Формулы Блэка для опционов на фьючерсы
@moexinsider
Приведем формулы Блэка, которые игроки обычно используют для оценки опционов базисным активом которых является не акция, а фьючерс. Напомним, что цена фьючерса – это форвардная цена базисного актива F связана с ценой спот S в случае отсутствия дивидендов и платы за хранение актива формулой:
Что позволяет получить формулы Блэка простой заменой S на:
