Еженедельный обзор рынков (6-10 сентября)
Большую часть недели мировые фондовые площадки находились под давлением. Настроения инвесторов ухудшились по мере появления новых ястребиных комментариев со стороны чиновников ФРС, которые наперебой заговорили о начале сокращения стимулов в этом году несмотря на ухудшение показателей рынка труда в прошлом месяце и негативного воздействие пандемии на самочувствие экономики. В частности, Буллард указал на очень сильные перспективы рынка труда, а Каплан сказал, что готов проголосовать за начало сокращения покупок активов уже с октября. Вильямс счел уместным сворачивание мер поддержки в этом году. С ним солидарна Местер, указавшая на инфляционные риски.
На этом фоне мировые акции скорректировались от максимумов и торговались в основном на отрицательной территории. Еженедельные данные показали, что число первичных обращений за пособиями по безработице в США сократилось до 310 тыс., но индексы Уолл-стрит все равно не смогли продемонстрировать рост. За неделю Dow Jones лишился более чем 2%, отметив вторую неделю снижения. S&P 500 просел на 1,7%, показав самую затяжную серию падений с февраля. Nasdaq снизился на 1,6% - самое масштабное падение с конца июля. В Европе тоже не обошлось без потерь. Германский DAX 30 упал на 1,1%, британский FTSE 100 – на 1,5%, а французский CAC 40 опустился на 0,5%.
Пользуясь своим защитным статусом, доллар укрепился по всему спектру рынка, получая приличную подпитку на фоне дивергенции риторики Центробанков в пользу Федрезерва. Евро, который лишь слегка вырос в четверг после объявления о сокращении программы поддержки в рамках заседания ЕЦБ. Впрочем, перед выходными евро/доллар снова оказалась под давлением, едва удержавшись над уровнем 1.1800 из-за возвращения бегства от рисков. Единая валюта закономерно не получила поддержки со стороны заявления Лагард о том, что снижение выкупа активов является лишь рекалибровкой кредитно-денежной политики, а не ужесточением. Также глава Центробанка подчеркнула, что темпы восстановления экономики по-прежнему зависят от ситуации с пандемией и скорости вакцинирования. Осторожный тон регулятора несколько ослабил беспокойство по поводу окончания ультрамягкой политики, но не смог вернуть полноценный спрос на риск.
Нефть мотало из стороны в сторону на протяжении недели под влиянием противодействующих факторов. В среду Brent подорожала несмотря на сильный доллар, вернув отметке 72 доллара за баррель статус поддержки. Помогли сообщения о слишком медленном восстановлении добычи в Мексиканском заливе после урагана Ида. Также на руку покупателям сыграла новость о протестах в Ливии, где были заблокированы крупные экспортные порты. Тем временем API сообщил о падении запасов сырой нефти почти на 3 млн баррелей за неделю на 3 сентября. Официальный отчет Минэнерго отразил сокращение запасов всего на 1,5 млн баррелей. Добыча в Штатах сократилась сразу на 1,5 млн баррелей в день, до 10 млн. Однако это не вдохновило покупателей, поскольку снижение произошло из-за временного фактора – урагана в Мексиканском заливе. Так, в четверг котировки черного золота возобновили падение, а под занавес торговой недели отыграли потери и закрылись немногим ниже уровня 73 доллара за баррель, оказавшись в небольшом плюсе на недельных графиках.
Тем временем криптовалютный рынок пережил кратковременный обвал во вторник, после чего отыграл часть потерь и стабилизировался. Биткоин обновил майские максимумы на отметке 53 тыс. долларов, но не смог удержать завоеванные позиции. Более того, на ралли главная цифровая валюта привлекла агрессивные продажи, в моменте опустившись ниже 42 тыс. Впоследствии котировки стабилизировались в районе 46 тыс. долларов, не отважившись на возвращение к психологической отметке 50 тыс. Помимо технических причин обвал рынка произошел на новостях о проблемах с криптокошельком Chivo в Сальвадоре, который первым в мире признал BTC официальным платежным средством. После периода консолидации биткоин может собраться с силами и снова атаковать уровень 50 тыс. При таком сценарии в сообществе возобновятся разговоры о скором покорении новых рекордных максимумов.