"Fuck You Money" або кейс про ранню пенсію
Ігор КоролишинДжастін МакКаррі пише в своєму блозі: "Завдяки ретельному заощадженню і плануванню мені вдалося накопичити достатньо коштів, щоб стати фінансово незалежним, - я вийшов на пенсію в 33 роки".
Джастін і його дружина перестали працювати в 2013 році і в 2016 році відповідно, а до середини 2019 го (за 6 років бичачого ринку) їх портфель виріс на 70%: у 2013 році - в момент виходу на пенсію - портфель становив $ 1.25 млн, а станом на липень 2019 їх портфель становить уже більше двох мільйонів доларів.
Fuck you money — так в колах ранніх пенсіонерів називається сума, яка дозволить безболісно насолоджуватися життям, пославши до біса обридлу роботу.
Вони живуть в Північній Кароліні - це небагатий штат на східному узбережжі, між Нью-Йорком і Флоридою. У них троє дітей, і основний рід занять тепер - подорожі. Економний спосіб життя приносить задоволення і Джастіну, і його дружині - вони подорожують в міжсезоння, купують одяг недорогих брендів, живуть в скромному районі, їздять на скромному авто. Але вони щасливі. Економія - плата за те, що в їх розкладі з 33 років немає такої графи як "робота".
Працьовитість Джастіна дивує. Ще в школі він заробляв гроші як міг: купував цукерки оптом і продавав їх поштучно, розносив газети, косив газони сусідам, займався репетиторством молодшокласників. Після школи він вибрав недорогий і далеко не найпрестижніший вуз, де безперервно підробляв, щоб не брати кредит на навчання.
У 21 рік він перейшов з коледжу в юридичну школу. На той момент у нього вже зібралася (+ дружина додала) сума на покупку скромної квартири в Ролі (Північна Кароліна), і на той момент він вже працював у консалтинговій компанії.
Для своїх заощаджень вони використовували всі лайфхаки, які тільки може дати США своїм громадянам - це і обидві системи пенсійних накопичень (401 (k) і IRA), і рахунок для заощаджень на охорону здоров'я (HSA, 457), і заощадження на навчання дітей (529). Такий аккаунт-менеджмент виявився настільки успішний, що в роки роботи вони платили смішні $ 150- $ 600 / рік ПДФО в рік при загальних доходах понад $ 100,000.
У 2003 році вони купили скромний будинок з аукціону за 70% від вартості сусідніх аналогів, в якому і живуть досі. А в 2005-му маленька квартира в місті була продана за непотрібністю, а гроші - інвестовані.
План дострокового виходу на пенсію вони розробили відразу після коледжу. За роки план змінився, бажаний обсяг інвестицій змінювався багато разів. Ці зміни неминучі, тому що знання фінансів та інвестицій з часом поліпшується, та й інтереси і бажання теж змінюються. Вони продовжували коректувати план у міру того як росли інвестиції і сім'я.
Джастін пише: "Це лукавство - говорити, що ви склали точний план, щоб піти на пенсію назавжди, і немає ймовірності, що коли-небудь вам знову доведеться працювати. Завжди є невизначеність. Найкраще, що ви можете зробити, - це прийняти той факт, що гнучкість у непередбачених умовах спрацює ефективніше, ніж жорстке планування. Але план все одно необхідний ".
А якщо криза? Напевно, саме популярне питання, яке задається довгостроковим інвесторам від дозвільної публіки. Головний принцип Джастіна під час обвалу 2008-2009 рр. (коли вже була накопичена пристойна сума): не піддаватися загальній істерії і не продавати. Він навіть робив навпаки: купував найбільш ризиковані і агресивні активи протягом цих двох років. Звичайно, було трохи страшно бачити падіння ринку на 7% за день. Але він називає це «чудовою нагодою для покупок». Гроші, які він «втрачав», були довгостроковими інвестиціями, так навіщо паритися, що за день вони впали на 7%? За 2008 рік їх портфель просів на $ 140,000 з $ 445,000, тобто на 31%. Але на дистанції це виявилося неважливим. Важливо, скільки будуть коштувати ці активи через 10 або 20 років, а не сьогодні або завтра.
Джастін і його дружина - не якісь надбагаті американці з неймовірно великим заробітком. Максимальна з/п за весь час - по $ 69,000 в рік і $ 138,000 на всю сім'ю в 2013 році. Це трохи вище середньої зарплати, яка за різними підрахунками становить близько $ 50,000 в рік. Як же створити портфель на мільйон?
Головна умова: життя на 30-40% від заробленого. План виявився неймовірно ефективним, дозволивши Джастіну не шукати роботу після скорочення в 2013 році. Спочатку переживши стрес від звільнення, він раптом зрозумів, що ось воно і відбулося - іншу роботу годі й шукати! Адже на відсотки з $ 1,250,000 можна жити! А капітал так і продовжив рости: бичачий ринок приносить набагато більше, ніж вони витрачають. У липні 2019 року в портфелі було вже $ 2,112,000. Плюс 70% за 6 років не працюючи, ви хотіли б так жити?
Особливість більшості ранніх пенсіонерів - прихильність ETF'ам, і Джастін - не виняток. Він не заявляє це прямо, і навіть навпаки говорить, що за 10 років зібралася складна структура з різних ETF на різних рахунках (в основному, особливість лайфхакерства в частині податкових відрахувань), але в цілому його портфель можна описати наступною структурою:
Всі активи в ETF від Vanguard:
40% - компанії з США;
5% - нерухомість США;
37% - розвинені ринки решти світу;
4% - ринки, що розвиваються;
4% - нерухомість поза США;
Облігації - 10%.
Дисклеймер: це не інвестиційна рекомендація. Портфель інвестора повинен формуватися індивідуально, на підставі індивідуальних особливостей (судячи по портфелю Джастін крокує від капіталізації ринків).
Така структура приносить 2,26% прибутковості, при цьому маючи і хороший природний приріст вартості. Неважко підрахувати, що за станом на 2019 рік розрісся до $ 2,1 млн портфель приносить йому близько $ 47,000 дивідендів на рік, хоча фактично Джастін отримує менше, тому що частина коштів лежить в пенсійному фонді по системі 401 (k) без можливості виведення коштів без штрафу до настання старості. І та частина дивідендів постійно реінвестується.
Джастін не дотримуватися структури з високодивідендними доходами по ряду причин: по-перше, історично структура з меншими дивідендами на дистанції дає результат краще за рахунок зростання вартості акцій, по-друге - його структура неймовірно проста і недорога в плані комісій фондам. Структура з високодивідендних акцій мала б великі витрати на комісії.
Витрати
Бюджет сім'ї Джастіна становив 32 000 доларів США в 2013 році. $ 2670 на місяць - це дуже скромно для США, але досить, щоб подорожувати по недорогим країнам місяцями і вести скромне (але повноцінне) життя в провінції. Починаючи з 2016 року, він збільшив ліміти до $ 40,000 в рік або $ 3,333 на місяць. Всі свої витрати і доходи Джастін щомісяця публікує. Всі дивіденди, що надходять за рік завжди покривають витрати на життя, тобто Джастін не розпродає свій портфель, дозволяючи йому й далі рости.
А як же діти?
Джастін пише: "Згідно з дослідженнями, на виховання кожної дитини в США йде близько 300 тисяч доларів. Я не можу зрозуміти, як вони витрачають стільки грошей на маленьких істот, чиї улюблені речі - це картонні коробки і блискучі шматочки пластику років до 7 ".
Низькі витрати на дитячі іграшки повністю компенсуються тим, що батьки проводять майже весь час зі своїми дітьми вдома, на природі і в подорожах. До навчання своїх дітей Джастін відноситься прагматично - він не планує витрачати багато грошей на престижність закладу, бо не бачить в цьому сенсу. Так, скромний, але затишний Університет Північної Кароліни обійдеться в $ 24,000 в рік, а якщо заощадити на гуртожитку (жити в батьківській хаті), вартість навчання складе всього $ 10,000 в рік, що для США - сущі копійки. Тут ще не враховані можливі державні субсидії.
Подорожі
Тут теж є місце для розгулу "розумної" економії: подорожі в низький сезон, завжди вільний час для ретельного планування, вибір недорогих і автентичних варіантів розміщення, карти з бонусними милями. За період з січня по серпень 2019 року вони відвідали Кубу, Ямайку, Мексику, В'єтнам, Камбоджу і Таїланд, при цьому навіть не вийшовши за запланований бюджет. На наступне літо у них запланований євротур. Цікаво подивитися, чи зможуть вони укластися в свої ліміти, подорожуючи по Європі.
Поради "невдахи" Джастіна тим, хто на початку шляху:
1. Почніть зберігати й інвестувати рано, навіть якщо у вас не сформувалася конкретна мета.
2. Не користуйтеся послугами довірчого управління і структурними продуктами та інвестуйте самостійно в недорогі пасивні індексні фонди.
3. Відстежуйте свої витрати та інвестиції за допомогою електронної таблиці або іншого безкоштовного інструменту.
4. Коли на ринку обвал, продовжуйте зберігати й інвестувати. Жахливі часи на ринках мають дуже опосередковане відношення до вашого портфелю, вартість якого важлива не в моменті часу, а в перспективі десятків років.
5. Не піддавайтеся тиску однолітків, які закликають вас покращити свій стиль життя, так як ваш заробіток росте. Вони можуть витрачати всі свої доходи, живучи сьогоднішнім днем, але чи потрібно вам це?
6. Зберігайте. Навіть якщо у вас не буде мільйона за десять років, у вас все одно буде набагато більше нуля.
