Финансовая устойчивость страховой компании - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Финансовая устойчивость страховой компании

Понятие и экономическая сущность финансовой устойчивости страховой компании, общие гарантии её обеспечения. Анализ финансового и имущественного состояния страховой компании на примере ОСАО "РЕСО-Гарантия". Меры укрепления финансовой устойчивости фирмы.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

1. Понятие и гарантии финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании
2. Анализ финансовой устойчивости страховой компании на примере ОСАО «РЕСО-Гарантия»
3. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости страховой организации
Приложение А - Структура инвестиционного портфеля "РЕСО-Гарантия"
Приложение Б - Горизонтальный анализ активов ОСАО «РЕСО-Гарантия»
Приложение В - Анализ достаточности собственного капитала
Приложение Г - Анализ эффективности деятельности "РЕСО-Гарантия"
Приложение Д - Показатели, характеризующие деловую активность
Приложение Е - Анализ инвестиционной деятельности "РЕСО-Гарантия"
Приложение Ж - Расчет прочих показателей деятельности "РЕСО-Гарантия"
Приложение З - Нормативные значения показателей
страхование имущественное состояние финансовая устойчивость
Целью данной работы является рассмотрение понятия финансовой устойчивости страховой компании: раскрытие сути явления, воздействующих факторов и возможностей управления ими, а также методики мониторинга платежеспособности и финансовой устойчивости страховщика. Страховой рынок является важной сферой финансово-кредитной системы страны. Специфика страхового дела и его социально-экономическое значение требует усиленного внимания к организации работы страховщиков, их устойчивости и платежеспособности, возможности отвечать по своим обязательствам. Особенно остро данная проблема стоит в условиях кризиса.
В первой главе рассмотрены факторы, воздействующие на финансовую устойчивость страховой компании, а также гарантии ее платежеспособности с учетом требований законодательства России.
Во второй главе приведен пример анализа финансовой устойчивости страховой компании, даны разъяснения значимости показателей и их интерпретация, сделаны общие выводы о состоянии ОСАО "РЕСО-Гарантия".
В третьей главе рассмотрены возможности воздействия на финансовые показатели деятельности страховой компании, предложены мероприятия по улучшению и оздоровлению их деятельности.
В приложениях приведена методология расчетов показателей финансовой устойчивости страховой организации на основе отчетности: бухгалтерского баланса (ф. 1) и отчета о прибылях и убытках (ф. 2).
При написании работы использовались учебные пособия в качестве источников теоретических знаний, нормативно-правовые документы Российской Федерации. Для определения методики оценки финансовой устойчивости страховщиков использовались научно-исследовательские публикации, ресурсы сети Интернет.
1 . Понятие и гарантии финансовой устойчивости и платежесп о собности страховой компании
Страховое дело во многом отличается от других видов предпринимательской деятельности. Прежде всего, это высокая ответственность, которая лежит на страховщике: из-за одной ошибки менеджера, из-за одного неверно просчитанного шага будет не только поставлена под угрозу деятельность страховщика, но и нанесен ущерб для большого круга страхователей. Между тем страховая деятельность направлена на защиту имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями страховых взносов. Таким образом, финансовый крах страховщика затрагивает интересы значительного числа лиц.
Для того чтобы не допустить неплатежеспособности и банкротства страховых компаний, необходимо уже на ранней стадии выявлять страховщиков, финансовое состояние которых вызывает опасение.
В страховой деятельности финансовый механизм - это механизм решения сложных, как правило, неструктурированных проблем, с высокой степенью неопределенности. [5, c. 285, 7, c. 23]
Финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развитие. Эта устойчивость проявляется в постоянной сбалансированности или превышении доходов страховщика над его расходами. [5, c. 283]
На практике принято разграничивать финансовую устойчивость и ликвидность. Финансовую устойчивость определяют как потенциальную (балансовую) способность компании рассчитаться по обязательствам и связывают с анализом структуры источников средств компании. Ликвидность (платежеспособность) - это способность покрывать принятые обязательства активами в конкретный период времени. [10]
Факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость страховщика, можно подразделить на две группы - внешние и внутренние. Внешние факторы не зависят от эффективности работы страховой компании, к ним можно отнести экономические, политические факторы, законодательную базу.
Среди внутренних факторов, влияющих на финансовое состояние страховой компании, можно выделить такие как:
- политика в области установления тарифных ставок;
- достаточность страховых резервов по отношению к принятым обязательствам по договорам страхования (в противном случае возможны убытки и потеря платежеспособности);
- ликвидность собственных средств, размещенных преимущественно в объектах недвижимости, и достаточный уставный капитал;
- эффективность инвестиционной политики, исключающая вывод из прибыльного оборота или потерю части средств страховых резервов и собственного капитала;
- сбалансированность страхового портфеля, сочетающего повышенные риски (вплоть до заведомых убытков) с современными страховыми продуктами. [5, c. 283-284, 7, c. 23]
Политика в области установления тарифных ставок сводится к тому, чтобы величина страховых тарифов соответствовала степени страхового риска по заключаемому договору. От размера страховых тарифов во многом зависит величина доходов страховой организации. В случае если страховщик в целях привлечения страхователей будет регулярно занижать размер тарифных ставок, то это приведет к тому, что сумма собранных страховых взносов окажется ниже размера страховых выплат, которые надо будет осуществить страховщику в связи со страховыми случаями, что повлечет убытки от осуществления страховой деятельности. С другой стороны, при завышении размера тарифных ставок страховщик может лишиться части клиентов, которые застрахуются в других страховых организациях. [5, c. 284]
Финансовый менеджмент в страховой организации играет особую роль при принятии решений по организации структуры финансового оборота, сводя при этом к минимуму все риски деятельности страховщика. Его задача обеспечить стабильность финансового положения страховой организации, выработать меры по эффективному управлению финансовыми потоками страховщика. Это осуществляется посредством применения финансового анализа как основы оптимизации деятельности страховой организации. Ее основными финансовыми показателями служат:
- валовой доход (поступления доходов от страховой и нестраховой деятельности);
- расходы (страховые выплаты и общехозяйственные расходы);
- финансовые результаты (прибыль или убыток);
Страховая организация может иметь доходы от страховой деятельности, инвестиций, риск-менеджмента, консультаций, обучения кадров, от сдачи имущества в аренду, прибыль от реализации основных фондов, материальных ценностей и прочих активов. Доходы от страховых операций формируются на основе страховых платежей. В их состав включаются:
- суммы уменьшения страховых резервов;
- вознаграждения и тантьемы по договорам сострахования и перестрахования;
- суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;
- суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
- вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера и другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.
Доходы от инвестиционной деятельности страховых компаний делятся на доходы, полученные от размещения страховых резервов, и доходы, полученные от инвестирования средств резервов по обязательному страхованию.
Расходы страховщика формируются в процессе распределения страхового фонда. Состав и структура расходов определяют два взаимосвязанных экономических процесса: погашение обязательств перед страхователями и финансирование деятельности страховой организации. В связи с эти в страховом деле принята следующая классификация расходов:
- расходы на выплату страхового возмещения;
- расходы на ведение дела: организационные, аквизиционные, инкассовые, ликвидационные, управленческие.
Организационные расходы связаны с учреждением страхового общества. Они относятся к активам страховщика, так как являются инвестициями.
Аквизиционные расходы связаны с привлечением новых страхователей и заключением новых страховых договоров при посредничестве страховых агентов.
Инкассационные расходы - расходы, связанные с обслуживанием налично-денежного оборота поступления страховых платежей. К ним относятся расходы на изготовление бланков квитанций о приеме страховых платежей и учетных регистров.
Ликвидационные расходы производятся после наступления страхового случая и связаны с ликвидацией ущерба от него.
В управленческие расходы включаются расходы на оплату труда административно-управленческого персонала, административно-хозяйственные расходы и расходы на развитие страхования. [3, c. 105-107, 4. c. 68-69] В финансовом менеджменте считается, что при отсутствии «вливания» средств корпорация может стать банкротом, если рентабельность ее операций ниже порога рентабельности. То есть страховая компания может позволить себе в конкурентной борьбе снизить страховую премию настолько (перейти порог рентабельности по страховым операциям), насколько ей позволяет сделать это реальная прибыль по прочим видам деятельности. [7, c. 26]
Согласно ст. 25 закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 (ред. от 29.11.2007) «Об организации страхового дела в Российской Федерации» гарантиями обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются:
- экономически обоснованные страховые тарифы;
- страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по страхованию, сострахованию, перестрахованию, взаимному страхованию;
Страховые резервы - это совокупность денежных средств целевого назначения, формируемая за счет полученных страховщиком страховых премий и используемая им для обеспечения принятых на себя страховых обязательств. Страховые резервы образуются страховщиком по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Страховая организация рассчитывает размеры страховых резервов при определении финансовых результатов от проведения страховой деятельности по состоянию на каждую отчетную дату. Страховщик формирует следующие резервы:
1 страховые резервы по видам страхования, иным чем страхование жизни, которые включают:
- резерв незаработанной премии (РНП);
- резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ);
- резерв произошедших, но незаявленных убытков (РПНУ);
- резерв для компенсации расходов на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств в последующие периоды;
- иные страховые резервы. [2, п. 6]
Резерв незаработанной премии представляет собой базовую страховую премию, поступившую по договорам страхования, действовавшим в отчетном периоде, и относящуюся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода. Для расчета РНП виды страховой деятельности подразделяются на три учетные группы, для каждой предусмотрен свой вариант расчета.
Резерв заявленных, но неурегулированных убытков образуется страховщиком для обеспечения выполнения своих обязательств по договорам страхования, возникших в связи со страховыми случаями, которые имели место до отчетной даты и о факте наступления которых было заявлено страховой организации до окончания отчетного периода, но страховые выплаты по которым на отчетную дату произведены не были.
Резерв происшедших, но незаявленных убытков предназначен для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств по договорам страхования, возникшим в связи с происшедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления которых страховой организации не было заявлено в установленном законом или договором страхования порядке на отчетную дату. [3, c. 108-109, 4, c. 70-73, 5, c. 292, 294]
Стабилизационный резерв является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения страховых операций в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика, или в случае превышения коэффициента состоявшихся убытков над его средним значением.
Коэффициент состоявшихся убытков рассчитывается как отношение суммы произведенных в отчетном периоде страховых выплат по страховым случаям, произошедшим в этом периоде, резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыткам, произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страховой премии за этот же период. [2, п. 10]
Стабилизационный резерв по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств формируется для компенсации расходов страховщика на осуществление страховых выплат и прямое возмещение убытков в последующие периоды при осуществлении обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Он является оценкой обязательств страховщика, связанных с осуществлением будущих страховых выплат в случае образования отрицательного финансового результата от проведения обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств в результате действия факторов, не зависящих от воли страховщика.[3, c. 109]
Под оптимальностью страховых резервов понимается адекватность их структуры и размеров принятым страховщиком обязательствам по договорам страхования. Оценивать страховые резервы с точки зрения их достаточности следует исходя из характера операций, осуществляемых страховщиком. При этом установление каких-либо нормативов достаточно проблематично. Хотя, если ряд страховых организаций осуществляют сходные страховые операции и объемы этих операций сопоставимы, то и размеры формируемых ими страховых резервов должны быть соизмеримы, а значит можно говорить о возможности установления единых критериев. Что касается компаний, занимающихся страхованием редких рисков, то здесь вряд ли может быть введен какой-либо показатель.[4, c. 77-78] К собственным средствам страховщика относятся: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Они формируются за счет взносов учредителей и за счет прибыли, получаемой в результате деятельности страховщика. По законодательству РФ минимальный размер уставного капитала страховщика определяется на основе базового размера его уставного капитала, равного 30 миллионам рублей, и коэффициентов от 1 до 4 в зависимости от специализации страховой компании.
Для обеспечения своей платежеспособности страховщики обязаны соблюдать установленное органом страхового надзора нормативное соотношение между активами и принятыми ими страховыми обязательствами (нормативную маржу платежеспособности). Расчет маржи платежеспособности страховщики обязаны производить ежеквартально.
Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающих возможности их исполнения за счет собственных средств и страховых резервов, могут застраховать у перестраховщиков риск исполнения соответствующих обязательств.
Наличие достаточного собственного капитал является дополнительной мерой, предназначенной для обеспечений способности страховщика отвечать по своим обязательствам. Формирование только страховых резервов не обеспечивает полностью финансовую устойчивость страховщика по следующим причинам:
- технические резервы могут оказаться недостаточными как в силу субъективных причин (недостаточная квалификация персонала, слабая информационная база, издержки в организации учета, умышленное их занижение в целях максимизации прибыли), так и по объективным обстоятельствам (общее ухудшение ситуации на страховом рынке, проявление негативных с точки зрения убыточности факторов);
- возможна неадекватность тарифных ставок принимаемым обязательствам;
- реальная величина страховых резервов может оказаться гораздо ниже величины, показанной в балансе, за счет снижения стоимости активов, покрывающих страховые резервы;
- у страховщика может возникнуть потребность в расширении спектра своих операций. Возникающие при этом обязательства в первое время не могут быть покрыты за счет страховых резервов, поэтому их функцию в это время выполняют свободные резервы. [4, c. 78-80]
Инвестиционная деятельность является еще одним источником прибыли страховых организаций, которая в ряде случаев даже компенсирует те убытки, которые страховщики могут иметь от осуществления непосредственно страховой деятельности. Связанные с данными операциями риски вынуждают страховщиков к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основные требования, которым она должна отвечать, являются надежность и доходность. Принципами, которыми должны руководствоваться страховщики при осуществлении инвестиционной деятельности, являются диверсификация, возвратность, доходность и ликвидность.
Принцип возвратности подразумевает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме. Принцип ликвидности подразумевает, что общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, без труда обращаемые в них. Согласно принципу диверсификации не должно допускаться преобладание какого-либо вида вложений над другими. Принцип доходности вложений гласит: активы должны размещаться при обеспечении названных принципов с учетом ситуации на рынке капиталовложений и при этом приносить постоянный и достаточно высокий доход.
Основополагающее значение при осуществлении инвестиционной деятельности имеет оценка риска потери средств из-за неплатежеспособности организаций, в которые вложены средства страховщиков. Виды активов, в которые могут быть размещены страховые резервы, установлены приказом Минфина РФ №100-н «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов». Как правило, фундамент инвестиционного портфеля страховщиков составляют такие долгосрочные и ликвидные вложения, как, например, недвижимость, которые, с одной стороны, обладают высоким уровнем надежности и могут принести существенный доход, но, с другой стороны, их продажа может быть сопряжена с существенными издержками. В то же время такие средне- и краткосрочные вложения, обладающие высокой ликвидностью, как акции, государственные ценные бумаги, средства на счетах банков, должны удовлетворять срочные и внезапные потребности страховых организаций в денежных средствах. [5, c. 298-299]
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, то есть платежеспособности, наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Финансовое состояние является результатом финансовой политика страховщика и определяется всей совокупностью финансово-хозяйственных факторов страховой организации.
Достаточная величина собственных средств, или свободных резервов страховщика гарантирует его платежеспособность при двух обстоятельствах - наличии обоснованных страховых резервов и правильной инвестиционной политике. При этом необходимо чтобы портфель страховщика состоял из очень большого числа приблизительно равных по размеру рисков, или из небольшого числа рисков, соизмеримых с размерами собственных средств страховщика, что может быть достигнуто через систему перестрахования. Несоблюдение этого условия может привести к тому, что при наступлении даже одного страхового случая страховщик окажется банкротом.
Поскольку финансовая устойчивость страховщиков зависит от большого числа различных факторов, то и анализ их финансового состояния может быть проведен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховой организации. [4, c. 81, 9, c. 41]
2 . Анализ финансовой устойчивости страховой компании на пр и мере ОСАО «РЕСО-Гарантия»
Открытое страховое акционерное общество «РЕСО-Гарантия» создано в 1991 году, имеет лицензию на 102 вида страховых услуг и перестраховочную деятельность. Филиальная сеть включает в себя более 900 филиалов и офисов продаж во всех регионах России. Приоритетными направлениями деятельности являются автострахование (КАСКО и ОСАГО), добровольное медицинское страхование, страхование имущества физических и юридических лиц, ипотечное страхование, страхование туристов, страхование от несчастных случаев и др. Страхование жизни предлагает дочерняя компания "Общество страхования жизни "РЕСО-Гарантия". [13]
Анализ финансовой деятельности компании проводится на основе бухгалтерской отчетности за 2006-2009 годы (бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках). Рассмотрение финансовых результатов деятельности организации в данном периоде позволяет определить ее устойчивость к воздействию внешней среды, то есть в стабильно развивающейся экономике и в момент кризиса.
Рисунок 1 - Динамика финансовых результатов «РЕСО-Гарантия»
Согласно отчетности на 31 декабря рассматриваемых лет компания завершала финансовый год с чистой прибылью (рисунок 1). Однако, сравнивая относительное изменение данного показателя по годам, в 2008 году наблюдается его значительное снижение (на 68%), что логично увязать с кризисом российской экономики, пик которого пришелся на середину 2008 года. Однако предпринятые меры и стабилизация внешней среды вернули показатель чистой прибыль на уровень докризисного, то есть по состоянию на 31 декабря 2007 г.
Из таблицы 1 видно, что стабильной прибыли по различным направлениям учета не наблюдается. Так, результаты от операций по страхованию жизни были максимальны в 2006 году, однако уже в следующем году наблюдался убыток. Невысокие показатели по данному виду страхования совпадают с общей тенденцией по России, так как он не пользуется большим спросом среди населения. Снижение объема страховых премий составило более 40 % в 2007 году, более 25 % в 2008 году (по сравнению с предыдущими 2006 и 2007 годами соответственно). В 2009 году этот показатель увеличился в сравнении с предыдущим периодом на 3 %. Однако объем страховых выплат в 2009 году увеличился на 113 %. Сохранение этой тенденции в дальнейшем может привести к негативным последствиям, сказаться на платежеспособности и финансовой устойчивости компании.
Таблица 1 - Результаты деятельности ОСАО "РЕСО-Гарантия", тыс. руб.
Результат от операций по страхованию жизни
Результат от операций страхования иного, чем страхование жизни
Результат по прочим доходам и расходам
Прибыль (убыток) до налогообложения
Неудовлетворительными оказались и результаты от операций других видов страхования на 31 декабря 2009 года, убыток составил более 500 млн. руб. Это объясняется сокращением страховых премий на 2 % по сравнению с предыдущим годом, тогда как выплаты по договорам страхования увеличились на 19 %, расходы по ведению страховых операций - на 5,5 %.
Таким образом, финансовые результаты компании в 2009 году оказались положительными в большей степени за счет результатов по прочим расходам и доходам, в частности, за счет полученных от инвестиционной деятельности доходов и прочих операционных и внереализационных доходов за минусом расходов. Очевидно, что предпринятые меры по снижению рисков инвестиций в ситуации нестабильности на финансовом рынке позволили компании сохранить средства. Однако увеличение доходов от инвестиций на 95 % в 2009 году по сравнению с предыдущим годом связано не только с успешными вложениями специалистов компании, но и в целом с восстановлением цен и котировок на финансовом рынке, что характерно для периода выхода из кризиса.
Об эффективной инвестиционной политики, отвечающей внешним условиям и интересам компании, свидетельствует структурный анализ инвестиционного портфеля ОСАО "РЕСО-Гарантия" (приложение А). Наибольший удельный вес занимают вложения в долговые ценные бумаги других организаций, депозитные вклады, а также до наступления кризиса - в акции других компаний. При этом структура портфеля меняется с целью обеспечения минимального риска с поддержанием высокой доходности в зависимости от состояния финансового рынка. Особо следует выделить инвестиции в здания, колебания которых незначительны на протяжении четырех лет, их доля составляет 3-4% в общей сумме.
Уставный капитал ОСАО "РЕСО-Гарантия" превышает установленный законодательством Российской Федерации минимум и составляет 3,1 млрд. руб. Доля нераспределенной прибыли увеличилась с 4 % в 2006 году до 52 % в 2009г. (таблица 2). Ее прирост в 2007 году более чем на 1500 % (таблица 3) свидетельствует об эффективной деятельности компании в данном периоде и об увеличении заключенных договоров страхования, за исключением страхования жизни.
Резервный капитал образован в соответствии с установленными законодательством России нормами, в 2009 году составил 9 % в общей сумме собственных средств Общества.
Таблица 2 - Структура собственных средств ОСАО "РЕСО-Гарантия"
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Удельный вес добавочного капитала в 2008 году - 9 %, в 2009 - 7%. Данные таблицы 3 показывают, что в 2008 году прирост данной статьи капитала составил более 250 %, в 2009 году наблюдалось незначительное снижение показателя (менее 1 %). Однако по данным бухгалтерского баланса невозможно судить, за счет чего произошло снижение объема добавочного капитала, можно лишь предположить, что это связано с переоценкой внеоборотных активов.
Таблица 3 - Прирост собственных средств компании «РЕСО-Гарантия»
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Структурный анализ баланса показывает, что большая часть активов организации приходится на инвестиции, их удельный вес колеблется в районе 50-60% от общей суммы активов (таблица 4). Денежные средства на счетах организации на конец финансового года в течение изучаемого периода не превышают 10 %, что является приемлемым для стабильности компании.
Проведенный горизонтальный анализ (изучение каждого показателя за анализируемый период) выявил снижение прироста инвестиций, осуществляемых компанией, за весь период (приложение Б). Однако наибольшее снижение - на 30 п.п. в декабре 2009 года к декабрю предыдущего, компенсировалось дополнительным доходом по вложенным средствам (прирост составил 95%). Для повышения стабильности компании была увеличена доля перестраховщиков в страховых резервах, о чем свидетельствует прирост данного показателя более чем на 250 % в 2009 году. О дополнительных мерах, предпринятых компанией для противодействия внешним факторам, можно судить и по такому же приросту денежных средств на счетах в банках. Для инвестирования средств предпочтение отдавалось депозитным вкладам как наиболее безрисковым. Таким образом, компания сохранила финансовую устойчивость и платежеспособность путем увеличения доли наиболее ликвидных активов и заключением дополнительных договоров перестрахования.
Таблица 4 - Структура активов ОСАО «РЕСО-Гарантия», в процентах
Дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
Доля перестраховщиков в страховых резервах
Прочая дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
Дебиторская задолженность по операциям перестрахования
Доля основных средств в сумме активов за 4 года оставалась неизменной (7 %), за исключением 2007 года. В ОСАО "РЕСО-Гарантия" ежегодно происходит увеличение объемов основных средств, что связано с открытием новых филиалов в регионах России (приложение Б).
Величина страховых резервов, сформированных компанией, соответствует ее обязательствам (таблица 5). При этом в кризисный 2008 год были увеличены прочие страховые резервы, в том числе стабилизационный, на 150 %.
Таблица 5 - Страховые резервы ОСАО "РЕСО-Гарантия", тыс. руб.
Из таблицы 6 видно, что динамика страховых премий, собранных ОСАО "РЕСО-Гарантия" в 2009 году, несколько отличается от средних показателей по страховому рынку. Так, по данным Федеральной службы по страховому надзору у 62% страховщиков динамика сборов по итогам трех кварталов оказалась отрицательной. При этом у 80 компаний объем собранных премий сократился в два и более раза, у 10% участников рынка их падение составило от 50% до 75%. На 25% и более сократили продажи 39% страховщиков.
Таблица 6 - Динамика собранных страховых премий "РЕСО-Гарантия"
страховые премии - нетто перестрахование
II. Страхование иное, чем страхование жизни:
страховые премии - нетто перестрахование
Таким образом, ОСАО "РЕСО-Гарантия" является достаточно успешной, занимает устойчивые позиции на российском рынке страхования, достаточно устойчива к негативным изменениям внешней среды.
Однако вертикальный и горизонтальный анализ сводной финансовой отчетности страховой компании не позволяет в полной мере судить о ее стабильности и финансовой устойчивости. Финансовый анализ включает в себя также разработку системы аналитических показателей, то есть совокупности взаимосвязанных параметров, и рассмотрение их трендов. Их анализ ориентирован на получение подробной и всесторонней характеристики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [7, с. 16]
Все показатели можно разделить на две основные группы в зависимости от направления анализа: коэффициенты, измеряющие достаточность собственного капитала, и показатели эффективности деятельности страховой компании. В зависимости от включаемых в расчет параметров они характеризуют платежеспособность, достаточность страховых резервов, ликвидность активов и зависимость страховщика от перестрахования. При оценке значений показателей следует рассматривать не только их изменение во времени, но и ориентироваться на минимальный установленный норматив. В качестве нормативов в данной работе пр
Финансовая устойчивость страховой компании курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Сочинение: Тема поэта и поэзии в лирике Н.Гумилева
Курсовая работа по теме Государственная служба в России
Лабораторная Работа Наблюдение Линейчатого Спектра
Реферат Android Os
Контрольная работа: Государство и право Англии в cредние века. Скачать бесплатно и без регистрации
Курсовая работа по теме Види списування та методика їх проведення в початкових класах
Сочинение 16 Егэ По Литературе
Небольшое Сочинение На Тему В Магазине
Реферат На Тему Понятие И Предмет Судебной Речи
Сочинение По Арсеньеву Путешествие По Тайге
Курсовая работа по теме "Домострой" протопопа Сильвестра как памятник отечественной культуры XVI века
Реферат Функции Государственного Управления
Шпаргалка: Шпаргалки Финансовый менеджмент
Қазақ Хандығының Ішкі Жағдайы Эссе
Контрольная Работа На Тему Рынок Труда
Реферат: Creative Writing The Chase Essay Research Paper
Курсовая работа по теме Понятие и виды источников права
Сборник Эссе По Обществознанию Егэ 2022
Курсовая работа по теме Транспортные и погрузо-разгрузочные средства
Курсовая работа: Вексель, как инструмент финансового рынка. Особенности и вексельного обращения в условиях современной России
Основные периоды и этапы динамики конфликтов - Психология реферат
Развитие отечественного телевидения в 90-ые годы - Журналистика, издательское дело и СМИ курсовая работа
Игра как метод обучения иностранному языку в средней школе - Педагогика курсовая работа