Фьючерсы BINANCE

Традиционные фьючерсы появились почти век назад, но торговля криптовалютными фьючерсами стала доступной лишь недавно, в конце 2017 года. С тех пор криптовалютные фьючерсы успели заинтересоватьт многие биржи, поскольку открыли людям новые возможности для криптоинвестиций. Сегодня для торговли доступно почти 6000 криптовалют. И это определенно говорит о том, что торговля криптовалютой еще не долго не утратит популярности. 

В этой статье мы с вами разберем:

• что такое криптовалютные фьючерсы
• кредитное плечо
• маржа (начальная и поддерживающая)
• ставка финансирования.
• Плюсы и минусы фьючерсной торговли.
• Как торговать фьючерсными контрактами на Binance?
• Заключение.

Что такое криптовалютные фьючерсы?

Благодаря криптовалютным фьючерсам, трейдеры получают доступ к цифровым валютам без необходимости владеть реальным активом. Торговые контракты представляют стоимость, приравненную к конкретной криптовалюте.

Рассмотрим простой пример. Предположим, Джон и Сара открыли позицию по фьючерсам на биткоин, когда цена находилась на уровне 40 000 долларов США. В данном случае Джон открыл длинную позицию, а Сара заняла противоположную. В момент экспирации цена фьючерса на биткоин составила 45 000 долларов за контракт. В этом случае Сара, занимающая убыточную позицию, должна будет выплатить недостающую сумму убытка (45 000 долларов - 40 000 долларов = 5 000 долларов). При этом Джон получит от биржи 5 000 долларов.

Кредитное плечо – еще один важный элементов торговли фьючерсами. А также – важнейший повод для начала торговли фьючерсами. Если бы Джон решил приобрести биткоин на спотовом рынке, ему пришлось бы отдать 40 000 долларов за одну монету. Но на фьючерсном рынке Джон получит то же самое, оплатив лишь часть рыночной стоимости биткоина.

Кредитное плечо.

Именно благодаря кредитному плечу фьючерсный рынок столь сильно привлекает трейдеров. Кредитное плечо позволяет с максимальной эффективностью использовать капитал на фьючерсном рынке. Например, для покупки 1 BTC на спотовом рынке вам понадобятся тысячи долларов в зависимости от рыночных цен. Фьючерсный контракт позволит открыть фьючерсную позицию по биткоину, заплатив лишь часть стоимости. Такое возможно только при использовании кредитного плеча. Чем больше кредитное плечо, тем меньше денег требуется вложить в позицию. В спотовой торговле кредитное плечо недоступно. Предположим, на вашем спотовом кошельке 5 000 долларов. В этом случае вы сможете купить биткоин только на 5 000 долларов.

Маржа (начальная и поддерживающая).

Для входа в позицию на рынке требуется начальная маржа. Это значит, что открытие другой позиции потребует соответствующего маржинального обеспечения. В свою очередь, поддерживающая маржа – это минимальная сумма, необходимая инвестору для поддержания торговой позиции открытой. Контроль поддерживающей маржи производится постоянно, что помогает вести учет использования обеспечения. Если трейдер достигнет лимита поддерживающей маржи, его позицию ликвидируют.

Ставка финансирования.

Расчет по криптовалютным фьючерсам отличается от традиционных фьючерсных контрактов. Поэтому биржам нужна система, способная обеспечить регулярное сближение индексных и фьючерсных цен. Этот механизм называется ставкой финансирования. Ставки финансирования рассчитываются на основе разницы в ценах спотового и фьючерсного рынков. Инвесторы оплачивают финансирование или получают по нему платежи в зависимости от открытых рыночных позиций. 

Ставки финансирования могут стать причиной негативных последствий для трейдеров. Например, ставка финансирования может вырасти на перегретом бычьем рынке, тогда удерживать длинные позиции будет слишком дорого для трейдеров.

Плюсы и минусы фьючерсной торговли.

Торговля фьючерсами, как и любое доходное начинание, характеризуется рядом преимуществ и недостатков. Ниже представлены основные плюсы и минусы торговли этими инструментами.

Плюсы:

• Торговля криптовалютным фьючерсами позволяет играть против рынка. Вы можете получить прибыль как при росте стоимости криптоактивов, так и при падении.
• Криптовалютные фьючерсы дают возможность использовать кредитное плечо для вашего капитала. Это полезно, так как трейдеры получают весомый доступ к активу, оплачивая лишь часть его стоимости. Поэтому кредитное плечо считается наиболее привлекательной особенностью торговли фьючерсами.
• Возможность хеджирования. Фьючерсы – прекрасная возможность для хеджирования вашего портфеля.

Минусы:

• Волатильность. Высокая волатильность не обязательно на руку трейдерам. Точно определить движения рынка получается не всегда.
• Высокий риск. Кредитное плечо делает криптовалютные фьючерсы одним из самых рискованных торговых инструментов. Начинающим трейдерам следует свести к минимуму торговлю фьючерсами и разработать надежную стратегию управления рисками.

Как торговать фьючерсными контрактами на Binance?

Торговать фьючерсными контрактами на Binance довольно просто. Если у вас уже есть учетная запись на Binance, вы сможете приступить к торговле фьючерсами за несколько минут. 

• наводим на кнопку "деривативы" и у нас есть два варианта это Фьючерсы USD-M и Фьючерсы COIN-M. Они отличаются тем, что в первом мы торгуем контракты в USDT и в BUSD, а во втором варианте COIN-M расчеты ведутся в какой-либо криптовалюте. Первый вариант намного удобнее, поэтому мы выбираем его.

• начнем с первого и самого главного отличия фьючерсов от спотовой торговли, если мы покупаем биткоин на споте, то мы можем заработать только на его росте, а так же при желании вывести его на холодный кошелек, но на фьючерсах мы не торгуем реальной криптовалютой, мы торгуем фьючерсными контрактами и по сути зарабатываем на разнице в цене, поэтому у нас есть очень важная фишка, мы можем зарабатывать на снижении курса, это называется шорт.
• тут у нас находятся закладки, их можно самостоятельно добавлять в поиске криптовалютной пары.

• здесь изображена текущая котировка с биржи Binance.

• цена маркировки - это средневзвешенная цена, которая берется с 8ми крупнейших криптовалютных бирж. Она практически не отличается от текущей цены, но нужна для того чтобы избежать каких то манипуляций, к примеру, если на бинансе цена будет резко завышена, то на других биржах соответственно нет и как раз эта цена используется для расчета PNL и маржи, тоесть сделки закрываются именно по цене маркировки.

• ставка/осталось - это время до следующего финансирования, торгуя на фьючерсах мы платим за обеспечение, на спотовом рынке мы купили биткоин и можем его держать сколько нам надо, ничего за это не платив, здесь же, находясь в сделке, каждые 8 часов у нас может взыматься какая то комиссия, но так же при некоторых условиях она может наоборот зачисляться.

Далее изменения за 24 ч/макс. котировка за 24 часа/мин. котировка за 24 ч/объём в $ за 24 ч/объём в BTC за 24 ч

• тут непосредственно сам график, есть базовая версия, а есть версия с сайта TradingView, лучше использовать второй вариант, так как там есть инструменты для проведения более качественного тех анализа.
  

• в биржевом стакане отображаются все заявки на покупку/продажу и их размер в $. Красные - цена на продажу, зеленые - покупка. Если ваш объем очень небольшой, то ваша заявка будет исполнена моментально, но если ваша заявка больше 100.000$, то весь этот объем будет исполнен по разным ценам, пока не будет выкуплена вся ваша заявка.

• ниже показаны сделки, покупки/продажи совершенные в данное время.

• далее переходим к самому интересному, к окну где мы открываем сделки. Начнем с кредитного плеча.

на данной криптовалютной паре BTCUSDT доступно максимальное кредитное плечо 125х, например у нас есть 100$, то при 10 плече убыток и прибыль будут идти как будто у нас не 100$, а 1000$, если 20х, то и в плюс и в минус будет все двигаться в 20 раз быстрее

• выбор маржи: есть перекрестная маржа и изолированная, при перекрестной марже участвует в сделке весь баланс, при изолированной только та сумма на которую мы открыли сделку.
  

• чтобы открыть сделку на повышение, нажимаем "лонг", на понижение "шорт", когда ордер выбран рыночный, то сделка открывается в ту же секунду по текущей цене.
• открыли сделку, она появляется внизу, в разделе "позиции".
• первое пишется криптовалютная пара, далее плечо, размер позиции с учетом плеча, точка входа (твх), цена маркировки - цена в данный момент, цена ликвидации - это цена при достижении которой наша позиция будет закрыта в убыток, маржа - сколько ваших денег в работе в данной сделке, PNL - текущий результат по позиции, относительно вашей маржи, чтоб закрыть сделку моментально, нужно нажать "рынок". Если нужно закрыть сделку по ордеру, нужно вписать цену на которой хотите закрыть сделку в окошко рядом с "лимит".

• тейк профит - это автоматический ордер, который закроет сделку с плюсом, стоп-лосс закроет автоматически с убытком. Если мы шортим, то тейк профит должен быть ниже нашей твх, а стоп лосс выше, если лонгуем - наоборот. Так же тут можно выбрать каким образом исполнится тейк профит или стоп лосс по цене маркировки или по последней цене. Последняя цена это последняя исполненная заявка в стакане, цена маркировки - это цена в моменте, после затрагивания нашей цены тейк-профита или стоп-лосса.

• чтобы открыть позицию сразу же с тейк профитом и стоп лоссом, нужно поставить галочку рядом с TP/SL, там можно выбирать в процентах.

• комиссии. Тейкер - это тот, кто открывает сделку по рынку, у него комиссия 0.04%. Мейкер открывает сделку отложенным ордером, комиссия 0.02%.

Виды ордеров:

• лимитный ордер позволяет нам выставить ордер для открытия сделки по более выгодной цене, чем текущая. Лимитный ордер на покупку мы можем выставить только ниже текущей цены, а на продажу - выше. Лимитный ордер - это еще не сделка, нужно чтоб цена сначала дошла до него. Часть средств которую вы хотите пустить в сделку резервируют для исполнения ордера. Лимитные ордера бесплатные, комиссии за них не взымаются.

• это выбор время действия. GTC - ордер будет работать до тех пор, пока не заполнится или не будет отклонен. IOC - ордер немедленно исполняется на максимально возможную сумму, а оставшаяся часть отменяется. FOK - ордер должен быть полностью исполнен немедленно или не исполнен вообще.

• стоп лимит дает возможность выставить ордер для покупки дороже. Первая цена - это цена при которой сделка попадет в стакан, еще одна цена на случай проскальзывания, её рекомендуется выставить немного выше изначальной цены. В любом случае если цена будет более выгодней, откроется по ней.

• стоп маркет. При достижении отложенного ордера, сделка откроется по маркету. Тут мы будем тейкером, заплатим чуть больше комиссии, но сделка откроется 100% даже если будет проскальзывание, поэтому можно выбрать только одну цену.

• трейлинг - стоп - это функция, которая позволяет двигать стоп-лосс за ценой в случае движения рынка в вашу сторону. Стоп лосс - это ограничитель убытка, а трейлинг - стоп ограничитель потери прибыли. В процентах выбираем на какой процент при изменении графика будет за ним следовать трейлинг - стоп. При достижении отметки, которую вы напишете в цене активации, активируется ваш тейлинг стоп и выставится отложенный ордер на продажу на 1% ниже от текущей цены. Например цена активации 4.211, нам нужно посчитать от нее -1% = 4.168, значит по 4.168 выставится отложенный ордер на продажу. Если цена выросла на 1%, то наш ордер на продажу повысится за ценой на 1% до отметки 4.211, если цена опять выросла, то этот ордер опять пойдет за ценой и так пока цена не пойдет вниз до отложенного ордера.

• ордер только размещение, этот ордер будет находится в книге ордеров, добавлять рынку ликвидности и особой роли в торговле он не играет.
• хэджирование - это возможность одновременно открывать и лонг и шорт, чтоб его включить, выбираем "настройки - режим позиции", меняем на режим хэджирования, нажимаем "подтвердить". Его можно включить только при закрытых сделках, если вы находитесь в сделке, включить его не получится.

Заключение.

Деривативы, включая фьючерсы, позволяют трейдерам спекулировать на будущих ценах активов. Сегодня многие биржи позволяют торговать фьючерсами, и знание основ фьючерсных бирж поможет вам добиться серьезных успехов в этом направлении. Торговля фьючерсами способна принести прибыль при наличии нужных знаний и стратегии управления рисками, направленными на предотвращение серьезных убытков. Поэтому перед торговлей фьючерсами вам нужно разработать подобную стратегию, провести тщательный анализ, а также осознать преимущества и риски этого инструмента.