Еженедельный обзор рынков (25-29 октября)
После неоднозначного начала недели, мировые фондовые площадки укрепились несмотря на сообщения о том, что еще один проблемный девелопер, Modern Land, оказался на грани дефолта, добавив беспокойства по поводу долгового кризиса China Evergrande Group. При этом участники рынка продолжили отыгрывать квартальную отчетность. В Европе UBS превысил прогнозы, рапортовав о чистой прибыли в размере 2,3 млрд долларов. Акции Deutsche Bank обвалились почти на 5% на сообщениях о падении прибыли кредитора в сфере инвестиционного банкинга. Facebook в своем квартальном отчете сообщил о падении прибыли и числа активных пользователей в третьем квартале. Прибыль Apple достигла рекордного значения 83,4 млрд долларов, однако из-за дефицита микросхем корпорация потеряла 6 млрд долларов. Квартальная отчетность Amazon тоже разочаровала. Однако это не помешало индексам Уолл-стрит завершить неделю на новых рекордных максимумах. Из позитивных моментов следует указать на дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда – еженедельные обращения за пособиями по безработице достигли нового допандемийного уровня на уровне 281 тыс. против прогноза 289 тыс.
На валютном рынке в первой половине недели изменения были незначительным. В четверг доллар попал под повсеместные распродажи из-за слабых экономических данных в сочетании с менее голубиными, чем ожидалось заявлениями ЕЦБ. В ходе заседания Центробанк сообщил о планах начать сокращение покупок активов в первом квартале следующего года. На этом фоне евро подскочил до 1.1690, но не смог удержать позиции. Более того, перед выходными американская валюта подскочила по всему спектру рынка, отыгрывая все еще высокую инфляцию, которая служит серьезным аргументом в пользу сокращения стимулов ФРС. Пара евро/доллар обвалилась в зону 1.1530 и завершила октябрь на минорной ноте. Теперь трейдеры готовятся к заседанию Федрезерва, которое привнесет волатильность на рынки и может придать доллару дополнительный бычий импульс.
Нефть подешевела по итогам недели из-за падения в среду, когда участники рынка достаточно бурно отреагировали на отраслевой отчет из США. Минэнерго сообщило, что запасы сырой нефти увеличились на 4,3 млн баррелей, что вдвое превысило прогнозы. Также игроков несколько смутили сообщения о возможном возобновлении переговоров по иранской ядерной сделке до конца ноября. С другой стороны, Алжир заявил, что наращивание добычи ОПЕК+ в декабре не должно превысить 400 тыс. баррелей в день. Так, после падения в зону 81,60 долларов за баррель, Brent отскочила и завершила торги на уровне 83,60 долларов. Несмотря на покупки на спаде, котировкам так и не удалось вернуться на положительную территорию по итогам торговой недели. Теперь внимание игроков переключается на заседание ОПЕК+, которое состоится 4 ноября. Консервативный подход альянса к темпам увеличения производства должен помочь фьючерсам как минимум удержаться на плаву.
В начале недели золото торговалось неоднозначно, после чего попытались укрепиться. Металл отскочил от зоны 1780 долларов за тройскую унцию и попытался обосноваться над психологической отметкой 1800 долларов. Однако долларовое ралли свело на нет все попытки быков в пятницу. Желтый металл обвалился до 1770 долларов и завершил неделю немногим выше локальных минимумов. Таким образом, котировки не смогли подтвердить пробой ключевых скользящих средних и рискуют понести новые потери на предстоящей неделе, если «американец» покажет новое ралли по итогам заседания Федрезерва. Ближайшей ключевой целью для покупателей остается уровень 1800 долларов, тогда как в случае утраты упомянутых минимумов фокус внимания игроков сместится к зоне 1760 долларов. На более долгосрочных графиках золото продолжает флиртовать с 20-недельной скользящей средней, и общая картина выглядит нейтрально.