Финансовая диагностика компании и установление категории финансовой устойчивости - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Финансовая диагностика компании и установление категории финансовой устойчивости

Информационная база финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее. Анализ имущественного положения предприятия. Анализ ликвидности баланса. Показатели платежеспособности, рыночной устойчивости, оборачиваемости и рентабельности.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Национальный исследовательский университет «Московский институт электронной техники»
“Финансовая диагностика компании и установление категории финансовой устойчивости компании”
Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее
Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов.
1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.
Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти "что?" и "как?" зависят издержки производства.
Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.
Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т. д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) - от него не зависят.
Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.
Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.
Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.
Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:
a) отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
b) структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;
c) размер оплаченного уставного капитала;
d) величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
e) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.
2. Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.
Термин "внешняя среда" включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.
Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств.
Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.
Серьезными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, кроме того, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.
Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в России. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.
Наконец, одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция.
Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия
Одним из требований современных условий бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.
Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:
1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);
2. Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.
Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.
Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.
Долгосрочные активы - это средства, которые используются в течение более чем одного отчётного периода, приобретаются с целью использования в хозяйственной деятельности и не предназначены для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в первом разделе баланса «Внеоборотные активы».
Краткосрочные активы или оборотные средства (активы) - это средства, использованные, проданные или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как правило, составляет один год. Оборотные активы представлены в балансе во втором разделе актива.
Очень важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; материально-производственные запасы.
Наиболее ликвидная часть оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.
Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий, в облигации, а также предоставленные займы на срок не более года. Покупка этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.
Следующая статья баланса - дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.
Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые предназначены для: продажи в течение обычного делового цикла; производственного потребления внутри предприятия; производственного потребления в целях дальнейшего изготовления реализуемой продукции.
В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, а также другие статьи, которые характеризуют краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.
Анализ статьи «Материально-производственные запасы» имеет большое значение для эффективного управления финансами.
Далее обобщим информацию об основных средствах предприятия и прочих внеоборотных активах. В этой группе средств выделяются основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.
Основные средства (активы) - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Как правило, все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все затраты на приобретение этих средств, доставку и монтаж.
Нематериальные активы - активы, не имеющие физически осязаемой формы, но приносящие предприятию доход. К неосязаемым активам относятся: патенты, товарные знаки, торговые марки, авторские права, лицензии, затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.
Долгосрочные финансовые вложения, т.е. вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Вместе со статьей краткосрочных финансовых вложений данная статья отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.
В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника финансирования.
Выделяют следующие группы статей пассива: собственный капитал; краткосрочные обязательства; долгосрочные обязательства;
Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются оборотными активами, или погашаются в результате образования новых краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства погашаются обычно в течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как: счета и векселя к оплате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.
Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы и кредиты, облигации, долгосрочные векселя к оплате, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.
Следующим показателем является собственный или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.
В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.
Уставный капитал - стоимостное отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах (АО) уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.
Юридическое значение уставного капитала акционерного общества состоит, прежде всего, в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам.
Добавочный капитал - составляющая собственного капитала в его настоящей трактовке - объединяет группу достаточно разнородных элементов: суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; безвозмездно полученные ценности; эмиссионный доход акционерного общества и др.
Резервы формируются в соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учётной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.
Резервный капитал формируется в соответствии с установленным законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.
Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет или должна иметь чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчётности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности.
Нераспределенная прибыль представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли помещены в конкретное имущество или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, насколько увеличились активы предприятия за счет собственных источников
В современных условиях в деятельности каждой компании, направленной на максимизацию собственной прибыли и, как следствие, расширение масштабов охвата рынка, неизбежно наступает этап, когда она (компания) стремится занять на рынке устойчивую во всех аспектах позицию, соответственно, эффективность финансовой политики организации становится приоритетной стратегией.
Цели финансовой политики и ее компонентов - финансового анализа и финансового прогнозирования, - это оптимизация и стабилизация хозяйственной и коммерческой деятельности организации в целом, и, как следствие, занятие ведущей позиции, а также извлечение в результате своей деятельности эффективной прибыли. Данный фактор, как никакой другой, наиболее характеризует функционирование компаний в условиях современных рыночных отношений.
Тема работы связана с актуальным вопросом особенностей анализа финансового состояния предприятия в целях его финансового оздоровления, развития и стабилизации.
· Провести анализ ООО ФСК «Лидер» на основе бухгалтерской отчетности за период 2014-2015 годов.
· Сделать вывод и выявить проблемы на предприятии.
· Дать рекомендации на основе проделанной работы.
Полное наименование предприятия: ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ФИНАНСОВО-СТРОИТЕЛЬНАЯ КОРПОРАЦИЯ "ЛИДЕР"
Сокращенное фирменное наименование: ООО ФСК «Лидер»
Юридический адрес: 101990, г Москва, улица Мясницкая, 13 СТР.1
Руководитель Юридического Лица: Президент Воронин Владимир Александрович ИНН: 770765016216 действует с 14.12.2012
Основной вид деятельности: 8.10 покупка и продажа собственного недвижимого имущества
Дополнительные виды деятельности: 21
Налоговый орган: Межрайонная Инспекция Федеральной Налоговой Службы № 45 По г.москве
Дата постановки на учет: 30.06.2014
ООО "ФСК "ЛИДЕР" зарегистрирована по адресу: 101990, г Москва, улица Мясницкая, 13 СТР.1. Президент - Воронин Владимир Александрович. Основным видом экономической деятельности является "покупка и продажа собственного недвижимого имущества". Также ООО "ФСК "ЛИДЕР" работает еще по 21 направлениям. Размер уставного капитала 400 000 000,00 руб. Организация насчитывает 0 филиалов. Имеет 5 лицензии.
ФСК «Лидер» - финансово-строительная корпорация, действующая на рынке строительства жилых объектов в течение 11 лет. Основной географической зоной деятельности этой строительной компании является Москва и московская область. Компания «Лидер» в стремлении оправдать название стремится и вполне успешно реализует проекты строительства недвижимости силами организаций, которые входят в корпоративную сеть. Успех компании «Лидер» обусловлен профессиональным подходам ко всем аспектам деятельности, в том числе в реализации уникальной технологии замкнутого цикла работ - исходной точкой которого становится возникновение идеи, потом - проектирование и строительство, и заканчивая, реализацией объектов и последующего эксплуатационного сопровождения.
https://zachestnyibiznes.ru/company/ul/1057748137578_7704569861_OOO-FSK-LIDER/balance#
Основными направлениями деятельности финансово-строительной корпорации «Лидер» являются:
В корпорацию входят такие компании, как «Лидер девелопмент», «Лидер-Юг», «Лидер Северо-Запад», и непосредственно, ООО ФСК «Лидер» - многопрофильная девелоперская компания, специализирующаяся на реализации проектов в сфере жилой недвижимости. Деятельность ФСК «Лидер» охватывает все сегменты жилой недвижимости: от комплексной застройки микрорайонов до строительства жилых домов по персональным проектам.
Основным видом деятельности компании является покупка и продажа собственного недвижимого имущества. Также ФСК «Лидер» работает еще по 21 направлению. Размер уставного капитала 3000000 руб. Корпорация насчитывает 14 дочерних компаний. Имеет 1 лицензию.
Компания «Лидер» занимает 30-е место в категории «Купля-продажа жилых и нежилых зданий, сооружений и помещений» (рис. 1).
Рис. 1 - Динамика выручки компании ФСК «Лидер»
ФСК «Лидер» беспрестанно находится в поиске решений, которые помогают воплощать в реальность самые смелые мечты людей. В стремлении качественно улучшить условия жизни своих клиентов ФСК «Лидер» расширяет границы возможностей, доступных владельцам квартир комфорт класса. Данный факт характеризует организацию деятельности «Лидер» как эффективную с точки зрения управления и контроля над финансовым состоянием корпорации, в том числе над денежными потоками компании.
Годовая бухгалтерская отчетность ООО ФСК “Лидер” за 2014,2015 годы.
Доходные вложения в материальные ценности
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Добавочный капитал (без переоценки)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Отчет о прибылях и убытках предприятия
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Доходы от участия в других организациях
Прибыль (убыток) до налогообложения
Изменение отложенных налоговых активов
Изменение отложенных налоговых обязательств
Постоянные налоговые обязательства (активы)
Для удобства расчетов возведем все величины в тысячи рублей.
Как мы видим, 2014 год был тяжелым для компании. В этот период наблюдаются отрицательные показатели прибыли. В 2015 году компании ФСК «Лидер» удалось восстановить свое финансовое состояние и извлечь прибыль от своей деятельности.
Динамика активов и финансовых результатов
Анализ имущественного положения предприятия
Состав и структура средств предприятия ( актив баланса ) на 2015 год
Средства предприятия (актив баланса)
Наибольший удельный вес в составе средств предприятия занимают внеоборотные активы, основную долю которых составляют финансовые вложения, имеющие тенденцию роста.
Наблюдается рост оборотных активов, основную долю которых. составляют финансовые вложения.
Наблюдается снижение дебиторской задолженности, а также резкий рост прочих оборотных активов.
Состав средств предприятия на 2015 год
Структура оборотных средств предприятия на 2015 год
Соотношение структуры средств предприятия на 2014 - 2015 гг.
Соотношение структуры оборотных средств предприятия на 2014 - 2015 гг.
Состав и структуры источников ДС предприятия ( пассив баланса ) на 2015 год
Средства предприятия (пассив баланса)
Наибольший удельный вес в составе источников денежных средств предприятия имеет заемный капитал, в структуре которого большую часть составляют долгосрочные кредиты и займы, показывающий тенденцию роста.
Собственный капитал на н.г. имеет отрицательное значение, но к концу года становится положительным, его рост составил 530,3%
Наблюдается рост краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности, что может указывать на трудности расчета с поставщиками и подрядчиками.
Состав источников денежных средств предприятия
финансовый платежеспособность ликвидность рентабельность
Составление круговой диаграммы на н.г. невозможно, т.к. СК предприятия имеет отрицательное значение.
Структура заменых средств предприятия
Соотношение источников денежных средств предприятия на 2014 - 2015 гг
Соотношение структуры заемных средств предприятия на 2014 - 2015 гг.
Финансовая устойчивость - это определение состояния финансовых ресурсов предприятия, которое обеспечивает рост его деловой активности при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня рисков.
Финансовая устойчивость предприятия определяется уровнем его финансовой независимости и уровнем его платежеспособности.
В основе устойчивости финансового состояния предприятия лежит соотношением между стоимостью материально - производственных запасов и затрат и источниками их формирования ( собственными и заемными )
Различают 4 типа финансовой устойчивости предприятия:
1. Абсолютная финансовая устойчивость
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, обеспечивающая платежеспособность
3. Неустойчивое финансовое состояние
Используемые источники покрытия затрат
Высокая платежеспособность; предприятия не зависит от кредиторов
Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные кредиты
Нормальная платежеспособность; эффективная производственная деятельность
Собственный оборотный капитал плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы
Нарушение платежеспособности; привлечение заемных средств; возможность улучшения ситуации
Все возможные источники покрытия затрат
Предприятие неплатежеспособно и находится на грани банкротства
Определение типа финансовой устойчивости.
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Собственные долгосрочные источники формирования запасов и затрат
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств
10. Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов и затрат
11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
2014 год - нормальная финансовая устойчивость
2015 год - нормальная финансовая устойчивость
Под ликвидностью какого-либо актива понимают его способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств объемом теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности: предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств компании активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (d):
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев (г а ):
A3. Медленно реализуемые активы - оборотные активы, включающие запасы (Z) за исключением расходов будущих периодов (Sf), а также налог на добавленную стоимость (НДС), дебиторскую задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев (г), долгосрочные финансовые вложения, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий, (FT) и прочие оборотные активы (ПОА):
A3 = (Z - S f ) + НДС + г - F T - ПОА,
А4. Трудно реализуемые активы - статьи первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы» (F) за исключением статей данного раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из первого раздела актива баланса вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в состав трудно реализуемых активов включаются вложения в уставные фонды других предприятий:
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам и прочие краткосрочные пассивы (г*):
П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства (К 1 ):
ПЗ. Долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства (К т ):
П4. Постоянные или устойчивые пассивы - прежде всего статьи четвертого раздела пассива баланса. Если у предприятия имеются убытки (У), то они вычитаются из данного раздела баланса (И с ). Для сохранения баланса актива и пассива итог группы П4 уменьшается на сумму расходов будущих периодов (S f ) и увеличивается на суммы доходов будущих периодов (D f ), фондов потребления (Ф), резервов предстоящих расходов и платежей (Р п ):
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги введенных групп по активу и пасси
Финансовая диагностика компании и установление категории финансовой устойчивости курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Доклад по теме Меркурий - мир жара и холода
Доклад по теме Грибковые заболевания кактусов и суккулентов
Реферат по теме Воспитание этнокультурной толерантности в начальной школе средствами хорового пения
Курсовая работа по теме Герб Российской Федерации: история и современность
Написать Краткое Сочинение На Тему Недоросль
Реферат по теме Ту-85 (стратегический бомбардировщик)
Курсовая работа по теме Организация складского хозяйства
Контрольная Работа По Геометрии Мерзляк Полонский
Реферат по теме Эффект от мероприятий по охране труда
Курсовая работа по теме Специфика кооперации химической промышленности
Реферат: 1История межнациональных конфликтов и позиция России
Реферат по теме Современный мир как мультикультурная реальность
Реферат: Казахские ханства
Как Пишется Сочинение На Огэ
Контрольная работа по теме Аспекти права Європейського Союзу та 'Acquis communsutaire'
Учебное пособие: Самоанализ уроков истории
Реферат по теме Оренбуржье в годы Великой Отечественной войны: вклад в общегосударственную победу над фашистской Германией
Подготовка К Контрольной Работе 4
Рецензия На Дипломную Работу Таможенное Дело
Реферат по теме Византийское наследие в истории России (в идейно-политической, духовно-культурной жизни)
Брачно-семейное и наследственное право по судебнику Хаммурапи - Государство и право реферат
Работа с текстом в Adobe Photoshop - Программирование, компьютеры и кибернетика лекция
Учет и контроль расчетов с подотчетными лицами - Бухгалтерский учет и аудит дипломная работа