Еженедельный обзор рынков (9-13 августа)
Мировые рынки пережили неплохую неделю, в ходе которой отстающую динамику демонстрировали азиатские площадки, где третья волна пандемии протекает особенно остро. В начале недели региональные рынки обвалились из-за резкого падения золота, но в конечном итоге отыграли большую часть потерь.
Европейские индексы закрылись солидным ростом, причем сводный индекс EuroStoxx600 прибавил 1,25%. Во второй половине недели индексы Старого Света получили ощутимую поддержку со стороны новостей из США, где вышедшая статистика ослабила беспокойство инвесторов по поводу преждевременного ужесточения политики ФРС. В частности, инфляция замедлилась, обращения за пособиями по безработице выросли, а индекс потребительского доверия упал ниже минимумов, зафиксированных в разгар эпидемии 2020 года. Что касается европейской статистики, здесь показатели выглядели неоднозначно. Так, профицит торгового баланса в Германии расширился, а индекс экономических настроений от института ZEW неожиданно обвалился с 63,3 до 40,4 в августе. Тем временем промышленное производство в еврозоне сократилось на 0,3% в июне.
На Уолл-стрит прослеживалась в основном позитивная динамика, причем Dow Jones и S&P 500 показали самую длинную с середины марта серию закрытий на рекордных максимумах. Определенную поддержку бенчмарки получили на новостях о том, что Сенат США одобрил законопроект о плане развития инфраструктуры стоимостью в $1,2 трлн. Что касается слабой статистики из Штатов, ее влияние на индексы оказалось скорее позитивным, поскольку сопровождалось пересмотром ожиданий относительно ужесточения монетарной политики ФРС.
На валютном рынке основные пары торговались в довольно тесных диапазонах на фоне пониженной волатильности. Доллар завершил неделю в основном в минусе, оказавшись под мощным давлением в пятницу после выхода статистики по потребительскому доверию, которая усилила беспокойство по поводу темпов восстановления крупнейшей экономики на фоне распространения штамма дельта. Воспользовавшись падением доллара, евро вернулся к отметке 1.1800, но не смог отвоевать этот барьер и в понедельник снова оказался под давлением на фоне стабилизации USD после распродаж.
Тем временем нефть пережила еще одну волатильную неделю, получая противоречивые сигналы как с мировых рынков в целом, так и из отрасли в частности. После падения к трехнедельным минимумам в районе 67,70 долларов за баррель в понедельник, фьючерсы смогли отыграть потери и даже завершили пятидневку немногим выше уровня 70 долларов за баррель. Что касается статистики, отчет API во вторник показал, что запасы сырой нефти в США упали на 816 тыс. баррелей, а запасы бензина сократились на 1,14 млн баррелей. В четверг Brent возобновила падение после выхода ежемесячного отчета МЭА, в котором агентство понизило свой прогноз роста спроса на 2021 год. Тем временем ОПЕК оставила прогноз спроса неизменным, но повысила оценку перспектив роста предложения со стороны стран, не входящих в ОПЕК, что также подпортило настроение трейдерам под занавес недели.
Золото сократило потери, понесенные в понедельник, когда котировки в моменте обвалились к отметке 1673 доллара за тройскую унцию впервые с конца марта. В тот день ликвидность была пониженной из-за праздников в Японии и Сингапуре, что обострило продажи на пробое технической поддержки. В процессе желтый металл восстановился до зоны 1780 долларов, которая представляет собой промежуточный барьер на пути к отметке 1800 долларов. Во второй половине недели золото выиграло от падения доллара, а снижение доходности трежерис только усилило эту тенденцию.
На криптовалютном рынке биткоин поднялся к максимумам середины мая в районе отметки 48 тыс. долларов, но в воскресенье отступил, завершив неделю на отрицательной территории. Примечательно, что рынок цифровых активов довольно спокойно отреагировал на крупнейшее в истории хищение монет с Poly Network, превысившее 600 млн долларов. Впрочем, впоследствии стало известно, что хакеры вернули более половины украденной суммы. В целом настроения на рынке продолжают ухудшаться по мере угасания эффекта от гонения майнеров из Китая, и в случае с биткоином на горизонте снова замаячила отметка 50 тыс. долларов, которая теперь является ближайшей целью покупателей.