Финансовый и инвестиционный анализ - Менеджмент и трудовые отношения курсовая работа

Главная

Менеджмент и трудовые отношения
Финансовый и инвестиционный анализ

Анализ финансовой устойчивости предприятия, внутрифирменная эффективность. Группировка активов коммерческого банка по степени риска вложений. Метод дисконтированных денежных потоков. Чувствительность показателей эффективности инвестиционного проекта.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Глава 1. Анализ финансового состояния предприятия
В качестве исходных данных для анализа финансового состояния фирмы используется бухгалтерский баланс промышленного предприятия.
- Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
- Краткосрочные финансовые вложения
Кроме этого известны следующие показатели деятельности предприятия:
- выручка от реализации (без НДС) - 34095 тыс. р.
- балансовая прибыль - 7406 тыс. р.
- прибыль от реализации продукции - 7391 тыс. р.
- затраты на производство реализованной продукции (себестоимость) - 26704 тыс. р.
- среднесписочная численность работников - 1200 чел.
Прибыль от реализации продукции = Выручка от реализации - С/с = 34095 - 26704 = 7391 тыс. р.
Балансовая прибыль = Прибыль от реализации продукции + 15 (20) т. р. = = 7391 + 15 = 7406 тыс. р.
Чистая прибыль = Балансовая прибыль - Налог на прибыль (24 %) = = 74060,76 = 5628,56 тыс. р.
предприятие устойчивость инвестиционный проект
1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Рассчитаем следующие финансовые показатели:
где СК - собственный капитал; Б - баланс.
Оба результата соответствуют нормативному значению КН>0,5.
2. Коэффициент финансовой зависимости.
Полученные результаты соответствуют нормативному значению КФЗ<2.
где ДО - долгосрочные обязательства; КО - краткосрочные обязательства.
ПКН = 116 + 7009 = 7125 тыс. р.ПКК = 140 + 9453 = 9593 тыс. р.
Результаты соответствуют нормативному значению КФ>1.
5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Результаты расчетов соответствуют нормативному значению КЗ<1.
Расчету подлежат следующие показатели:
1. Коэффициент покрытия (коэффициент общей ликвидности).
Полученные результаты КП<2, что свидетельствует о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
2. Коэффициент критической ликвидности.
где НЛА - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); ДЗ - дебиторская задолженность.
Условно допустимое значение ККЛ>1, но ни один из результатов ему не соответствует.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Полученные результаты соответствуют нормативному значению КАЛ0,2.
СОСН=10252 - 7009 = 3243 тыс. р. СОСК = 12156 - 9453 = 2703 тыс. р.
5. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности СОС.
Результаты расчетов соответствуют нормативному значению КС>0,1.
1.4 Анализ внутрифирменной эффективности
Необходимо рассчитать целый ряд показателей:
БСР = (БН + БК) / 2 = (17944 + 22749) / 2 = 20346,5 тыс. р.
2. Общий коэффициент оборачиваемости активов.
КА = В / БСР, где В - выручка от реализации.
КА = 34095 / 20346,5 = 1,676 оборота.
3. Продолжительность одного оборота (в днях).
ПОА = 365 / КА = 365 / 1,676 = 217,78 дн.
4. Средняя стоимость оборотных активов.
ОАСР = (ОАН + ОАК) / 2 = (10252 + 12156) / 2 = 11204 тыс. р.
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
КОА = В / ОАСР = 34095 / 11204 = 3,043 обор.
6. Среднегодовая стоимость запасов.
ЗПСР = (ЗПН + ЗПК) / 2 = (4872 + 5412) / 2 = 5142 тыс. р.
7. Коэффициент оборачиваемости запасов.
где СБ - себестоимость (затраты на производство реализованной продукции).
8. Продолжительность одного оборота запасов в днях.
ПОЗ = 365 / КОЗ = 365 / 5,193 = 70,29 дн.
9. Средняя величина дебиторской задолженности.
ДЗСР = (ДЗН + ДЗК) / 2 = (3373 + 3900) / 2 = 3636,5 тыс. р.
10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
КОД = В / ДЗСР = 34095 / 3636,5 = 9,376 обор.
11. Период погашения дебиторской задолженности.
ПОДЗ = 365 / КОД = 365 / 9,376 = 38,93 дн.
12. Средняя величина кредиторской задолженности.
КЗСР = (КЗН + КЗК) / 2 = (5325 + 7487) / 2 = 6406 тыс. р.
13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
КОК = СБ / КЗСР = 26704 / 6406 = 4,169 обор.
14. Период погашения кредиторской задолженности.
ПОКЗ = 365 / КОК = 365 / 4,169 = 87,55 дн.
15. Длительность операционного цикла.
ДОЦ = ПОДЗ + ПОЗ = 38,93 + 70,29 = 109,22 дн.
16. Средняя величина собственного капитала.
СКСР = (СКН + СКК) / 2 = (10819 + 13156) / 2 = 11987,5 тыс. р.
17. Оборачиваемость собственного капитала.
КОС = В / СКСР = 34095 / 11987,5 = 2,844 обор.
18. Средняя стоимость основных средств и прочих внеоборотных активов.
ОССР = (ОСН + ОСК) / 2 = (7692 + 10593) / 2 = 9142,5 тыс. р.
19. Фондоотдача (оборачиваемость основных средств).
Ф = В / ОССР = 34095 / 9142,5 = 3,729 обор.
где ЧСР - среднесписочная численность работников.
ПТ = 34095 / 1200 = 28,413 тыс. р./чел.
Проведем расчет следующих видов рентабельности:
РА = (7406 / 20346,5)100 % = 36,4 %.
где МОАСР - средняя величина материальных оборотных активов (запасы товарно-материальных ценностей).
3. Рентабельность оборотных активов.
РО = (БП / ОАСР)100 % = (7406 / 11204)100 % = 66,1 %.
4. Рентабельность собственного капитала.
РСК = (ЧП / СКСР)100 %, где ЧП - чистая прибыль.
РСК = (5628,56 / 11987,5)100 % = 46,95 %.
5. Рентабельность реализованной продукции.
где ПР - прибыль от реализации продукции.
РРП = (7391 / 26704)100 % = 27,68 %.
РРП = (ПР / В)100 % = (7391 / 34095)100 % = 21,68 %.
1.6 Определение рейтинговой оценки предприятия
Для рейтинговой оценки предприятия используется 5 показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние предприятие:
1. Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами.
2. Ликвидность баланса характеризуется коэффициентом покрытия.
3. Интенсивность оборота средств характеризуется общим коэффициентом оборачиваемости активов.
КА = 1,676 оборота. Желательное значение КА2,5.
4. Менеджмент (эффективность управления предприятием) характеризуется отношением величины прибыли от реализации к величине выручки от реализации.
КМ = РРП = 0,2168. Нормативное значение КМ0,16.
5. Рентабельность собственного капитала.
КР = РСК = 0,4695. Нормативное значение КР0,2.
Рейтинговое число, определенное на основе этих 5 показателей, будет выглядеть следующим образом: R = 2КО + 0,1КП + 0,08КА + 1,25КМ + КР.
При полном соответствии значений финансовых коэффициентов их нормативным минимальным уровням рейтинг предприятия будет равен 1. Финансовое состояние предприятий с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.
Рассчитаем рейтинговую оценку планируемого предприятия.
R = 20,269 + 0,11,375 + 0,081,676 + 1,250,2168 + 0,4695 = 1,55.
Рейтинговая оценка может использоваться для пространственного сравнения нескольких однородных предприятий и динамической оценки работы предприятия за несколько сравниваемых периодов.
Рассчитанные финансовые показатели работы предприятия представлены графически в следующем виде.
Глава 2. Анализ финансового состояния коммерческого банка
В качестве исходных данных для анализа финансового состояния коммерческого банка используется его бухгалтерский баланс (табл. 2.1).
Уставный капитал акционерных банков, сформированный за счет обыкновенных акций, принадлежа-щих:
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Наличная валюта и платежные документы
Платежные документы в иностранной валюте
Корреспондентский счет в Банке России
Корреспондентские счета кредитных организаций корреспондентов
Обязательные резервы, перечисленные в Банк России
Кредиты, полученные кредитными организациями от Банка России:
Депозиты и иные привлеченные средства банков:
Средства негосударственных предприятий
Коммерческие предприятия и организации
Депозиты финансовых органов субъектов РФ и местных органов власти:
Депозиты негосударственных коммерческих предприятий и организаций:
Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим предприятиям и организациям
Кредит, предоставленный при недостатке средств на расчетном (текущем) счете (овердрафт):
Долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти:
Векселя органов федеральной власти и авалированные ими:
со сроком погашения от 181 дня до 1 года
со сроком погашения от 1 года до 3 лет
Выпущенные векселя и банковские акцепты
Участие в дочерних и контролируемых акционерных обществах
Акции дочерних и контролируемых предприятий
Категория 2 - Легковой автотранспорт; конторское оборудование и мебель; компьютерная техника
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы
Проценты, полученные за предоставленные кредиты
Доходы, полученные от операций с ценными бумагами
Доходы, полученные от операций с иностранной валютой
Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты
Проценты, уплаченные юридическим лицам по привлеченным средствам
Проценты, уплаченные физическим лицам по депозитам
Расходы по операциям с ценными бумагами
Расходы по операциям с иностранной валютой
Расходы на содержание аппарата управления
Использование прибыли отчетного года
Кроме бухгалтерского баланса для выполнения курсовой работы используются данные, приведенные в таблице 2.2.
Максимальная совокупная задолженность заемщика или группы связанных заемщиков по кредитам, гарантиям, поручительствам, учтенным векселям
Совокупная величина крупных кредитов, выданных банком
Максимальная совокупная величина обязательств банка по вкладам (полученным кредитам) одного или нескольких взаимосвязанных вкладчиков (кредиторов)
Максимальная совокупная величина всех требований банка в отношении одного его акционера (участника)
Максимальная совокупная сумма требований в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц
2.2 Группировка активов по степени риска вложений
В соответствии с инструкцией ЦБ РФ для оценки состояния активов коммерческого банка их подразделяют на группы в зависимости от степени риска вложений. Степень банковского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потери банком средств от данной операции, и выражается в процентах. Активы коммерческого банка делятся на 5 групп, при этом отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты. В группу 1 входят активы, свободные от риска; в группу 2 и 3 - активы с минимальным риском; в группу 4 включены активы с повышенным риском; группу 5 составляют активы с максимальным риском.
На основании группировки по степени риска делают корректировку балансовой суммы активов. Рассчитаем сумму активов, взвешенных с учетом риска АР (табл. 2.3).
Сумма активов, взвешенных с учетом риска, т.р.
Средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ
Средства на резервном счете в ЦБ РФ
Касса и приравненные к ней средства
Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и местных органов власти
Таким образом, показатель АР на начало года равен 3453622 т.р., на конец года 4197351 т.р.
Группировка активов коммерческого банка по степени риска их вложений используется для исчисления показателей достаточности капитала банка.
2.3 Определение достаточности капитала
Капитал коммерческому банку необходим для поддержания его финансовых активов с целью обеспечения обязательств акционеров, для защиты вкладчиков от неожиданных потерь банка. В процессе извлечения прибыли капитал банков имеет тенденцию к уменьшению. В связи с этим банкам необходимо поддерживать определенный уровень капитала. Достаточность капитала коммерческого банк может быть определена минимально допустимым размером уставного капитала банка и специально рассчитанными для этой цели показателями.
Уставный капитал банка составляет основу собственного капитала, в который включается не только уставной капитал, но и все его специальные фонды, резервы и нераспределенная прибыль.
Рассчитаем собственный капитал банка на начало и конец года по формуле:
К = сч.102 - 10401 + 10701 + 70301 - 70501. В результате получим: Кн = 314000 + 239000 + 83000 - 5000 + 72590 + 159002 - 57668 = 804924 т.р.
Кк = 386000 + 324000 + 69000 - 15000 + 98733 + 217118 - 88659 = 991192 т.р.
Однако сама по себе величина собственного капитала не может в полной мере характеризовать уровень достаточности этого капитала. Так, одна и та же величина для одного банка может быть достаточной, а для другого - нет. Поэтому в целях правильной оценки данного показателя необходимо соотносить величину собственного капитала с суммой активных операций и уровнем риска, который возникает при размещении привлеченных средств в определенные виды активов банка. Для оценки достаточности капитала ЦБ РФ был введен нормативный показатель Н1 (норматив достаточности СК):
На начало года он будет равен 23,31 %, на конец года 23,61 %.
Минимально допустимое значение Н1 установлено в размере 10 и 11 % (для банков с капиталом от 1 до 5 млн. ЭКЮ). В экономически развитых странах величина этого норматива находится в пределах от 4 до 8 %.
Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик деятельности банка. Термин «ликвидность» в буквальном смысле означает легкость реализации, продажи, превращение материальных ценностей в денежные средства. Ликвидность банка - его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиком и кредиторами.
Для поддержания необходимого уровня ликвидности банк всегда должен прогнозировать возможность оттока вкладов до востребования, а также «ненадежность» срочных кладов, увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры, изменение экономической конъюнктуры и т.д.
В целях контроля за состоянием ликвидности банка ЦБ РФ установил нормативы ликвидности. Оценка уровня ликвидности коммерческого банка осуществляется путем сопоставления фактических значений коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормативами.
Рассмотрим расчет нормативов ликвидности:
1. Норматив мгновенной ликвидности.
где ЛАМ - высоколиквидные активы; ОВМ - обязательства до востребования.
В состав высоколиквидных активов включаются средства в кассе банка и приравненные к ним средства, ресурсы на корреспондентском счете в ЦБ РФ, вложения в государственные ценные бумаги.
ЛАМ = сч.20202 + 20203 + 30102 + 30202 + 51201.
На начало года ЛАМ = 26739 + 32321 + 60786 + 188785 + 19542 = 328173 т.р.
На конец года ЛАМ = 22977 + 36626 + 68631 + 216634 + 27973 = 372841 т.р.
К обязательствам до востребования относятся 20 % от средств на расчетных и текущих счетах клиентов, вклады и депозиты до востребования, выпущенные банком собственные векселя до востребования.
ОВМ = (сч.30109 + 40102 + 40201 + 40401 + 40702)0,2 + сч.41101 + + 42101 + 42301 + 52301.
На начало года ОВМ = (6114 + 31595 + 22739 + 6351 + 220119)0,2 + + 19431 + 226687 + 58582 + 33692 = 395775,6 т.р.
На конец года ОВМ = (9628 + 29120 + 28762 + 12405 + 314839)0,2 + + 24076 + 289671 + 73695 + 34017 = 500409,8 т.р.
В итоге имеем на начало года Н2 = 82,92 %, на конец года Н2 = 74,51 %.
Минимально допустимое значение норматива Н2 установлено в размере 20 %.
Оба полученных результата Н2 соответствуют нормативному значению, что говорит о способности банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент, так как вкладчики средств до востребования могут потребовать их возврата у банка в любое время.
где ЛАТ - ликвидные активы; ОВТ - обязательства банка до востребования и на срок до 30 дней. В состав ликвидных активов включаются высоколиквидные активы, кредиты, выданные банком, со сроком погашения в течение 30 дней, учтенные векселя со сроком погашения в течение 30 дней.
ЛАТ = ЛАМ + сч.45201 + 45203 + 51202.
На начало года ЛАТ = 328173 + 235881 + 620908 + 74863 = 1259825 т.р.
На конец года ЛАТ = 372841 + 270411 + 774284 + 42125 = 1459661 т.р.
В состав показателя ОВТ включаются обязательства до востребования ОВМ, вклады и депозиты со сроком до одного месяца, выпущенные банком ценные бумаги со сроком погашения в течение 30 дней, полученные кредиты от других банков (включая ЦБ РФ) со сроком погашения до 30 дней.
ОВТ = ОВМ + сч.31202 + 31203 + 41102 + 42102 + 42302 + 52001.
На начало года ОВТ = 395775,6 + 160290 + 278226 + 27151 + 141642 + + 15928 + 70938 = 1089950,6 т.р.
На конец года ОВТ = 500409,8 + 141395 + 339044 + 27794 + 159092 + + 20258 + 98544 = 1286536,8 т.р.
В итоге имеем на начало года Н3 = 115,59 %; на конец года Н3 = 113,46%.
Минимально допустимое значение норматива Н3 установлено в размере 70 %.
Оба полученных результата Н3 соответствуют нормативному значению, что говорит о способности банка выполнить свои обязательства перед клиентом в течение месяца.
3. Норматив долгосрочной ликвидности.
где КР - выданные банком долгосрочные кредиты (сроком погашения свыше 1 года); ОД - долгосрочные обязательства банка.
КР = сч.45207 + 45208. На начало года КР = 174239 + 16886 = 191125 т.р.; на конец года КР = 183614 + 17236 = 200850 т.р.
В долгосрочные обязательства банка включаются средства на депозитных счетах сроком погашения свыше 1 года, полученные банком кредиты на аналогичный срок, обращающиеся на рынке долговые обязательства банка сроком погашения свыше 1 года.
ОД = сч.31508 + 31509 + 41106 + 42106 + 42306 + 42307 + 52105.
На начало года ОД = 67246 + 14358 + 3797 + 42302 + 22371 + 5286 + + 103051 = 258411 т.р.
На конец года ОД = 62125 + 16042 + 3452 + 37978 + 24048 + 4469 + + 75665 = 223779 т.р.
В итоге имеем на начало года Н4 = 17,97 %; на конец года Н4 = 16,53 %.
Максимально допустимое значение норматива Н4 установлено в размере 120 %.
Оба полученных результата Н4 соответствуют нормативному значению.
где A - общая сумма всех активов по балансу банка (за минусом счетов 702,704,705); РОТ - обязательные резервы банка (сч.30202 и сч.30204).
На начало года A = 3940553 - 410262 - 57668 = 3472623 т.р.; РОТ = 188785 т.р.
На конец года A = 4662555 - 432966 - 88659 = 4140930 т.р.; РОТ = 216634 т.р.
В итоге имеем на начало года Н5 = 38,36 %; на конец года Н5 = 37,2 %.
Минимально допустимое значение норматива Н5 установлено в размере 20 %.
Оба полученных результата Н5 соответствуют нормативному значению.
2.5 Расчет максимальных размеров риска
Способность банка своевременно и полностью производить платежи по своим обязательствам зависит не только от работы самого банка, но и от финансового положения заемщиков. При размещении кредитов банки должны исходить из степени кредитоспособности предприятий и организаций, но при этом им не следует исключать возможность случаев неплатежей одним или несколькими заемщиками. В ситуации, когда один из заемщиков не в состоянии своевременно погасить задолженность по ссудам банку, важно, чтобы этот неплатеж не вызвал затруднений для самого банка при выполнении его собственных обязательств. Избежать таких последствий банку позволяет ограничение выдачи кредита одному заемщику. В противном случае просрочка только одного клиента по крупному кредиту сразу нарушает ликвидность банка.
Центральный банк установил несколько нормативов максимального риска банка:
1. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков.
где КРЗ - совокупная задолженность заемщика или группы связанных заемщиков по кредитам, гарантиям, поручительствам, учтенным векселям.
На начало года КРЗ = 162704 т.р.; на конец года КРЗ = 178468 т.р.
В итоге имеем на начало года Н6 = 20,21 %; на конец года Н6 = 18,01%.
Максимально допустимое значение норматива Н6 установлено в размере 25 %.
Оба полученных результата Н6 соответствуют нормативному значению.
2. Максимальный размер крупных кредитных рисков.
где КСКР - совокупная величина крупных кредитов, выданных банком.
В итоге имеем на начало года Н7 = 1,86; на конец года Н7 = 1,78.
Максимально допустимое значение норматива Н7 равно 8.
Оба полученных результата Н7 соответствуют нормативному значению.
3. Максимальный размер риска на одного вкладчика (кредитора).
где ОВКЛ - совокупная величина обязательств банка по вкладам (полученным кредитам) одного или нескольких взаимосвязанных вкладчиков (кредиторов).
В итоге имеем на начало года Н8 = 13,35 %; на конец года Н8 = 15,92%.
Максимально допустимое значение норматива Н8 установлено в размере 25 %.
Оба полученных результата Н8 соответствуют нормативному значению.
4. Максимальный размер риска на одного заемщика-акционера (участника) банка.
где КРА - совокупная величина всех требований банка в отношении одного его акционера (участника).
В итоге имеем на начало года Н9 = 15,11 %; на конец года Н9 = 11,75%.
Максимально допустимое значение норматива Н9 установлено в размере 20 %.
Оба полученных результата Н9 соответствуют нормативному значению.
5. Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам.
где КРИ - совокупная сумма требований банка в отношении инсайдера банка и связанных с ним лиц.
В итоге имеем на начало года Н10 = 1,59 %; на конец года Н10 = 1,71%.
Максимально допустимое значение норматива Н10 на одного инсайдера и связанных с ним лиц установлено в размере 2 %. При этом совокупная величина кредитов, выданным инсайдерам, не может превышать 3 % собственного капитала банка.
Оба полученных результата Н10 соответствуют нормативному значению.
6. Норматив риска собственных вексельных обязательств.
где ВО - выпущенные банком векселя и банковские акцепты (сч.52301).
В итоге имеем на начало года Н13 = 4,19 %; на конец года Н13 = 3,43%.
Максимально допустимое значение норматива Н13 установлено в размере 100 %.
Оба полученных результата Н13 соответствуют нормативному значению.
2.6 Расчет нормативов привлечения денежных вкладов и использования собственных средств
Норматив Н11 ограничивает величину привлечения денежных вкладов населения.
где ВФЛ - общая сумма привлеченных денежных вкладов (сч.423).
В итоге имеем на начало года Н11 = 29,87 %; на конец года Н11 = 30,35%.
Максимально допустимое значение норматива Н11 установлено в размере 100 %.
Оба полученных результата Н11 соответствуют нормативному значению.
С развитием российской банковской системы, созданием финансово-промышленных групп актуальным в сегодняшней банковской практике становится активное использование собственных средств банков для приобретения акций других юридических лиц. В международной практике есть страны, где банкам вообще не разрешено участвовать в других организациях. Это вызвано тем, что риски, которые могут возникнуть в другой сфере предпринимательской деятельности, куда вложены капиталы банка, могут существенно снизить его ликвидность, платежеспособность, а возможно, и привести к банкротству.
В связи с этим ЦБ РФ установил норматив использования собственных средств банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц.
где КИН - собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей (акций) других юридических лиц.
КИН = сч.50903 + 60102. На начало года КИН = 17941 + 75969 = 93910 т.р.; на конец года КИН = 62280 + 112099 = 174379 т.р.
В итоге имеем на начало года Н12 = 11,67 %; на конец года Н12 = 17,59 %.
Максимально допустимое значение норматива Н12 установлено в размере 25 %.
Оба полученных результата Н12 соответствуют нормативному значению.
Соблюдение коммерческими банками указанных нормативов контролируется управлениями ЦБ по месту нахождения данных банков.
2.7 Анализ финансовых результатов деятельности банка
Валовой доход банка можно представить в следующем виде:
где ДП - процентные доходы; ДН - непроцентные доходы.
ДВ = сч.70101 + 70102 + 70103 + 70104 + 70106.
На начало года ДВ = 553584 + 40217 + 2623 + 1143 + 290 = 597857 т.р.
На конец года ДВ = 656795 + 20570 + 2738 + 1712 + 341 = 682156 т.р.
РСОБ = РСП + РСН, где РСП - процентные расходы; РСН - непроцентные расходы.
РСОБ = сч.702 = 70201 + 70202 + 70203 + 70204 + 70205 + 70206 + 70208.
На начало года РСОБ = 82037 + 264740 + 41561 + 20985 + 711 + 28593 + + 228 = 438855 т.р.
На конец года РСОБ = 86308 + 276669 + 46638 + 22186 + 850 + 32072 + + 315 = 465038 т.р.
П = ДВ - РСОБ. На начало года П = 159002 т.р.; на конец года П = 217118 т.р.
РО = (П / ДВ)100 %. На начало года РО = 26,6 %; на конец года РО = 31,83 %.
Следовательно, с каждого рубля дохода банк получил соответственно 27 и 32 коп. прибыли.
где АСР - средняя величина активов за определенный период; ПК - прибыль банка на конец года.
АСР = (3940553 + 4662555) / 2 = 4301554 т.р. РА = 5,05 %.
Следовательно, с каждого рубля своих активов банк получил 5 копеек прибыли.
Рентабельность собственного капитала:
где КСР - средний размер собственного капитала за период.
КСР = (804924 + 991192) / 2 = 898058 т.р. РСК = 24,18 %.
Следовательно, с каждого рубля собственного капитала банк получает 24 копейки прибыли.
Следовательно, с каждого рубля активов банк получил 16 копеек дохода.
Основным источником прибыли коммерческого банка является процентная маржа. Фактическая процентная маржа может быть рассчитана по формуле
где - средняя величина активов, приносящих доход в виде процентов.
На начало года АДП = 235881 + 620908 + 489221 + 630724 + 257603 + + 174239 + 16886 = 2425462 т.р.
На конец года АДП = 270411 + 774284 + 619483 + 767013 + 411086 + + 183614 + 17236 = 3043127 т.р.
= (2425462 + 3043127) / 2 = 2734294,5 т.р.
Процентные доходы банка на конец года = сч.70101 = 656795 т.р.
Процентные расходы банка на конец года = сч.70201 + 70202 + + 70203 = 86308 + 276669 + 46638 = 409615 т.р.
Непроцентные доходы и непроцентные расходы на конец года:
= с.70102 + 70103 + 70104 + 70106 = 20570 + 2738 + 1712 + 341 = 25361 т.р.
= 70204 + 70205 + 70206 + 70208 = 22186 + 850 + 32072 + 315 = 55423 т.р.
При этой процентной марже банк имеет возможность покрыть необходимые расходы, но не получит прибыль.
Важным показателем доходности банка, применяемым в общемировой практике, является спрэд. Он представляет собой разность между процентами, получаемыми по активным операциям, и процентами, уплачиваемыми по пассивным.
где - средняя величина пассивов, по которым выплачиваются проценты.
ПП = сч.40102 + 40201 + 40401 + 407 + 411 + 421 + 423 + 520 + 52104 + 52105.
На начало года ПП = 31595 + 22739 + 6351 + 220119 + 124442 + 871872 + 240438 + 70938 + 236847 + 103051 = 1928392 т.р.
На конец года ПП = 29120 + 28762 + 12405 + 314839 + 149873 + + 1060761 + 300788 + 98544 + 192595 + 75665 = 2263352 т.р.
= (1928392 + 2263352) / 2 = 2095872 т.р.
Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами:
УП = (ДН / РСН)100%. На начало года УП = 87,64%; на конец года УП = 45,76 %.
Рекомендуемое значение данного показателя должно быть не ниже 50%.
Следовательно, полученный результат на конец года не соответствует нормативному значению.
2.8 Рейтинговая оценка деятельности банка
Проведем расчет рейтинговой оценки надежности банка на начало и на конец года при помощи методики, разработанной группой экспертов под руководством В. Кромонова. В качестве критериев надежности в методике используются 6 коэффициентов:
1. Генеральный коэффициент надежности.
где АК - величина рискованных активов, приносящих доход.
Показатель АК включает в себя суммарный объем кредитной задолженности, вложения в негосударственные ценные бумаги и средства на корсчетах в российских банках.
На начало года АК = 2425462 + 17941 + 75969 = 2519372 т.р.; на конец года АК = 3043127 + 62280 + 112099 = 3217506 т.р.
В итоге имеем на начало года К1 = 0,319; на конец года К1 = 0,308.
Этот коэффициент показывает степень обеспеченности вложений банка его собственным капиталом, за счет которого будут погашаться возможные убытки в случае невозврата того или иного работающего актива.
2. Коэффициент мгновенной ликвидности.
где ОВ - обязательства до востребования.
В данной формуле к обязательствам до востребования относятся средства на расчетных и текущих счетах клиентов, вклады и депозиты до востребования и на срок до 1 месяца, обязательства перед эмитентами, ценные бумаги которых распространяет банк.
ОВ = сч.30109 + 40102 + 40201 + 40401 + 40702 + 41101 + 41102 + + 42101 + 42102 + 42301 + 42302 + 52001 + 52301.
На начало года ОВ = 6114 + 31595 + 22739 + 6351 + 220119 + 19431 + + 27151 + 226687 + 141642 + 58582 + 15928 + 70938 + 33692 = 880969 т.р.
На конец года ОВ = 9628 + 29120 + 28762 + 12405 + 314839 + 24076 + + 27794 + 28967 + 159092 + 73695 + 20258 + 98544 + 34017 = 1121901 т.р.
В итоге имеем на начало года К2 = 0,373; на конец года К2 = 0,332.
Этот коэффициент показывает степень использования банком клиентских денег в качестве собственных кредитных ресурсов.
где СО - суммарные обязательства банка (привлеченные средства).
СО = сч.30109 + 312 + 315 + 40102 + 40201 + 40401 + 40702 + 411 + 421 + + 423 + 520 + 521 + 523.
На начало года СО = 6114 + 438516 + 81604 + 31595 + 22739 + 6351 + + 220119 + 124442 + 871872 + 240438 + 70938 + 339898 + 33692 = 2488318 т.р.
На конец года СО = 9628 + 480439 + 78167 + 29120 + 28762 + 12405 + + 314839 + 149873 + 1060761 + 300788 + 98544 + 268260 + 34017 = 2865603 т.р.
В итоге имеем на начало года К3 = 0,988; на конец года К3 = 0,891.
Этот коэффициент показывает обеспеченность работающих активов ресурсной базой банка.
4. Генеральный коэффициент ликвидности.
К защищенному капиталу относятся основные средства банка за исключением НМА и драгоценные металлы.
На начало года ЗК = 243770 + 156798 = 400568 т.р.
На конец года ЗК = 262451 + 165097 = 427548 т.р.
В итоге имеем на начало года К4 = 0,293; на конец года К4 = 0,279.
Этот коэффициент характеризует обеспеченность средств, доверенных банку клиентами, ликвидными активами, недвижимостью и материальными ценностями.
5. Коэффициент защищенности капитала.
В итоге имеем на начало года К5 = 0,498; на конец года К5 = 0,431.
Этот коэффициент показывает, насколько банк учитывает инфляционные процессы и какую долю своих активов размещает в недвижимость, ценности и оборудование.
6. Коэффициент фондовой капитализации прибыли.
На начало года УК = 314000 + 239000 + 83000 = 636000 т.р.
На конец года УК = 386000 + 324000 + 69000 = 779000 т.р.
В итоге имеем на начало года К6 = 1,266; на конец года К6 = 1,272.
Этот коэффициент характеризует как эффективность работы банка, так и его независимость от отдельных учредителей.
Общая формула надежности коммерческого банка по используемой методике имеет следующий вид:
В итоге имеем на начало года N = 34,1; на конец года N = 31,93.
Таким образом, за год рейтинговая оценка надежности банка немного снизилась
Глава 3. Анализ эффективности инвестиционных проектов
Предприятие рассматривает целесообразность приобретения нового технолог
Финансовый и инвестиционный анализ курсовая работа. Менеджмент и трудовые отношения.
Контрольная работа: Система государственного управления
Дипломная работа: Правовий статус особи в Україні
Реферат: Роль запорожских казаков в освободительной войне 1648-1654 гг
Реферат по теме Р. Киплинг
Реферат: The American Oligarchy Essay Research Paper America
Курсовая работа: Архитектура московского метрополитена. Скачать бесплатно и без регистрации
Диагностическая Контрольная Работа По Алгебре 10 Класс
Мини Сочинение Про Покрышкина Кратко
Реферат: Взгляды на управление Ордин-Нащекина
Контрольная работа по теме Промышленные пыли, действие на организм, меры профилактики
Художественная Культура Эссе
Курсовая работа по теме Пенсионное обеспечение
Высокоскоростные сети
Курсовая Производство Полукопченой Колбасы Армавирская
Курсовая Работа На Тему Adjectives
Клише Для Эссе По Обществознанию Егэ
Курсовая работа по теме Каспійське море як географічний об'єкт
Реферат: Письменники Волині у боротьбі проти польських впливів у 20-30 роках ХХ ст
Курсовая работа: классный руководитель. Скачать бесплатно и без регистрации
Реферат: История болезни - кожные болезни (псориаз)
Проверка операций по выпуску и реализации готовой продукции, направления ее совершенствования - Бухгалтерский учет и аудит курсовая работа
Современные зубные щетки и их эффективность при проведении гигиены полости рта - Медицина курсовая работа
Особенности менеджмента в здравоохранении - Менеджмент и трудовые отношения реферат