Escuela de trading
Capítulo 14. Cuestiones fundamentales de la inversión bursátil (I) » Gestión monetaria, o el ábaco del trading
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GESTIÓN MONETARIA, O EL ÁBACO DEL TRADING
La gestión monetaria tiene como fin que tus pérdidas sean pequeñas cuando se produzcan y grandes tus beneficios cuando estos lleguen. Una de las dudas que suelen tener los traders es saber cuántas posiciones abrir a la vez en el mercado. Si son acciones, cuántas deben comprar y, si son productos que se contabilizan por contratos, cuántos abrir. Por ello me refiero a la gestión monetaria como «el ábacodel trading».
El trader estadounidense Larry Williams ganador del concurso mundial Robins World Cup Trading Championships, explicó que su truco no era un gran método, sino una gestión monetaria controlada por un software que le permitía ir introduciendo contratos en la medida en que ganaba, y quitándolos cuando los precios iban en su contra.
¿Qué cuestiones debemos tener presentes?
• ¿Cuánto vamos a invertir en cada operación?
• ¿Cuánto estamos dispuestos a perder por operación?
• ¿Qué política de salida en beneficios o pérdidas seguiremos cuando entremos en el mercado?
• ¿Cómo vamos a usar el apalancamiento?
Preservar el capital es la regla número uno del trading. @Fca_Serrano
El 80 % de las personas que inician su carrera como traders y no están formados pierden el 100 % del capital. El dinero, por tanto, es la gasolina de un trader; sin él, el trading se acaba. Así pues, la regla clave es cortar perdidas.
Los errores más habituales de los traders novatos son los siguientes:
• No tener un control del riesgo.
• No cortar pérdidas.
• No hacer balance de beneficio/riesgo.
• Pensar en dinero.
• Tener stops mentales que no están conectados con la plataforma de trading; o dicho de otro modo: no poner stops de loss para limitar las pérdidas.
Recuerda que, según sea el mercado en el que operemos, así será la gestión. Un mercado poco volátil puede permitirse poner los stops más ajustados, mientras que uno más volátil requiere asumir pérdidas superiores colocando los stops más alejados del precio de entrada. Todo esto tiene relación con las matemáticas, puesto que se usan diferentes fórmulas.
CT* % / Pm = Número de contratos (a los contratos que podemos operar si hacemos futuros).
CT = capital total que tenemos en nuestra cuenta
% = porcentaje del capital que podemos asumir como pérdida diaria.
Pm = pérdida máxima que asumimos por operación.
Pongamos un ejemplo:
Paco tiene 10.000 dólares en su cuenta de trading. Va a operar un activo que es el mini S&P 500 (índice de Estados Unidos). Asume que diariamente no quiere perder más del 3 % del dinero que tiene en su cuenta. La máxima pérdida por operación que desea tener son 100 dólares.
En este caso, la formula quedaría así:
10.000 dólares * 3 % / 100 = 3 contratos
Recuerda que esta formula sirve para saber cuánto riesgo podemos asumir en el mercado. En el caso de las acciones, sería el número de acciones que podemos comprar con el dinero que poseemos en nuestra cuenta. En el caso de los futuros sería la cantidad de contratos con que podemos operar en el mercado. En este caso, para el mercado de futuros sobre el mini S&P 500, la formula arroja poner máximo tres contratos, aunque a mis alumnos les aconsejo que al principio solo pongan uno, incluso si tienen una cuenta de 10.000 dólares.
Si ponemos de una sola vez los tres contratos, no deberíamos volver a entrar en el mercado hasta el día siguiente.
Pero ¿qué ocurre si tenemos más dinero en la cuenta?Imaginemos, por ejemplo, 100.000 dólares. Entonces, amigo mío, la cosa cambia, pues cuanto más dinero haya, la gestión monetaria da mejores resultados. Veamos:
100.000 dólares *3 % / 100 = 30 contratos
¿Entiendes que el riesgo está en base del dinero que tienes en cuenta? Por ello, cuando mis alumnos abren cuenta con 5.000 dólares, no les permito poner más de un contrato en el mercado. Esta forma de proceder, con una buena gestión del riesgo y el método BPT de la escuela www.tradingybolsaparatorpes.com, permite ganar dinero de forma rutinaria, con un 70% de resultados positivos contra un 30% de posibles resultados negativos.
De esos treinta contratos, podríamos tomar un tercio por operación; es decir, diez contratos. Pero, ¿qué pasa si la primera operación es mala? En ese caso lo mejor es reducir a la mitad la cantidad con la que se entra; o sea, cinco contratos, y si vuelvo a fallar, solo tres.
En realidad, se trata de ir ajustando la exposición al riesgo limitando la dimensión de la posición, es decir, el número de contratos que pongo si voy fallando en las operaciones.
Estas formulas tienen muchas más extensiones, y pueden cambiar añadiéndole diferentes variables, que en la formación de la escuela viene explicada en modo mucho más extenso. La hoja de Excell que usamos en los cursos permite a los alumnos saber qué ratio de beneficios/pérdidas están manejando. El control exhaustivo es lo que les permite saber si están o no preparados para saltar a real, pues todas las prácticas iniciales se hacen con la plataforma de manera virtual, o sea, con «dinero» de Monopoly.