицию в более дальние контракты. Не всегда это так выгодно, как сейчас.

Кому-то такие мелкие неудобства могут не нравится, и они предпочтут переплатить 1,5% банку сначала при покупке, а потом при продаже валюты в приложении. Но это все на вкус и цвет.