Финансовый анализ ОАО 'Уралкалий'. Курсовая работа (т). Бухучет, управленч.учет.
🛑 👉🏻👉🏻👉🏻 ИНФОРМАЦИЯ ДОСТУПНА ЗДЕСЬ ЖМИТЕ 👈🏻👈🏻👈🏻
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!
Похожие работы на - Финансовый анализ ОАО 'Уралкалий'
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Скачать Скачать документ
Информация о работе Информация о работе
Нужна качественная работа без плагиата?
Не нашел материал для своей работы?
Поможем написать качественную работу Без плагиата!
1. Вертикальный и горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса
Для составления вертикального и горизонтального
анализа по предприятию ОАО "Уралкалий" представим бухгалтерский
анализ за 2010-2012 гг. (Таблица 1).
Таблица 1 - Бухгалтерский баланс ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг., тыс. руб.
Результаты
исследований и разработок
Доходные
вложения в материальные ценности
Налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Финансовые
вложения (за искл. денежных эквивалентов)
Денежные
средства и денежные эквиваленты
Уставный
капитал (складочный капитал, уставной фонд, вклады товарищей)
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
Добавочный
капитал (без переоценки)
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
бухгалтерский имущественный
платежеспособность финансовый
По данным бухгалтерской отчетности
проанализируем внеоборотные и оборотные активы с помощью вертикального анализа,
т.е. рассчитаем удельные веса статей баланса, чтобы выявить, какие из них
занимают наиболее важное место в составе активов предприятия (Таблица 2).
На основе таблицы построим диаграммы, отражающие
наибольшие по величине оборотные и внеоборотные средств предприятия (Рисунок 1,
Рисунок 2).
Таким образом, видим, что колоссальную долю в
структуре внеоборотных активов в 2010 году занимали основные средства - 94%, в
2011 году также наибольший процент имели основные средства (36,4%), а также
финансовые вложения (28,7%) и прочие внеоборотные активы (34%). В 2012 году
доля основных средств снова увеличивается почти до 59%, но финансовые вложения
уменьшились до 12%; доля прочих внеоборотных активов значительно уменьшилась и
составила менее 1%.
Таблица 2 - Вертикальный анализ ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг.
Результаты
исследований и разработок
Доходные
вложения в материальные ценности
Налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Финансовые
вложения (за искл. денежных эквивалентов)
Денежные
средства и денежные эквиваленты
В структуре оборотных активов в 2010 году почти
половину составили денежные средства 47%, дебиторская задолженность занимает
30,5%, запасы - 13%; в 2011 году доля денежных средств и денежных эквивалентов
снизилась до 33,5%, запасы уменьшились до 8,6%, а дебиторская задолженность
составила 31,5%; в 2012 году больше половины всех оборотных средств составили
денежные средства - 53%, дебиторская задолженность - 37,4%, запасы - 7%. По
2012 г. основную долю занимают основные средства и финансовые вложения, а также
- нематериальные активы, в 2011 г. - прочие внеоборотные активы.
Рисунок 1 - Структура внеоборотных активов ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг., %
Рисунок 2 - Структура оборотных активов ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг., %
Далее выявим тенденции изменения отдельных
статей бухгалтерской отчетности с помощью горизонтального анализа, т.е.
рассчитаем абсолютные отклонения и темпы роста.
Таблица 3 - Горизонтальный анализ ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг., тыс. руб.
Результаты
исследований и разработок
Доходные
вложения в материальные ценности
Налог
на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Финансовые
вложения (за искл. денежных эквивалентов)
Денежные
средства и денежные эквиваленты
Уставный
капитал (складочный капитал, уставной фонд, вклады товарищей)
Собственные
акции, выкупленные у акционеров
Добавочный
капитал (без переоценки)
Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)
Общая величина внеоборотных активов за 2011 год
в целом увеличилась за счет всех статей, кроме результатов исследований и
разработок - они уменьшились на сумму 150 тыс. руб. Вложений в материальные и
нематериальные поисковые активы не производилось. Заметно возросли основные
средства (это говорит о том, что организация стремительно развивается),
доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения, а также прочие
внеоборотные активы компании. Сумма оборотных активов за 2011 год возросла на
38371845 тыс. руб. за счет увеличения всех показателей. Так, дебиторская
задолженность увеличилась на 12322308 тыс. руб., прочие оборотные активы - на
сумму 38371845 тыс. руб. Общий итог по разделу "Капитал и резервы"
изменился в большую сторону - на 51627197 тыс. руб., в то же время собственные
акции, выкупленные у акционеров, уменьшились на 24675 тыс. руб. Остальные
статьи имели положительную динамику, в особенности добавочный капитал - он
увеличился на 15085966 тыс. руб. Суммарная величина долгосрочных и
краткосрочных обязательств также увеличилась, долгосрочных - на 90501730 тыс.
руб., краткосрочных - на 35961733 тыс. руб., в том числе величина долгосрочных
кредитов и займов повысилась на 89524421 тыс. руб., отложенных налоговых
обязательств - на 977309 тыс. руб., краткосрочных кредитов и займов - на
6721284 тыс. руб., кредиторской задолженности - на сумму 26888805 тыс. руб.
В 2012 году активы предприятия снизились, в том
числе за счет уменьшения объема внеоборотных активов: он уменьшился по
сравнению с 2011 годом на 64376169 тыс.руб., или на 34,7% за счет изменения
доходных вложений в материальные ценности - на 1433072 тыс. руб., и финансовых
вложений - на 38813730 тыс. руб., и прочих внеоборотных активов - на 62787286
тыс. руб.Спад финансовых вложений говорит о том, что организация в отчетном
году не имела возможности вложить свободные денежные средства в данный вид
внеоборотных активов. В то же время нематериальные активы увеличились на
35190335 тыс. руб., что является положительной тенденцией. За счет увеличения
доли нематериальных активов в стоимости новой продукции и услуг увеличивается
их наукоемкость, что имеет большое значение для повышения конкурентной способности
продукции и услуг. Следовательно, увеличивается показатель "Результаты
исследований и разработок".
Общая величина оборотного капитала за 2012 год
увеличилась на сумму 14862568 тыс. руб., или на 24% по сравнению с 2011 годом
вследствие возрастания запасов, дебиторской задолженности и денежных средств и
денежных эквивалентов. В то же время сократилась величина налога на добавленную
стоимость - на сумму 1334758 тыс. руб., а также прочих оборотных активов - на
13165309 тыс. руб.
Итог по разделу "Капитал и резервы" в
целом уменьшился в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 41766554 тыс. руб. за
счет снижения всех показателей, кроме величины собственных акций, выкупленных у
акционеров - она увеличилась обратно на 24675 тыс. руб. Заметно уменьшился
добавочный капитал - на 15902925 тыс. руб., сумма непокрытого убытка составила
25749439 тыс. руб.
Увеличилась за 2012 год сумма долгосрочных
обязательств - на 17715837 тыс. руб., в основном за счет динамики показателя
отложенных налоговых обязательств компании. Краткосрочные обязательства имели,
как и в 2011 году, отрицательную динамику (уменьшились на 49513601 тыс. руб.),
вследствие уменьшения кредиторской задолженности, суммы заемного капитала и
оценочных обязательств.
В целом валюта баланса увеличилась в 2011 году
по сравнению с 2010 увеличилась на 178090660 тыс. руб. (темп роста - 357,5 тыс.
руб.), однако в 2012 году баланс уменьшился на 49513601 тыс. руб.
Рисунок 3 - Динамика основных разделов баланса
ОАО "Уралкалий", тыс. руб.
По данному рисунку видно, что все разделы
баланса с 2010 по 2011 год увеличились, в особенности внеоборотные активы и
долгосрочные обязательства. В 2012 году снизилась величина внеоборотных
активов, сумма капитала и резерва, а также краткосрочных обязательств.
Долгосрочные обязательства и оборотные средства также увеличились.
Для проведения и систематизации аналитических
расчетов, проводимых с целью оценки финансового состояния предприятия и его
изменений, составим сравнительный аналитический баланс (Таблица 4).
Таблица 4- Аналитический баланс ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг., тыс. руб.
Наименование
статей / разделов баланса
1.
Иммобилизованные средства (Внеоборотные активы)
2.
Мобильные средства (Оборотные активы)
2.1
Материальные оборотные средства (Запасы)
2.2
Денежные средства, расчеты и пр. оборотные активы (Оборотные за минусом
запасов)
Проведем оценку структуры при помощи методики
вертикального анализа (Таблица 5).
Анализ структуры актива показал, что в 2010 году
наибольшую долю занимали внеоборотные активы - 66%, а также оборотные активы -
34%, денежные средства - 29,5%; остальные разделы занимают незначительную часть
в структуре баланса. В 2011 году основную часть также занимают иммобилизованные
средства - 75%, мобильные средства - 25%, денежные средства - 23%. В 2012 году
наибольшую долю заняли оборотные активы - 38,8%, денежные средства - 35,8%.
Таблица 5 - Анализ структуры баланса ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг., % (вертикальный анализ)
Наименование
статей / разделов баланса
1.
Иммобилизованные средства (Внеоборотные активы)
2.
Мобильные средства (Оборотные активы)
2.1
Материальные оборотные средства (Запасы)
2.2
Денежные средства, расчеты и пр. оборотные активы (Оборотные за минусом
запасов)
Анализ структуры пассива показал, что в 2010
году наибольшую долю заняли собственные средства - 70,1%; заемные средства
составили 29,9%, большую долю из которых составили долгосрочные кредиты и займы
- 25%. В 2011 году показатели изменились: большую долю занимают заемные
средства - 59,5% (из которых 43,2% - долгосрочные кредиты и займы), тогда как
собственные средства - всего лишь 40,5%. Это говорит оснижении финансовой
устойчивости предприятия. Данная тенденция проявилась и в 2012 году - собственные
средства составили 29,5%, обязательства - 70,5%.
По составленному аналитическому балансу строим
гистограмму, отражающую структуру активов и пассивов (Рисунок 4).
Рисунок 4 - Структура активов ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг., %
Составим горизонтальный анализ статей баланса
(Таблица 6).
Из таблицы видно, что с 2010 по 2011 гг.
увеличились все разделы баланса предприятия. В составе актива наибольшие
изменения произошли за счет увеличения доли внеоборотных активов (темп роста -
405,9%); в составе мобильных средств значительно (в 33 раз) повысилась доля
денежных средств, расчетов. В итоге валюта баланса увеличилась в 3,5 раза. В
составе пассива наибольшие изменения произошли за счет увеличения доли заемных
средств (темп роста - 710,9%), в том числе краткосрочных кредитов и займов
(темп роста 221195%) и кредиторской задолженности - 1061,5%. В итоге валюта
баланса увеличилась в 3,5 раза (на 178090660 тыс.руб. по сравнению с прошлым
периодом).
В 2012 году произошло уменьшение многих разделов
баланса, в том числе в составе актива - внеоборотных средств (темп роста -
2,95%), прочих оборотных активов (темп роста - 3,12%). Запасы и денежные
средства и расчеты незначительно увеличились.
Таблица 6 - Анализ динамики статей баланса ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг., тыс. руб. (Горизонтальный анализ)
1.
Иммобилизованные средства (Внеоборотные активы)
2.
Мобильные средства (Оборотные активы)
2.1
Материальные оборотные средства (Запасы)
2.2
Денежные средства, расчеты и пр. оборотные активы (Оборотные за минусом
запасов)
В составе пассива сократилась доля как
собственных (темп роста 58,3%), так и заемных (темп роста 94,74%) средств.
Долгосрочные кредиты и займы увеличились на 11,8%, прочие краткосрочные пассивы
- на 101,%, краткосрочные заемные средства снизились на 29,1%, кредиторская
задолженность - на 75,3%. В общем итоге валюта снизилась на 49513601 тыс. руб.
(на 20% меньше, чем в 2011 году). Уменьшение валюты баланса - сигнал о
некотором сворачивании деятельности предприятия. Однако, данное явление может
быть вызвано не только снижением платежеспособности. Иногда это бывает
следствием так называемой "чистки" баланса, а именно освобождения от
лишних связей с другими субъектами. Поэтому в дальнейшем необходимо оценить
платежеспособность предприятия и определить коэффициент ликвидности, учитывая
при этом величину оборотного (рабочего) капитала.
Проследим на графике динамику основных разделов
баланса ОАО "Уралкалий".
Рисунок 5 - Динамика основных разделов баланса
ОАО "Уралкалий" за 2010-2012 гг., тыс. руб.
Следующим этапом анализа имущественного
состояния предприятия является оценка актива баланса и основных средств
производства (Таблица 7).
Чем выше значение доли основных средств в
активах, тем лучше предприятие обеспечено необходимым для производства и
реализации товаров и услуг оборудованием, зданиями. Как видно из таблицы 7, в
2011 году данный показатель уменьшился более чем в 2 раза, что свидетельствует
о снижении имущественного потенциала предприятия. В 2012 году он увеличился до
36%.
Таблица 7 - Основные показатели имущественного
положения ОАО "Уралкалий" за 2010-2012 гг.
Доля
активной части основных средств в активах, %
Активная
часть основных средств, тыс.руб.
Коэффициент
износа основных средств
Накопленная
амортизация основных средств, тыс.руб.
Первоначальная
стоимость основных средств, тыс.руб.
Коэффициент
износа активной части основных средств
Накопленная
амортизация активной части основных средств, тыс.руб.
Первоначальная
стоимость активной части основных средств, тыс. руб.
Стоимость
введенных основных средств, тыс.руб.
Доля активной части основных средств - равна
отношению стоимости активной части основных производственных фондов к стоимости
основных производственных фондов. В 2011 году доля активной части основных
средств уменьшилась по сравнению с 2010 годом и составила 32,9% и увеличилась в
2012 году больше, чем в 2 раза (69,2%). Рост доли активной части основных
средств дает прямой эффект увеличения и улучшения показателей деятельности
предприятия. Чем выше доля активной части в стоимости основных средств, тем при
прочих равных условиях выше выпуск продукции.
Чем меньше коэффициент износа основных фондов,
тем они менее пригодны для использования. Так, принято считать, что значение
коэффициента износа более чем 50% (а следовательно, коэффициента годности менее
50%) является нежелательным. Таким образом, за весь период 2010-2011 гг.
коэффициент износа, составляющий 40%, находится в пределах нормы.
Коэффициент износа активной части основных
средств характеризует изношенность основных средств, непосредственно
участвующих в производственном процессе. Данный коэффициент на протяжении всего
периода остается в допустимых пределах: в 2010 и 2011 он оставался на одном
уровне (0,4), а в 2012 году уменьшился (0,3).
Коэффициент обновления в 2010 году составил 0,4,
в 2011 году уменьшился - 0,3, а в 2012 году увеличился до 0,6. Данный
коэффициент должен иметь тенденцию к увеличению, т.к. он показывает, какую
часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые
основные средства. Таким образом, видим, что положительной является тенденция в
2012 году.
. Анализ ликвидности и платежеспособности
Проанализируем ликвидность и платежеспособность
предприятия. Для этого сгруппируем активы по ликвидности и пассивы по срочности
погашения (Таблица 8).
Наиболее ликвидные активы - это денежные
средства организации и краткосрочные финансовые вложения.
В 2010 году: 11016944 +0 = 11016944 тыс. руб.
В 2011 году: 20741421 + 158 = 20741579 тыс. руб.
В 2012 году: 40776090 + 158 = 4077624, тыс. руб.
Быстро реализуемые активы - это краткосрочная
дебиторская задолженность плюс прочие оборотные активы .
В 2010 году: 7174554 + 413767 = 7588321 тыс.
руб.
В 2011 году: 19496862 + 13588701 = 33085563 тыс.
руб.
В 2012 году: 28699990 + 423392 = 29123382 тыс.
руб.
Медленно реализуемые активы - включают запасы с
налогом на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
В 2010 году: 3088128 + 1794699 = 4882827 тыс.
руб.
В 2011 году: 5349915 + 2682880 = 8032795 тыс.
руб.
В 2012 году: 5474753 + 1348122 = 6822875 тыс.
руб.
Трудно реализуемые активы - это статьи раздела I
баланса "Внеоборотные активы".
Таблица 8 - Группировка активов ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг. по ликвидности и пассивов по срочности
погашения, тыс. руб.
Наиболее
срочные обязательства (П1)
Наиболее срочные обязательства - кредиторская
задолженность, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства.
В 2010 году: 2796542 + 0 + 0 = 2796542 тыс. руб.
В 2011 году: 29685347 + 2344625 + 0 = 32029972
тыс. руб.
В 2012 году: 7339951 + 1186937 + 0 = 8526888
тыс. руб.
Краткосрочные обязательства включают
краткосрочные займы и кредиты.
Долгосрочные пассивы - это долгосрочные заемные
средстваи прочие долгосрочные обязательства
В 2010 году: 17893515 + 0 = 17893515 тыс. руб.
В 2011 году: 108395245 + 0 = 108395245 тыс. руб.
В 2012 году: 126111082 + 0 = 126111082 тыс. руб.
Постоянные пассивы включают собственный капитал,
доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей.
В 2010 году: 48457785 + 6823 = 48464608 тыс.
руб.
В 2011 году: 100084982 + 13842 = 100084982 тыс.
руб.
В 2012 году: 58318428 + 11076 = 58329504 тыс.
руб.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если
одновременно имеют место следующие соотношения:А1 > П1; А2 > П2; А3 >
П3; А4 < П4.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна
из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая
возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из
показателей банкротства. Ни в одном году баланса не является абсолютно
ликвидным, т.к. данные условия не выполняются одновременно.
Выполненный расчет абсолютных величин по
платежному излишку или недостатку показывает, что в 2010 году наиболее
ликвидные активы покрывали 394% обязательств (11016944 / 2796542 * 100), в 2011
году - 65% обязательств (20741579 / 32029972 * 100), т.е. ситуация поменялась в
худшую сторону, однако в 2012 году наиболее ликвидные активы покрыли 478%
обязательств (40776248 / 8526888 * 100), таким образом, имеющихся средств
предприятию хватало, чтобы покрыть срочные обязательства.
Что касается быстрореализуемых активов и
краткосрочных обязательств, то на протяжении всего периода выполняется
соотношение А2 > П2; в 2010 году платежный излишек составил 7585281 тыс.
руб., в 2011 году он равен 26361239 тыс. руб. (таким образом покрыл недостаток
в 1 группе), в 2012 году - 24356092 тыс. руб.
Что касается перспективной ликвидности, которая
представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения поступлений и
платежей, т.е. сравнения медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами,
то здесь пассивы превышают активы и имеется значительный недостаток денежных
средств.
Четвертое неравенство носит балансирующий
характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение
свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости -
наличие у предприятия собственных оборотных средств. Таким образом, данное
условие соблюдено лишь в 2010 году, в последующих же годах оно не выполняется
(А4>П4).
Приведем таблицу полученных значений финансовых
коэффициентов (Таблица 9).
Таблица 9 - Финансовые коэффициенты,
характеризующие ликвидность и платежеспособность ОАО "Уралкалий" за
2010-2012 гг.
Более детальным является анализ
платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в
целом следует использовать общий показатель ликвидности, который определяется
по формуле:
= (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3).
С помощью данного показателя осуществляется
оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1. Таким образом, по
результатам в таблице, отклонение от нормального значения имеется в 2011 году:
данный коэффициент составил 0,6.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает,
какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент
абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:
Значение данного показателя не должно опускаться
ниже 0,2. На протяжении всего периода 2010-2012 гг. оно оставалось в пределах
допустимого.
Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент
"критической оценки", показывает, насколько ликвидные средства
предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой
ликвидности определяется по формуле:
Рекомендуемое значение данного показателя от
0,7-0,8, >=1,5. Таким образом, в 2011 году имеется некоторое отклонение то
нормы.
Коэффициент текущей ликвидности - показывает,
какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить,
мобилизовав все оборотные средства и определяется:
Оптимальный коэффициент в зависимости от
отраслевой принадлежности варьируется в диапазоне 1,5-2,5. Минимально
допустимый коэффициент равен 1. Т.к. все значения больше заданного
минимального, то предприятие является относительно платежеспособным, т.е.
находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства достаточны для покрытия
текущих обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными
средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у
предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:
Значение данного коэффициента должно быть больше
или равно 0,1. По проведенным расчетам видно, что в 2011 и 2012 гг. предприятие
имело неудовлетворительное значение данного коэффициента: -1,4 и -0,8
соответственно.
Коэффициент маневренности функционального
капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах.
Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он
определяется из соотношения:
Таким образом, уменьшение в динамике наблюдается
только в 2012 году, в 2011же году данный коэффициент увеличился по сравнению с
2010 годом.
Коэффициент восстановления платежеспособности -
это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной
текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты. Он
определяется:
Значение данного коэффициента должно быть больше
1. Таким образом, данное условие не соблюдается в 2011 году (-0,9).
. Анализ денежных потоков и финансовой
устойчивости
Данный анализ проводится на основе формы №4
"Отчет о движении денежных средств". Приведем данный отчет в Таблице
10.
Таблица 10 - Отчет о движении денежных средств
ОАО "Уралкалий" за 2010-2012 гг., тыс. руб.
Денежные
потоки от текущих операций
от
продажи продукции, товаров и услуг
арендных
платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных и иных аналогичных
платежей
поставщикам
(подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги
процентов
по долговым обязательствам
Сальдо
денежных потоков от текущих операций
Денежные
потоки от инвестиционных операций
от
продажи внеоборотных активов (кроме финансовых вложений)
от
продажи акций других организаций (долей участия)
от
возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (прав
требования денежных средств к другим лицам)
дивидендов,
процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от
долевого участия в других организациях
в
связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой
к использованию внеоборотных активов
в
связи с приобретением акций других организаций (долей участия)
в
связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных
средствк другим лицам), предоставление займов другим лицам
процентов
по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива
Сальдо
денежных потоков от инвестиционных операций
Денежные
потоки от финансовых операций
денежных
вкладов собственников (участников)
от
выпуска акций, увеличения долей участия
от
выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.
собственникам
(участникам) в связи с выкупом у них акций (долей участия) организации или их
выходом из состава участников
на
уплату дивидендов и иных платтежей по распределению прибыли в пользу
собственников (участников)
в
связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат
кредитов и займов
на
уплату налога на прибыль с доходо, полученных в виде дивидендов
Сальдо
денежных потоков от финансовых операций
Сальдо
денежных потоков за отчетный период
Остаток
денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода
Остаток
денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода
Величина
влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю
Чистый денежный поток по текущей деятельности
должен быть положителен. Таким образом, положительная величина в 2010 и 2012
гг. - свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего
развития за счет собственных средств. В 2011 году сальдо отрицательно и
составило 14363235 тыс. руб, т.е. поступления значительно меньше платежей.
Чистый денежный поток по инвестиционной
деятельности должен быть отрицательным, (то есть платежи должны превышать
поступления, поскольку инвестиционная деятельность связана с приобретением и
продажей внеоборотных активов). Данное условие соблюдается на протяжении
2010-2012 гг. и это свидетельствует о том, что осуществляются значительные
инвестиции во внеоборотные активы и, вероятно, расширяются производственные
мощности предприятия.
Чистый денежный поток по финансовой деятельности
должен быть положительным (поскольку эта деятельность связана с изменением
собственного инвестированного капитала и заемных средств). По данным отчета
видим, что в 2010 и 2012 гг. имеет место отрицательное сальдо (-573343 тыс.
руб. и -13704269 тыс. руб. соответственно), однако в 2011 году наблюдалась
положительная величина денежного потока, что свидетельствует о том, что
организация в 2011 году финансировала свою расширяющуюся деятельность за счет
внешних источников (а не только нераспределенной прибылью и кредиторской
задолженностью).
Поскольку ОАО "Уралкалий"
характеризуется положительными темпами прироста показателей денежных потоков за
период (2010-2012 гг.), то можно сделать вывод, что ОАО является в целом
растущей организацией.
Рассчитаем показатели анализа денежных потоков
организации и оформим результаты в таблице 11.
Таблица 11 - Анализ денежных потоков ОАО
"Уралкалий" за 2010-2012 гг.
Показатель
качества прибыли Ксоот. Отношение чистого денежного потока по всем видам
деятельности к чистой прибыли
Коэффициент
достаточности денежных поступлений для формирования оборотного капитала
Кдост.1
Коэффициент
достаточности чистого денежного потока для покрытия краткосрочных
обязательств Кдост.2
Коэффициент
общей платежеспособности Коб.пл.
Коэффициент
оборачиваемости денежных средств
Коэффициент
эффективности денежных потоков
Проанализируем показатели финансовой
устойчивости. Финансовая устойчивость - способность противостоять
факторам-раздражителям, поддерживать деятельность в сложных финансовых условиях,
можно также сказать, что это некий запас прочности.
Показатели финансовой устойчивости - излишек или
недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Рассчитаем
величины данных средств: собственные оборотные средства, функционирующий
капитал, основные источники формирования запасов и затрат (Таблица 12).
Таблица 12 - Источники формирования запасов и
затрат ОАО "Уралкалий" за 2010-2012 гг., тыс. руб.
Собственные
оборотные средства (СОС)
Собственный
капитал (СК) - внеоборотные активы (ВА)
СК
+ долгосрочные обязательства (ДО) - ВА
Общая
величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИФ)
СК
+ ДО + ККЗ (краткосрочные кредиты и займы) - ВА
Данным трем показателям наличия источников
формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности
запасов и затрат источниками их формирования. Общая величина источников запасов
и затрат по бухгалтерскому балансу определяется по формуле:
Запасы + Текущие обязательства + НДС по
приобретенным ценностям.
Таблица 13 - Показатели обеспеченности запасов и
затрат источниками формирования ОАО "Уралкалий" за 2010-2012 гг.,
тыс. руб.
излишек
(+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
излишек
(+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат
излишек
(+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования
запасов и затрат
На анализируемом предприятии мы наблюдаем
нехватку СОС на протяжении всего периода 2010-2012 гг., недостаток собственных
и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в 2011 году, а
также нехватку основных источников формирования запасов и затрат в 2011 году.
Вычисление трех показателей обеспеченности
запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать
финансовые ситуации по степени их устойчивости. Для этих целей используется
трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансовой устойчивости:
Похожие работы на - Финансовый анализ ОАО 'Уралкалий' Курсовая работа (т). Бухучет, управленч.учет.
Контрольная работа по теме Основы управления финансами
Реферат: Детерминистический образ науки. Скачать бесплатно и без регистрации
Шпаргалка: Психология. Основные понятия
Урогенитальные Инфекции Реферат
Реферат по теме Задачи экономического анализа
Реферат по теме Социальные последствия реформ Российской экономики в 1992-2000 годах
Реферат по теме Эндемический (крысиный) сыпной тиф
Реферат: Высокий Нэйл-Арт
Контрольная работа: Документация как элемент метода бухгалтерского учета
Реферат: Иностранные инвестиции
Реферат: Педагогические условия формирования учебно-профессиональных компетентностей студентов, обучающих
Сколько Хранится Дипломная Работа В Колледже
Курсовая работа по теме Специалист в уголовном судопроизводстве
Эссе По Педагогике Поведение Ребенка
Сочинение Описание Храма
Лабораторные Работы По Биологии 7 Латюшин
Курсовая работа по теме Оптимизация структуры капитала предприятия на примере ОАО 'КамАЗ'
Моделирование в логистике
Курсовая работа по теме Уровень и качество жизни населения как основные критерии устойчивого социально-экономического развития общества в Республике Беларусь
Стоицизм Және Гедонизм Эссе Қазақша
Реферат: Высоковольтный элегазовый баковый выключатель ВГБ-35
Реферат: Фундаментальная онтология М. Хайдеггера
Реферат: Система восточных единоборств как вид духовного искусства