Финансовая база развития инвестиционной деятельности

✅ ️Нужны деньги? Хочешь заработать? Ищешь возможность?✅ ️

✅ ️Заходи к нам в VIP телеграм канал БЕСПЛАТНО!✅ ️

✅ ️Это твой шанс! Успей вступить пока БЕСПЛАТНО!✅ ️

======================

>>>🔥🔥🔥(Вступить в VIP Telegram канал БЕСПЛАТНО)🔥🔥🔥<<<

======================

✅ ️ ▲ ✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ️✅ ▲ ✅ ️

Финансирование инвестиций - что это такое, и зачем оно нужно для бизнеса?

Финансовая база развития инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность предприятия - анализ, оценка эффективности, развитие

Инвестиционная деятельность банков. В настоящее время в условиях известной ограниченности источников бюджетного финансирования, с одной стороны, и значительной потребностью российских предприятий в средствах для финансирования инвестиционных программ проектов, с другой - на коммерческие банки возлагаются особые надежды и предъявляются особые требования по поддержке инвестиционных проектов. В то же время сами российские коммерческие банки, будучи универсальными и достаточно молодыми кредитными учреждениями для российской финансовой системы не характерно выделение специальных инвестиционных банков , в ряде случаев встречаются с достаточно серьезными проблемами при принятии решения об участии в той или иной форме в финансировании инвестиционных проектов. Существенное значение при этом имеют как объективные особенно российских банков в том числе по сравнению с западными финансовыми институтами , так и особенности сегодняшней экономической и политической ситуации в стране. Наиболее существенные особенности российских банков состоят в следующем:. Увеличение доли долгосрочных кредитов в определенной мере сдерживается особенностью структуры пассивов: собственные средства банков относительно невелики, а привлекаемые средства имеют в основном кратковременный характер. Осложняет ситуацию и противоречия между ставками процента и рисками предоставления ссуд. В мировой практике долгосрочные кредиты считаются наиболее надежными и соответственно ставка процента по ним ниже. В наших условиях, напротив, долгосрочные кредиты относятся к наиболее рискованным, ставка же по ним остается более низкой прежде всего ввиду ограниченности финансовых возможностей предприятий. Положение российской банковской системы усугубляется еще и таким характерным для нее явлением, как недостаток собственного капитала и отсутствие достаточных резервов под возросшие кредитные риски у российских коммерческих банков. В последнее время серьезное влияние на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как:. Другой серьезной проблемой является проблема резервирования. С одной стороны, необходимо признать, что более высокие ставки резервирования в России являются вынужденной мерой, отражающей начальный этап становления российской банковской системы, с другой стороны, очевидно, что финансовые возможности российских банков в этом случае существенно ограничиваются. Условия повышения инвестиционной активности коммерческих банков в области инвестиционного кредитования следующие:. Для повышения инвестиционной активности коммерческих банков в области реализации инвестиционной политики путем вложений в корпоративные ценные бумаги наряду с отмеченными выше условиями, значительная часть которых сохраняет свою актуальность и для данного направления инвестиционной политики, также имеют существенное значение следующие обстоятельства. При этом необходимо иметь в виду, что в России развитие банковской системы идет в направлении формирования по европейскому образцу модели универсального коммерческого банка, не предполагающей объемных ограничений на операции с ценными бумагами. В этом случае банк может иметь крупные пакеты акций нефинансовых предприятий и окружать себя различными небанковскими финансовыми институтами. Данная модель связана с повышенной рискованностью операций банка. Его риски по операциям с ценными бумагами не отделены от рисков по кредитно-депозитной и расчетной деятельности, в то же время банк в значительной мере зависит от положения дел у крупнейших клиентов, в оборот которых втянуты значительные средства банка через участие в акционерном капитале и облигационных займах. В целом же принцип универсализации банковского дела означает комбинацию коммерческого банковского дела привлечение депозитов и предоставление кредитов и инвестиционного банковского дела выпуск ценных бумаг, андеррайтинг, размещение ценных бумаг компании и торговля ими. В настоящее время характерной чертой российского финансового рынка является выполнение небанковскими финансовыми институтами и банками однотипных операций на рынке ценных бумаг. Однако преимущества зачастую оказываются на стороне банков как более мощных и конкурентоспособных финансовых институтов. Существенное значение имеют и особенности российских небанковских инвестиционных институтов, в числе которых можно выделить:. Исходя из перечисленных выше факторов можно сделать вывод о том, что складывающаяся в настоящее время в России тенденция к развитию принципов универсализации банковского дела имеет как свои недостатки, так и определенные преимущества. Недостатки обусловлены прежде всего тем, что возрастает рискованность банковских операций: вложения в ценные бумаги осуществляются в непосредственной связи с основной банковской деятельностью, что в свою очередь таит в себе угрозу ликвидности банковских вложений. Эта проблема, которая, как известно, в настоящее время имеет особое значение для молодых российских банков. В то же время развитие российских банков как универсальных финансовых институтов во многом имеет вынужденный характер: специализированным инвестиционным компаниям еще предстоит длительный путь в своем формировании в качестве устойчивых финансовых учреждений, который не только является сложным, но и требует дополнительного времени для преодоления сложившегося устойчивого скептического отношения к инвестиционным фондам со стороны значительной части населения страны, вызванного сомнительной деятельностью многих фондов в период ваучерной приватизации. В этом случае именно на , банки возлагается роль основных катализаторов и непосредственных участников инвестиционного процесса. Роль финансово-промышленных групп в развитии инвестиционного процесса. Создание финансово-промышленных групп ФПГ как формы интеграции финансового и промышленного капитала наметилось в России уже в гг. Этот процесс несколько активизировался после принятия закона о финансово-промышленных группах. В гг. Надо учитывать при этом, что реальное количество ФПГ больше, чем зарегистрировано, поскольку целый ряд крупных фирм и объединений фактически развивается ФПГ. В различной стадии разработки и согласования находятся еще около 10 проектов создания таких групп, а о желании организовать ФПГ заявили более инициативных групп. В состав действующих ФПГ входят свыше предприятий и организаций, в том числе более 80 финансово-кредитных учреждений, включая коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные институты. Общая численность работающих на предприятиях и в организациях ФПГ составляет свыше 2,5 млн чел. Трудности становления эффективных российских ФПГ связаны как с условиями внешней среды неудовлетворительный пока инвестиционный климат, несовершенство налоговой системы, недостаточность правовой базы, отсутствие единой линии причастных ведомств , так и с внутренними факторами -прежде всего со слабой управляемостью внутри ФПГ и нехваткой квалифицированных кадров. В настоящее время в новых ФПГ стали преобладать крупные предприятия со значительно более масштабными инвестиционными предложениями. Существующие ФПГ отличаются Достаточно широкой диверсифицированностью деятельности около направлений промышленной деятельности. Ожидается, что дальнейшее развитие деятельности ФПГ будет во все большей мере связано с высокотехнологичными сферами российской экономики: авиастроением, судостроением, средствами связи, оптической техникой, биотехнологией. В настоящее время можно достаточно четко выделить ФПГ по основным блокам отраслей национального хозяйства лесопромышленный комплекс, топливно-энергетический комплекс, нефтеперерабатывающий и химический комплекс и т. Финансово-промышленные группы могут сыграть важную роль в оживлении инвестиционного процесса, открывая прежде всего следующие возможности. Инновационная и инвестиционная активность малого бизнеса. Развитие венчурного капитала. Инновационный малый бизнес и венчурный капитал в развитых странах стали одним из наиболее быстрых и эффективных каналов научно-технического прогресса и распространения высоких технологий. Малый бизнес становится обычно инициатором инноваций, а затем их широкое распространение подхватывает крупный капитал. Однако малое предпринимательство само по себе не способно осилить крупные начальные вложения, которые требуют инновации. Эту роль и выполняет венчурный, рисковый капитал, поддерживающий новые начинания. Он интенсивно развивается и расширяется в развитых странах на всех континентах. В США к началу х гг. В Европе создана Европейская ассоциация венчурного капитала. В настоящее время возросла активность в области поддержки российского венчурного бизнеса со стороны зарубежных фондов. Завершается создание сети из 11 региональных венчурных фондов, каждый из которых будет располагать капиталом в 50 млн долл. Она формируется по решению токийской встречи глав 'большой семерки'. Но об успешном старте деятельности этих фондов говорить еще рано. Для развития сети венчурных фондов, ориентированных на малые инвестиционные предприятия, важно использовать возможности системы фондов поддержки малого предпринимательства. Главная Финансы Инвестиционная политика в России. Финансовая база развития инвестиционной деятельности Инвестиционная деятельность банков. Наиболее существенные особенности российских банков состоят в следующем: - сравнительно небольшой размер собственного капитала; - низкий удельный вес собственного капитала в активах; - преобладание краткосрочных пассивов; - низкая доля депозитов в пассивах; - высокая доля остатков по счетам предприятий и организаций в пассивах; - несовпадение структуры пассивов и активов; - острота проблемы ликвидности активов и др. В последнее время серьезное влияние на деятельность многих российских коммерческих банков начинают оказывать такие факторы, как: - снижение доходности активов банка; - низкие качество и диверсификация кредитного портфеля; - отсутствие межрегиональных или национальных сетей и риск отставания от других быстро растущих банков; - дефицит знаний и опыта руководства, а также хорошо обученных кадров. Существенное значение имеют и особенности российских небанковских инвестиционных институтов, в числе которых можно выделить: - недостаточную капитализацию финансовых посредников, неуверенность в ликвидности и будущей динамике курса ценных бумаг эмитента, что приводит к преимущественному использованию андеррайтинга 'с отложенным выкупом' т. Оживлению инвестиционного процесса могут также содействовать: - формирование в рамках ФПГ инвестиционных компаний, создаваемых по принципу прямого финансирования, то есть под долевые ценные бумаги; чтобы повысить заинтересованность в этом процессе кредитуемых организаций необходимо предусмотреть возможность последующего выкупа ценных бумаг; - создание за счет средств всех участников ФПГ венчурных фондов, задачей которых является финансирование наиболее рискованных инвестиционных проектов; широкое использование механизма создания совместных, зависимых и дочерних организаций, с целью органического соединения финансовых ресурсов не всех, а лишь заинтересованных и непосредственно связанных с общей деятельностью членов ФПГ.

Бизнес план онлайн магазина