Еженедельный обзор рынков (22-26 ноября)
В начале торговой недели американский президент Байден номинировал Джерома Пауэлла на второй срок в качестве главы ФРС. В качестве первоначальной реакции площадки Уолл-стрит подпрыгнули к рекордным максимумам, после чего откатились на ожиданиях скорого завершения программы покупки активов после переизбрания действующего главы Центробанка. Тем временем статистика показала, что ВВП США в третьем квартале вырос на 2,1%, а число первичных обращений за пособиями по безработице упало до минимального более чем за 50 лет значения, подтвердив полное восстановление занятости. После относительно спокойных торгов, к концу недели настроения инвесторов резко испортились под влиянием новостей о новом штамме коронавируса, впервые обнаруженном в Южной Африке. На этом фоне сводный азиатский индекс MSCI пережил сильнейшее за три месяца падение, а японский Nikkei 225 просел почти на 3%. Продажи носили особенно агрессивный характер отчасти из-за тонких торгов в связи с празднованием Дня благодарения в США.
В среду протокол заседания ФРС показал, что Центробанк готов ускорить сворачивание покупок активов с последующим переходом к повышению ставок на фоне высокой инфляции. Ястребиная риторика Центробанка в сочетании с сильной экономической статистикой укрепила доллар по всему спектру рынка. Однако во второй половине недели валюта попала под давление в большинстве пар, а главным преимуществом во время распродаж воспользовались защитные иены и франк. Пара доллар/иена обвалилась с максимумов над уровнем 115.00 до уровня 113.00? тогда как доллар/франк едва не пробила уровень 0.9200, ранее отметив максимумы 0.9370 впервые с начала апреля. Тем временем евро поднялся выше уровня 1.1300 в пятницу и таким образом вышел в плюс на недельных графиках.
Нефть в течение недели предпринимала попытки роста, но всякий раз получала отпор от 20-дневной скользящей средней, а в пятницу пережила самый масштабный в этом году обвал, и все из-за нового вируса, который усилил опасения инвесторов относительно спроса в условиях, когда Штаты и ряд других стран-потребителей занимаются вопросом высвобождения стратегических резервов с целью снижения цен на нефть и газ. Отраслевая статистика также не поддержала рынок – отчет Минэнерго показал, что недельные запасы нефти увеличились на 1 млн баррелей. При этом запасы бензина и дистиллятов неплохо упали, но участники рынка проигнорировали детали релиза, особенно на фоне призывов МЭА в адрес ОПЕК+ с тем, чтобы альянс принял меры для снижения цен.
Цены на золото попали под внушительное давление в начале недели из-за ралли доллара, после чего стабилизировались. Долларовые быки бурным ростом отреагировали на решение Байдена о главе ФРС, поскольку главным соперником действующего руководителя Центробанка была Лейл Брейнард, которая придерживается более голубиных взглядов. Желтый металл просел до минимумов начала ноября в районе 1780 долларов за тройскую унцию и завершил неделю немногим выше этих уровней, испытывая трудности с привлечением спроса несмотря на бегство от рисков. В моменте золото поднималось в район 1815 долларов на торгах в пятницу, но тут же привлекло продавцов и вернулось ближе к нижней границе диапазона, рискуя понести новые потери на предстоящей неделе.
Из-за пятничного падения биткоин завершил неделю на отрицательной территории несмотря на восстановление в ходе выходных. Котировки главной криптовалюты опускались к минимумам начала октября в районе 53 300 долларов, оставаясь под 20-дневной скользящей средней с середины ноября. Давление на биткоин несколько усилилось после заявлений нового канцлера Германии Шольца о раздувающемся пузыре на рынке цифровых активов. Также, по его словам, криптовалютная монополия должна оставаться в руках государств. Тем временем правительство Индии подтвердило, что в ходе зимней сессии намерено принять закон о запрете частных цифровых валют. К закрытию торгов воскресенья курс биткоина сократил потери до уровней выше 56 тыс. долларов, а в понедельник, 29 ноября, в моменте превышал уровень 58 тыс. долларов.