Финансовая политика Украины в довоенное и военное время

Базовые понятия

  Мы все постоянно следим за курсом валют. Он непосредственно влияет на цены в магазинах, а значит и на нашу жизнь. Мы привыкли связывать падение курса гривны со всякими неурядицами в экономике и политике. Ведь рынок, как нас уверяют, объективен и справедлив, не так ли? Ведь плавающий курс валют объективно отражает состояние экономики. А что если курс валют – не маркер состояния экономики, а просто инструмент? Что если плавающий курс – плавает да за буйки не заплывает, а буйки кто-то заботливо расставил и следит за ними? Давайте попробуем разобраться.

Прежде чем начать непосредственно говорить о финансовой политике, нужно сначала раскрыть несколько важных понятий.

Финансовая политика – это совокупность мероприятий государства, проявляемых в системе форм и методов мобилизации финансовых ресурсов, их распределения и использования для осуществления своих функций и задач. Иными словами, финансовая политика – это политика распределения финансовых ресурсов между различными субъектами и сферами экономики.

Курс валют

Стоимость валют на валютной бирже. Регулируется законом спроса и предложения. В случае дефицита валюты ее стоимость растет, в случае избытка – падает. Центральный банк контролирует процесс формирования курса. Например, задает валютный коридор. Скажем, такой: доллар должен стоить не меньше 30 и не больше 35 гривен. Если курс выходит за пределы коридора — предположим, доллар повышается до 38 или падает до 28 гривен, — государство принимает меры. Центральный банк начинает покупать или продавать иностранную валюту, то есть совершать интервенции, чтобы скорректировать курс. Таким образом, с помощью интервенций удается поменять соотношение спроса и предложения и, соответственно, вернуть цену валюты в установленный коридор.

Паритет покупательной способности

Паритет покупательной способности — соотношение двух или нескольких денежных единиц, валют разных стран, устанавливаемое по их покупательной способности применительно к определённому набору товаров и услуг. Согласно теории о паритете покупательной способности, на одну и ту же сумму денег, пересчитанную по текущему курсу в национальные валюты, в разных странах мира можно приобрести одно и то же количество товаров и услуг при отсутствии транспортных издержек и ограничений по перевозке. Курс валюты по ППС отражает более реальную стоимость национальных валют чем официальный курс, так как лишен субъективного влияния рыночной конъектуры. Как альтернатива может использоваться неофициальный практически шуточный «Индекс бигмака» - способ определения паритета покупательной способности (ППС) разных стран. ППС позволяет соотнести валюты, основываясь на цене одного и того же набора услуг и товаров, как правило одинакового везде «Бигмака».

Золотовалютные резервы

Золотовалютные резервы — внешние высоколиквидные активы, находящиеся под контролем государства (Национального банка Украины и правительства Украины). Золотовалютные резервы (официальные резервные активы) рассчитываются в долларах США. Как правило, центральный банк использует ЗВР для регуляции курса валют – выводит туда излишек валюты или тратит ЗВР для финансовой интервенции.

А теперь рассмотрим финансовую политику Украины в довоенный период. Данные по торговому балансу и размеру ЗВР мы возьмем с сайта Министерства финансов

Что мы можем увидеть из этих цифр? В первую очередь бросается в глаза стабильно дефицитный торговый баланс Украины. А это значит, что:

- Во-первых, наша страна находится в отношениях неэквивалентного обмена с внешним миром.

- Во-вторых, без внешней финансовой подпитки Украина в нынешнем ее виде существовать не может.

С 2014 г. Запад выделил киевскому режиму $143 млрд, подсчитало «Равенство» по данным Кильского института мировой экономики. Это близко к ВВП страны – в 2020 г. он составил $156 млрд, в 2021 г. – $198 млрд. За 2014-2021 гг. финансирование составило $51 млрд и в основном это были кредиты от МВФ и ЕС. Вся «помощь» заключалась в выдаче Украине кредитов, плюс МВФ постоянно выдвигал разные интересные условия, вроде увеличения тарифов на коммунальные услуги, увеличения пенсионного возраста, внедрения внешнего управления в стратегические отрасли экономики, открытия рынка земли и так далее. Также можно заметить, что пики дефицита торгового баланса совпадают с пиками падения ЗВР, а также с политическими кризисами в Украине.

До 2013 года, правительство Януковича последовательно вело политику удерживания стабильно низкого курса доллара (хотя и тогда он был завышен более чем в 2 раза) и тратило на это ЗВР Страны. Это имело следующие следствия: рост реальных доходов населения и ухудшение внешнеторгового баланса, в 2012-2013 годах дефицит торгового баланса составил рекордные 8,4-8,5%, а рост средней зарплаты рекордные же 14,4 и 8,2% соответственно. 

Пик же девальвации национальной валюты пришелся на 2015 г. когда курс гривны был занижен в 4,8 раза. В этом же году ЗВР выросли на 76%, а торговый дефицит торгового баланса сократился до 2% по сравнению с 8,5% в 2013г., т.е. в 4,25 раза. А падение средней зарплаты составило рекордные 20,2%, и это по сравнению с не самым сытым 2014, падение же относительно 2013г составило вообще катастрофические 48%. Поразительное совпадение.

Выходит, кому-то невыгодно чтобы гривна дорожала, а доходы населения росли. Для кого-то после известных событий 2013 года НБУ стал старательно высасывать с рынка валюту, обесценивая гривну и ввергая и без того небогатое население в нищету. В 2015 г. экспорт Украины в долларах США вырос на 8 млрд, относительно 2013, но население богаче не стало, а наоборот в 2 раза обеднело. Таким образом перераспределение финансов при помощи манипуляции с курсом валют позволили украинским экспортерам предложить более выгодную цену на внешнем рынке, увеличить свои доходы, еще и заплатить рабочим в 2 раза меньше чем раньше. Ловкость рук и никакого мошенничества. Следовательно, подобные манипуляции с курсом гривны – это способ перераспределения финансов в пользу экспортеров, получающих доход в валюте от их работников, которым они платят в гривне. Чем больше гривен можно купить на доллар – тем выгоднее платить налоги и гривневые зарплаты работникам, тем больше долларов осядет в кармане предпринимателя. Отбираем у бедных и отдаем богатым – вот какая финансовая политика Украины.

Следствием этого стало катастрофическое падение реальных доходов населения, и полная «долларизация» экономики. Несмотря на то, что валютой в Украине является гривна, уровень доверия к ней настолько сильно упал, что население уже само считает свои доходы в долларах. А любые крупные продажи и покупки (автомобили, недвижимость) вообще совершает исключительно в твердой валюте.

А почему тогда правительство Януковича удерживало относительно низкий курс доллара? Неужели его заботило благосостояние населения? В какой-то степени – да. Но лишь как побочный эффект. Янукович опирался на так называемую «донецкую» олигархическую группировку».

«Донецкие» – это клан олигархов, представляющих тяжелую промышленность Украины. Они ориентировались на сотрудничество с РФ и внутренний украинский рынок. При ориентировании на внутренний рынок, выгоднее, когда доллар стоит дешевле, ведь их основной доход – гривневый. Тогда за гривну можно купить больше долларов и закупить за них оборудование для развития, выбить из РФ газ по скидке, ну или яхту размером не с крейсер, а с авианосец. Весь срок правления Януковича – это растянутая во времени попытка усидеть на 2-х стульях: и не сильно задирать курс доллара, чтобы не обидеть экспортеров, но и не обваливать гривну чтобы промышленность могла закупать оборудование и имела платежеспособный спрос внутри страны. В итоге оказалось, что Янукович опирался на совсем небольшой слой внутренне-ориентированного бизнеса, в то время как большей части олигархов было гораздо выгоднее обрушить курс гривны, так как робкий протекционизм Януковича больно бил по их карману. Именно протекционистская политика Януковича и стала одной из причин его свержения.

В дальнейшем финансовая политика украинского государства принципиально не менялась. Курс гривны оставался стабильно заниженным, экспорт стабильно рос. Средняя зарплата, правда, тоже росла и в 2019 году даже превысила уровень 2013 года. Правда, взамен наше государство заботливо сняло с себя социальные расходы, и средняя пенсия все еще почти в 2 раза ниже уровня 2013 г.

Но вот пришла война. Война – дело затратное и кто-то должен этот банкет оплачивать. И НБУ вновь включил свой пылесос. Запретив денежные переводы за границу и запретив продажу валюты, удалось вымыть валюту у населения и даже немного нарастить ЗВР.

И на период накопления полученной от населения и заграничных друзей валютной массы был установлен фиксированный, относительно невысокий курс. А вот после отмены ЕС пошлин на украинскую СХ продукцию и начала усиленного экспорта, курс отпустили и на момент написания статьи стоимость доллара перевалила за 32 грн, а на черном рынке (где его реально можно купить) приблизилась к 40 грн. Еще одно поразительное совпадение. В Украине стало развиваться такое явление как «карточный» туризм. Когда граждане, имеющие право выезда за границу, выезжают в соседние страны для того чтобы снять валюту в иностранных банкоматах по официальному курсу НБУ и ввозят валюту в страну. Борьба с таким явлением – одна из причин «отпущенного» курса гривны.

Понижение курса гривны также влечет за собой проблемы для украинских беженцев за границей. Напоминаем, что с начала боевых действий страну покинуло почти 8,5 миллионов человек. Большинство из них – женщины и дети. Существенная часть из них не имеет за границей работы по объективным и субъективным причинам, а значит нуждается в помощи родственников из Украины, а при текущем курсе возможность украинцев помочь своим за границей очень сильно сократилась.

Таким образом, население Украины которое и так несет на себе бремя войны, страдает от безработицы, снижения доходов, усиления эксплуатации, высочайшей инфляции, в очередной раз ограбили в пользу олигархов-экспортеров через валютный курс. Доходы банков за 4 месяца войны выросли на 10,6% относительно того же периода прошлого года. А Генеральный Штаб упорно пытается занять остров Змеиный дабы разблокировать одесский порт и позволить представителям украинских аграрных олигополий таки продать зерно по выгодной цене, и сославшись на тяготы войны заплатить украинским рабочим еще меньше и так обесцененных гривен. Кому война, кому мать родная.

Тем не менее, НБУ для ведения войны не может повысить коридор до уровня черного рынка. Для закупки вооружения за рубежом (да-да, дорогие читатели, далеко не все поставки для Украины бесплатные или с отсрочкой платежа) нужна валюта. Основные поступления в бюджет – это налоги и пожертвования граждан на нужды армии. А они, как не трудно догадаться, гривневые. А для этого нужно чтобы гривна была как можно дороже. Поэтому украинское правительство под давлением IT-компаний и экспортных олигополий все-таки «отпустило» курс, но удержало его в коридоре 32-35 грн. Но украинский правящий класс настолько ошалевший от наглости, что открыто выражает свое недовольство таким решением.

        «Курс має бути один – ринковий», – безапеляційно стверджує Ігор Гуменний, президент UBC Group, що експортує обладнання. НБУ зробив половинчасте рішення, що доб’є українського виробника, вважає бізнесмен. Наприклад, для агробізнесу через блокування українських портів вартість логістики зросла в 2,5–3 рази, а тепер вони втратять ще 20% валютної виручки через курсоутворення». 

Как видите, украинский бизнес упорно не хочет делиться своими прибылями даже на войну, которая ведется в ЕГО интересах. Зато всеми силами давит на правительство, чтобы как можно больше переложить военные расходы на плечи работников.

Главное для нашего государства – это люди, список людей найдете в журнале «Форбс». А остальные? А остальные должны радоваться и записываться добровольцами на фронт, ведь это только Путин виноват в их бедственном положении, а такие же ограбленные (курс рубля уже вообще притча во языках) бедолаги по ту сторону фронта – «вот настоящие враги. А если не согласен, так у нас закон есть - 15 лет с конфискацией получишь, орк проклятый!». 

Так что, дорогие читатели, улыбаемся и платим.