Фьючерсы (Futures)

Фьючерсы (Futures) — это договор о покупке/продаже актива в будущем по заранее оговоренной цене, используется для спекуляций (с кредитным плечом), хеджирования и более рискован, так как требует понимания рынка и управления рисками.

Суть: Контракт на будущую сделку. Вы заключаете пари на цену, а не покупаете сам актив сразу.
Цель: Спекуляция на движении цены (вверх/вниз), хеджирование рисков.
Риск: Высокий, используется кредитное плечо, есть риск полной потери средств.
Для кого: Опытные трейдеры, понимающие рынок и риски.

Ключевые различия от СПОТ:
Время: Спот — немедленно; фьючерс — в будущем.
Цена: Спот — текущая; фьючерс — фиксируется сегодня, исполняется потом. Плечо: Спот — нет; фьючерсы — да (увеличивает прибыль и убытки). Владение: Спот — владение активом; фьючерс — владение контрактом.

Зачем он нужен:
Хеджирование (страховка): Производители (фермер) и потребители (кондитерская фабрика) фиксируют цену, чтобы защититься от будущих рисков. Спекуляция: Трейдеры пытаются заработать на прогнозируемых изменениях цены актива.

Пример работы фьючерса: Сегодня инвестор считает, что цена акций вырастет через 3 месяца, но денег на полную покупку нет. Он заключает фьючерсный контракт, обязуясь купить 100 акций через 3 месяца по 1000 рублей, заплатив лишь небольшую часть (гарантийное обеспечение). Через 3 месяца цена акций выросла до 1100 рублей. Инвестор получает прибыль 100 рублей с каждой акции (100*100 = 10 000 руб.) без необходимости физически владеть акциями в течение всего срока.

Виды фьючерсов
- Индексные фьючерсы (фьючерсы на индекс Мосбиржи, на индекс «голубых фишек»).
- Товарные фьючерсы (фьючерсы на нефть, золото, пшеницу).
- Фьючерсы на инструменты фондового рынка (фьючерсы на российские акции, иностранные акции, депозитарные расписки).
- Фьючерсы на инструменты денежного рынка (фьючерсы на валюту, на ставку RUONIA).

Где купить фьючерсы?
Фьючерсы обращаются на срочном рынке биржи, то есть эти контракты имеют определенный срок действия. В отличие от акции фьючерс нельзя купить навсегда, забыть о нем и получать дивиденды.

Что такое срочный рынок?
Срочный рынок — это секция биржи, на которой заключаются сделки на покупку и продажу производных инструментов (деривативов), то есть контрактов со сроком обращения.

Для инвестора в современных реалиях это разделение практически незаметно. Любой контракт имеет четкий срок начала обращения и окончания.

Если инвестор забывает продать контракт самостоятельно, бумага все равно будет продана в принудительном порядке брокером в день экспирации.

Важная особенность фьючерса в том, что он может заключаться на один и тот же базовый актив, но на разное время.