Escuela de trading
Capítulo 21. El volumen » El enemigo
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EL ENEMIGO
En el mercado están los tiburones (prefiero el término cocodrilos, por los motivos que ya expuse) y los peces Nemos, o recién llegados al océano de los mercados financieros. El mercado se mueve por las «manos fuertes», que devoran a su paso a los demás, salvo a las rémoras, que los siguen de cerca.
Mi objetivo en la escuela no es crear manos fuertes, sino rémoras que sobrevivan de las migajas que los institucionales o poseedores del gran capital vayan dejando a su paso.
El mercado se moverá en virtud del cruce de órdenes. Cuantos más compren, más subirá el mercado. Cuantos más vendan, más bajará. Pero la mayor cantidad de órdenes provienen de las «manos fuertes» o profesionales, y solo hay un modo de seguir su rastro: mediante el volumen.
Si abres una operación con un contrato de futuro, habrá alguien en una firma que esté abriendo 500 o 1.000 para ganar la misma cantidad que tú por contrato. Esto significa que ganará lo que tú en toda tu vida en cuestión de minutos.
Richard Wyckoff
Nacido en 1873, tenía quince años cuando comenzó a trabajar en una sociedad apuntando las cotizaciones. Sus notas en las pizarras le llevaron a observar incongruencias. A los veinticinco años se convirtió en su propio broker, basándose en gráficos de barras y figuras de su propia cosecha. Fundó una revista, Stock Market Technique, que tuvo un enorme éxito. A Wyckoff se le achaca la creación de los conceptos «acumulación» y «distribución», además de la relación entre el precio y el volumen. Para Wickoff, hay diez principios fundamentales que debes seguir si quieres batir al mercado:
1. Hacer paper trading: simulación durante un tiempo antes de saltar a real.
2. Seleccionar el broker y decidir cuánto dinero tendrá tu cuenta, además de la cantidad de dinero que estás dispuesto a perder.
3. Dividir el dinero de inicio en tres cuartas partes para diversificar la inversión.
4. Al terminar tu operativa, debes hacer examen para ver si fue coherente con tu análisis previo.
5. Acumular beneficios y no volverlos a colocar inmediatamente en el mercado. El fin es aumentar el dinero del que disponemos.
6. Revisar los análisis para ver si el mercado está de acuerdo contigo.
7. Quitar tu exposición en el mercado en la medida en que entremos en ganancias.
8. Usar las caídas del mercado como un modo de operativa cuando se tiene practica.
9. El beneficio de la operación debe ser superior al riesgo que estamos dispuestos a correr por tomarla.
10. Estudiar muy bien dónde poner los stops de salida del mercado y cómo pasarlos a ganancias.
Como te habrás dado cuenta, todos y cada uno de sus principios siguen vigentes hoy en día a pensar del tiempo transcurrido desde que los enunció, en la década de 1920.