Финтек: "Блокчейн? Не, не слышали".

Заседая вчера неспешно с моим другом, по совместительству, известным криптаном, зашел разговор о среднесрочном будущем крипты. Сошлись на том, что все-таки как платежное средство крипта может иметь некое будущее. Хотя, по моему глубокому убеждению, если биток будет стоить 100 штук баксов (уже молчу про миллион) - никто не будет ничего им платить как деньгами. Хранить и надеяться на еще бОльшую цену - да. Безопасно переставлять деньги между странами не создавая добавочной стоимости - вполне. Платить как деньгами за товары - нет. Даркнет в расчет не берем :)

Дело в том, что психологически все расчеты и вычисления строятся вокруг единицы (ну, и нуля, если быть точным :). В финансовом мире единица - это стержень, основа, которая производит все остальные значения. Один доллар, фунт, евро. Один биткоин. А когда он стоит десятки тысяч других базовых единиц - это как-то дискомфортно для определения цены :) В конце концов можно легко ошибиться и цена ошибки будет огромной. Единица стоимости должна быть "удобной". Единица стоимости в 100 или 123 тысячи долларов - неудобна и выпадает из представления человека о мере стоимости. Пока - точно, и до тех пор пока есть в мире фиатные цены. Либра была как раз на правильному пути с точки зрения токеномики и адопшена, пусть и не являясь типичной криптой. Но, даже они пока не сильно продвинулись.

Но, пост не об этом :) Мы обсуждали с другом что крипта может предложить в платежный бизнес, и наоборот. Вспомнили берлинскую стартап сцену. Оставим за скобками все эскапады Рипла и иже с ними. Они у нас относятся к бизнесу по переставлению денег. Вспомним что есть финтек. Очень многие криптаны забывают что он есть, что там кипит работа, что рынок уже исчисляется триллионами и уже существующие игроки они не собираются его отдавать. Многие криптаны, высокомерно закрывая глаза на финтек, считают что блокчейн станет той самой волшебной таблеткой, которая изменит рынок платежей.

Умные же криптаны-стартаперы ищут product market fit - где крипта сможет сделать то, что финтек НЕ МОЖЕТ или НЕ ХОЧЕТ делать и за это будут ПЛАТИТЬ. Именно так, потому как digital банки - основной конкурент для платежных блокчейн решений. Крипта и блокчейн отлично справятся во всех остальных нишах, как и завещал Сатоши - P2P, платежи в странах, куда финтек не пойдет по причине тонкого рынка или плохой инфраструктуры, платежи где важнейший параметр - секьюрность и проблемы с доверием по транзакции.

Уже некоторое время назад я сформировал лично для себя понимание куда идет крипта как инструмент - она становится дуальной. Одна сторона медали - она вернется к истокам. К максималистам, к вымыванию совсем уж случайных людей, к спаду хайпа, к небольшому количеству монет, к инструменту альтернативной финансовой системы где code is law. Именно для этой ниши, для этих людей финтек компании, делающие проекты на основе блокчейн технологии, будут пилить свои продукты. А не пытаясь перетянуть на свою сторону ВСЕХ пользователей digital финансов. Этого не будет никогда. 

Я вижу, что придет период, который можно назвать "новый ходл". Хотя, последнее явление претерпит существенную трансформацию и будет по силам именно настоящим криптанам, максималистам. Ибо почти все, кроме трушных шифропанков, кто топит за технологию просто ждут момента когда будет туземун и когда они смогут выйти с профитом. Рынок с такими "клиентами" - очень тонкий рынок. 

Обратная сторона "монеты" - это натура биткоина как актива. Его будет все меньше, но торговать им будут все больше через деривативы. И эти производные инструменты все больше будут становиться корпоративными и регулируемыми. Тут уже от крипты мало что останется кроме названия базового актива. Эти два мира будут сосуществовать параллельно, ничего особо не принося друг другу, скорее вынужденно будучи в одной лодке. Парадоксально, но люди из этих двух лагерей не сильно-то и любят друг друга :)

А еще деривативы - это тот гвоздь в пресловутый "эффект халвинга". Многие рисуют радужные ценовые уровни, ориентируясь на прошлый опыт, забывая что в 2016 и, тем более в 2012 не было никаких деривативов не требующих для трейдинга даже наличия даже самого базового актива. Никаких инструментов шорта, никаких ICO-шиткоинов и армии хомяков. Не было ничего что могло бы пошатнуть бизнес-модель "держи и богатей". И сегодня мы пришли к ситуации, когда инструментов и ресурсов валить цену гораздо больше чем ее растить. И любой подход к психологическим уровням будет сопровождаться как распродажей на споте, так и ростом коротких продаж просто потому что это можно и потому что природа любого рынка - цикличность. Потому мой респект идет настоящим криптанам, которых, на самом деле, очень мало.   

И чтобы подкрепить мысли цифрами, приведу несколько цифр из исследования 100%-digital банка Pepper по рынку онлайн-банков Британии, наиболее крепкого в Европе. Юзерам нужно чтобы было удобно, а не чтобы блокчейн. Плюс все наши с вами трейдинговые выкрутасы без реального юзкейса в ритейл-банкинге привели к тому, что крипту как считали уродцем, так и считают. Надеяться что обычный юзер побежит в криптобанк очень и очень рано. Потому читаем абзац выше про ниши :)

50% потребителей банковских услуг считают крипту "геймблингом", только 3% считают что в течение 10 лет она сможет заменить фиат.

Считают крипту "геймблингом" 56% мужчин (!!) и 44% женщин, при этом так считают 43% тем кому 18-24 и 37% кому 25-34. Про молодежь - очень красноречиво.

Среди влиятельных лиц финансового сектора мнения разделились: 54% считают крипту "пузырем", 28% - что тразакций в будущем (это когда??) будет становиться больше и 14% считают что крипта сможет заменить фиат полностью в течение 10 лет. Как видим, особого энтузиазма в мейнстрим финансах нет. Что остается делать? Читайте выше - делать нишевые финансовые продукты для криптанов и тех кто рядом. 

В общем, чтобы понимать куда дует ветер, нужно интересоваться что происходит в смежных конурирующих областях. Кому интересно, можно качнуть репорт тут. В нем много интересных цифр.