ФРС, скорее всего, оставит ставки

В Японии в сентябре зафиксирован профицит счета текущих операций. Снижение жилищного кредитования в Австралии будет самым большим за почти 40 лет. Госооблигации России посыпались после трех неудачных аукционов подряд.

Macquarie Bank заявляет, что спад на рынке жилья в Австралии будет больше, чем прогнозировалось сначала, со снижением цен от 15% до 20%, скорее всего, в Сиднее и Мельбурне. “В июне мы пересмотрели наши ожидания на 4-6%-ное падение цен на национальное жилье и на 10%-ное снижение в Сиднее", - говорят Джастин Фабо и Рик Деверелл, члены австралийской экономической команды Macquarie. “Заглядывая вперед становится ясно, что масштабы падения цен, вероятно, будет еще больше. Общее снижение в настоящее время, вероятно, приблизится к 10%... самое большое пиковое снижение номинальных цен на жилье за почти 40 лет.”

Резервный банк Новой Зеландии в четверг оставил свои процентные ставки без изменений. При этом регулятор убрал из своего официального заявления слова о том, что следующим изменением ставок может стать их снижение. Управляющий РБНЗ Эдриан Орр объявил, что официальная процентную ставка осталась неизменной, на уровне 1,75%. По его словам, в центральном банке ожидают сохранения ставки на этом уровне на протяжении 2019 года и отчасти 2020 года. При этом в середине текущего года управляющий заявлял, что процентные ставки могут быть как повышены, так и понижены. Днем ранее официальные данные показали, что безработица в Новой Зеландии в 3-м квартале упала до десятилетнего минимума 3,9%. Орр отметил, что, по мнению центрального банка, занятость находится на максимальном устойчивом уровне. "Тем не менее, годовая базовая инфляция остается ниже 2%, середины целевого диапазона РБНЗ, что указывает на необходимость продолжения стимулирующей денежно-кредитной политики", - сказал он. Кроме того, экономика теряет один из ключевых факторов роста - более слабый новозеландский доллар. Национальная валюта отметилась ростом в среду на сильном отчете по занятости, и некоторые экономисты ждут ее дальнейшего усиления.

Согласно опубликованному в четверг резюме мнений Банка Японии, некоторые члены правления регулятора полагают, что внесение изменений в текущие меры стимулирования не позволит устранить нежелательные явления в банковской системе. "Не следует забывать о важности разумной (денежно-кредитной) политики", несмотря на то, что некоторые призывают к повышению процентных ставок для улучшения условий финансового посредничества, заявил один из членов правления. Еще один из представителей центрального банка отметил, что денежно-кредитная политика не поможет разрешить структурные проблемы.

В сентябре в Японии был зафиксирован профицит счета текущих операций в размере Y1822 млрд, сообщило в четверг Министерство финансов, что на 19,3% больше, чем в прошлом году. Это превзошло ожидания относительно профицита в размере Y1 726 млрд., но было ниже профицита на уровне Y1838 млрд., зафиксированного в августе.

Основные заказы на продукцию машиностроения в Японии сократились в сентябре на рекордное значение, после сильного землетрясения и тайфунов, нарушивших деловую активность, говорится в сообщении Кабинета министров. Базовые заказы на машины и оборудование сократились в сентябре в годовом исчислении на 7% после роста на 12,6% в августе. Экономисты прогнозировали рост показателя на 7,7%. 18,3-процентный спад заказов на машины намного опережал среднюю рыночную оценку снижения на 10,0%. В августе показатель увеличился на 6,8%.

Китай в четверг сообщил о более сильном, чем ожидалось, росте экспорта и импорта за октябрь, сообщили в Главном таможенном управлении страны. Общий профицит торгового баланса Китая в октябре составил $34,01 млрд, что было ниже ожиданий экономистов в $35 млрд. Экономические данные из Китая находятся под пристальным наблюдением в условиях ожесточенного торгового спора, когда президент США Дональд Трамп не согласен с огромным дефицитом торгового баланса своей страны против Китая. Несмотря на усиление напряженности в торговле с США, китайские данные показывают, что экономика в значительной степени держится до сих пор.

В 2018 году и в последующие годы рост экономики еврозоны будет замедляться, так как внешний спрос на производимые в валютном союзе товары сокращается. Замедление может быть более резким, если экономика США перегреется или если усилятся существующие торговые конфликты. Такие выводы содержатся в опубликованном в четверг докладе Европейской комиссии. Еврокомиссия по-прежнему ожидает, что в 2018 году ВВП еврозоны вырастет на 2,1% после роста на 2,4% в 2017 году, который был лучшим за десять лет для экономики валютного союза. Вместе с тем Еврокомиссия понизила прогноз роста ВВП на 2019 год до 1,9% с 2%, ожидавшихся в июле, и ожидает замедления роста до 1,7% в 2020 году.

Экспорт и импорт Германии неожиданно упали в сентябре, свидетельствуют официальные данные в четверг. Экспорт упал на 0,8 процента по сравнению с предыдущим месяцем, и в августе он увеличился на 0,1 процента. В то же время, импорт снизился на 0,4 процента после снижения на 2,4 процента в августе. Экономисты прогнозировали рост экспорта на 0,3 процента и увеличение импорта на 0,8 процента. Сальдо торгового баланса сократилось до 17,6 млрд. евро с учетом сезонных колебаний с 18,2 млрд. евро в предыдущем месяце.

Дефицит торгового баланса Франции слегка сузился в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем, свидетельствуют данные французской таможни в четверг. Торговый дефицит упал до 5,663 млрд. евро с 5,701 млрд. евро в августе. Экономисты прогнозировали дефицит в 5,83 млрд. евро. Дефицит составил 4 884 млрд. евро год назад.

Уровень безработицы в Швейцарии в октябре остался стабильным, сообщил в четверг Государственный секретариат по экономическим вопросам. Уровень безработицы составил сезонно скорректированные 2,5 процента в октябре, тот же показатель, что и в сентябре, и был в соответствии с ожиданиями. На нескорректированной основе уровень безработицы в октябре остался неизменным на уровне 2,4 процента. Число безработных увеличилось только на 729 человек по сравнению с предыдущим месяцем до 107 315 в октябре. Кроме того, данные показали, что уровень безработицы среди молодежи в возрасте до 24 лет снизился незначительно до 2,4 процента с 2,5 процента месяц назад.

Ожидается, что на заседании, которое закончится в четверг, руководители Федеральной резервной системы США оставят процентные ставки без изменений. Вероятно, среди прочего они обсудят состояние экономики, финансовых рынков и динамику процентных ставок. Пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла по итогам этого заседания не запланирована, и новых экономических прогнозов тоже не будет. Вероятность повышения ставки в декабре - 78%. 

Демократы отвоевали палату американского конгресса и готовятся вставлять палки в колеса республиканцам. Дональду Трампу обеспечен целый букет новых проблем в завершающие два года первого президентского срока - от угрозы импичмента до отказа финансировать стену на границе с Мексикой. Но одно экстравагантное начинание Трампа в безопасности: торговые войны с Китаем и всем миром.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США на неделе 28 октября - 3 ноября сократилось, что еще раз указало на дефицит рабочей силы на рынке труда. Число первичных заявок на пособие по безработице на неделе 28 октября - 3 ноября уменьшилось на 1 000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 214 000. Об этом в четверг сообщило Министерство труда США. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, ожидали, что число первичных заявок составит 210 000. Показатель за предыдущую неделю был пересмотрен в сторону повышения на 1 000 до 215 000. Показатель заявок на пособие по безработице достиг 49-летнего минимума 202 000 в середине сентября, но затем, после обрушившихся на юг страны ураганов, которые заставили некоторые компании временно прекратить свою деятельность, повысился. В Министерстве труда отметили, что показатель в трех штатах на отчетной неделе оставался искаженным из-за последствий ураганов. В целом на рынке труда США наблюдается необычный дефицит рабочей силы, а компании не спешат увольнять сотрудников. В октябре безработица упала до 3,7%, что стало самым низким почти за 50 лет уровнем.

В Morgan Stanley предупреждают о серьезной возможности неожиданного ускорения инфляции в США к концу года. Аналитики компании объясняют это введенными администрацией президента Дональда Трампа пошлинами, а также "уникальными" факторами. "Согласно нашему прогнозу, базовая месячная инфляция в октябре будет равна 0,22%, тогда как скользящие средние за 6 и 12 месяцев равны 0,15% и 0,18% соответственно. Возможен рост базового индекса потребительских цен (Core CPI) на 0,3%", - говорят в банке.

Потребительское кредитование в США в сентябре выросло, о чем говорится в отчете Федеральной резервной системы, опубликованном в среду. Необеспеченное потребительское кредитование в сентябре с учетом коррекции на сезонные колебания показало годовой рост на 3,33%, или на 10,92 млрд долларов США по сравнению с предыдущим месяцем.

Нарастающая угроза санкций США и серия неудачных аукционов Минфина, похоже, покончили со стабильностью на рынке российского госдолга. После продолжавшейся месяц паузы цены на долговые бумаги правительства РФ снова пошли вниз. На торгах в четверг индекс RGBI, отслеживающий котировки облигаций федерального займа просел рекордно за месяц, а доходности долгосрочных выпусков обновили максимумы с октября. Цена 9-летних ОФЗ 26207 к 14.10 мск опустилась до 97,4% от номинала - минимального с 15 октября уровня. Бумаги с погашением в 2033 и 2034 гг (ОФЗ 26221 и 26225) провалились на 0,5-0,6%, также оформив 3-недельные минимумы.

Вопреки прогнозам экономистов и несмотря на торговый конфликт, в октябре экспорт Китая оставался устойчивым. По сравнению с октябрем прошлого года экспорт вырос на 15,6% после роста на 14,5% в сентябре, сообщило в четверг Главное таможенное управление. Опрошенные Wall Street Journal экономисты ожидали роста в октябре на 11%. Импорт нефти в Китай в октябре составил 40,80 млн тонн, что на 31% превышает показатель аналогичного периода прошлого года, сообщила китайская таможенная служба. Импорт нефтепродуктов за тот же период вырос на 31%, до 2,55 млн тонн. В январе-октябре импорт нефти в Китай достиг 377,16 млн тонн, что на 8,1% превышает показатель аналогичного периода прошлого года. Импорт нефтепродуктов за тот же период увеличился на 11%, до 27,14 млн тонн. Экспорт нефти из Китая в октябре составил 141 000 тонн, что на 48% ниже показателя октября прошлого года. Экспорт нефтепродуктов за тот же период вырос на 7,8%, до 4 млн тонн. В январе-октябре экспорт нефти из Китая составил 2,34 млн тонн, что на 39% ниже показателя аналогичного периода прошлого года. Экспорт нефтепродуктов за тот же период увеличился на 19%, до 48,09 млн тонн.