Еженедельный обзор рынков (15-19 ноября)
В начале недели торги проходили в неоднозначном режиме – инвесторам не хватало решительности, чтобы протолкнуть акции в том или ином направлении. Вскоре улучшению настроя поспособствовали переговоры президентов США и Китая, которые прошли на дружелюбной ноте, а подписание Байденом законопроекта о расходах на инфраструктуру добавило оптимизма игрокам. Тем временем ключевой релиз недели показал, что в октябре розничные продажи в США выросли на 1,7%, показав максимальный с марта скачок и превысив прогноз на уровне 1,4%. Обращения за пособиями по безработице упали до 268 тыс., отметив новый допандемийный минимум. Впрочем, неделя завершилась на Уолл-стрит преимущественно на минорной ноте. Некоторое давление на настроения инвесторов оказала новость о том, что Австрия готова объявить полный локдаун в связи со вспышками заболеваемости вирусом. Ранее о новых ограничениях для невакцинированных граждан объявила Германия, где дневной прирост заболевших достиг нового рекордного максимума в рамках четвертой волны пандемии. По итогам торговой пятидневки Dow просел на 1,3%, а Nasdaq и S&P 500 повысились на 1,2% и 0,3% соответственно.
На валютном рынке доллар обновил годовые максимумы, получив мощный толчок к росту со стороны данных по розничным продажам. Более того, отдельный отчет показал, что объем производства в секторе обрабатывающей промышленности в США в прошлом месяце достиг 2,5-летних максимумов. На этом фоне евро/доллар обвалилась к свежим минимумам середины 2020 года в районе 1.1250 и осталась неподалеку от нижней границы диапазона под конец торговой недели. Несмотря на перепроданность, понижательные риски для единой валюты сохраняются как минимум в краткосрочной перспективе. Негатива добавили комментарии главы ЕЦБ. Лагард заявила, что инфляция будет расти до конца года, но в среднесрочной перспективе давление на цены угаснет, а значит, и смысла в ужесточении политики при такой перспективе нет.
Нефть занимала оборонительную позицию большую часть недели, под конец которой отметилась на минимумах начала октября в районе 78 долларов за баррель. Давление на котировки оказало сразу несколько факторов. Во-первых, Штаты заговорили о высвобождении своих стратегических резервов, причем в рамках скоординированных действий с Китаем и Японией. Это напугало потенциальных покупателей, которые попытались оценить объемы увеличения мирового предложения в случае реализации инициативы по продаже резервной нефти крупнейшими потребителями. На этом фоне Brent не смогла получить значимой поддержки со стороны отчета Минэнерго США, который отразил падение запасов сырой нефти на 2.1 млн баррелей за неделю на 12 ноября. На попытках роста фьючерсы привлекли новые продажи и опустились к свежим многонедельным минимумам.
После неудачного начала недели, золото попыталось вернуться к росту, но вернулось в оборонительную позицию под натиском долларовых быков. В моменте желтый металл поднимался к пятимесячным максимумам в районе 1877 долларов за тройскую унцию, однако не смог удержать позиции и к концу пятидневки скатился под отметку 1850 долларов, завершив торги в минусе после двух недель солидного роста. Несмотря на недавнее отступление, в целом техническая картина все еще выглядит неплохо, особенно учитывая крепкие позиции доллара, которые не помешали фьючерсам отметиться на вышеупомянутых максимумах, за пределами которой целью быков является уровень 1900 долларов. Однако на данном этапе золоту предстоит отвоевать зону 1850-1860 долларов, чтобы эта отметка вернулась в фокус внимания игроков.
На криптовалютном рынке преобладали продажи. В моменте биткоин доходил до минимумов середины октября в районе 55 600 долларов, однако на выходных сумел сократить потери и завершил торговую неделю немногим ниже психологической отметки 60 тыс. долларов. В ходе распродаж главная цифровая валюта смогла удержаться над 100-дневной скользящей средней, но с 16 ноября остается под 20-дневной SMA, что указывает на нейтральную техническую картину в более низком диапазоне. Тем временем Ethereum отступил от рекордных максимумов, отмеченных ранее в этом месяце на подходе к отметке 5 тыс. долларов, и в моменте нарушал целостность уровня 4 тыс. долларов, откуда к закрытию неделю отскочил в район 4300 долларов. Впрочем, с наступлением новой недели давление вернулось на рынок, и большинство цифровых валют снова занимают оборонительную позицию.