Экономика Formula 1

Быстрые автомобили. Гламурные локации. Драма на трассе и за ее пределами.

Растущая популярность Формулы 1, говорят, обусловлена ​​сериалом Netflix Drive to Survive, который превратил водителей и руководителей команд в звезд реалити-шоу.

Какая экономика и бизнес-модель самой быстрой в мире мыльной оперы?

 1.   Экосистема F1

 Формула 1 – это не только гонщики на машинах. Это сложная сеть организаций и отдельных лиц, работающих вместе, чтобы создать высокооктановое глобальное событие. Вот разбивка основных игроков и их вклада:

 🛡️ FIA: Формула 1 — это вид спорта, в котором действуют строгие правила. Международная автомобильная федерация – это некоммерческая организация, которая обеспечивает честную игру, соблюдение технических правил и, самое главное, безопасность водителей.

 🏢 Группа Формула-1: с 2017 года принадлежит Liberty Media и владеет коммерческими правами на Формулу-1. Она заключает сделки, заключает выгодные контракты с трассами на проведение гонок, обеспечивает права на трансляцию и привлекают крупных спонсоров.

 🏎️ Команды Формулы-1. Эти десять команд — бьющееся сердце Формулы-1 — создают новейшие автомобили и гонщиков-суперзвезд, которые сражаются на трассе. В каждом из них по две машины с составом из двух водителей.

 ✨ Спонсоры: представители бренда, приносящие гламур и большие деньги в Формулу-1, одновременно продвигая свою продукцию глобальной аудитории.

 📺 Вещательные компании платят дополнительные деньги за права на трансляцию гонок, что делает Формулу-1 доступной для миллионов болельщиков по всему миру. В их число входят такие сети, как Sky Sports, ESPN и Canal+.

 🏙️ Промоутеры гонок: местные герои превращают трассы в яркие центры и создают незабываемые впечатления для участников гонок. Они имеют решающее значение для привлечения новых площадок и увеличения числа фанатов Формулы-1 во всем мире.

Волшебство Формулы 1 происходит на трассах по всему миру. От исторических улиц Монако до футуристической трассы Яс-Марина в Абу-Даби каждая гонка демонстрирует уникальную местную культуру и историю гонок. Рекордные 24 гонки подчеркивают глобальную экспансию этого вида спорта.

Экосистема Формулы-1 функционирует как хорошо отлаженный механизм, в котором каждый игрок вносит свой вклад в общий успех спорта. Мероприятия Гран-при полагаются на команды, вещателей и спонсоров, которые, в свою очередь, получают выгоду от высокой известности и глобального охвата Формулы-1.

2.   Потоки доходов

Вот как этот вид спорта превращает свою глобальную привлекательность в прибыльный бизнес для Группы Формула-1:

💰 Продвижение гонок (~30% дохода): трассы по всему миру платят дополнительную плату за проведение Гран-при. Эти сборы часто увеличиваются в течение многолетних контрактов, обеспечивая рост доходов. Организаторы гонок представляют собой разнообразную группу, в которую входят владельцы автодромов, автомобильные клубы, организаторы специальных мероприятий и даже государственные органы.

📺 Медиа-права (~30% дохода). Вещательные компании яростно конкурируют за права на трансляцию гонок, что приводит к росту цен и способствует расширению Формулы-1. Этот прибыльный поток включает в себя традиционные сети, потоковые сервисы, такие как Netflix, и собственный превосходный продукт F1 — F1 TV. Соглашения часто зависят от региона.

🤝 Спонсорство (~20% дохода). Крупные бренды осознают ценность присоединения к гламурному и глобальному охвату Формулы 1. Спонсорство может принимать различные формы: от рекламы на трассе и спонсорства титулов гонщиков до желанного статуса глобального партнера.

🎟️ Другое: Этот разнообразный поток включает в себя:

-Продажи билетов: недавний саморекламируемый Гран-при Лас-Вегаса продемонстрировал способность F1 Group напрямую генерировать значительный доход.

-Пакеты гостеприимства Paddock Club (VIP-доступ).

-Логистика доставки бригад и оборудования.

-Телепроизводственная деятельность и другие лицензионные сделки.

Многолетние контракты по большинству потоков доходов обеспечивают Формуле-1 предсказуемый бизнес.

3.   Эффект Netflix

Недавний всплеск популярности и доходов Формулы 1 — это не просто результат быстрых автомобилей и смелых водителей. Документальный сериал Netflix «Drive to Survive», премьера которого состоялась в марте 2019 года (6 сезонов), сыграл преобразующую роль в разжигании глобального интереса и стимулировании беспрецедентного роста этого вида спорта.

До выхода сериала Netflix рост доходов Формулы-1 застопорился, что указывает на потенциальное насыщение рынка ее традиционными фанатами.

Сериал предложил закулисную драму с фокусировкой на личностях пилотов и руководителей команд, привлек новую аудиторию, особенно на прибыльном рынке США.

Фильм послужил катализатором, ускорив рост Формулы-1. Возросшая известность привела к увеличению спроса на гонки, повышению платы за права СМИ и росту спонсорского интереса.

Преимущество Netflix

Документальные сериалы «очеловечили» спорт, привлекая новых фанатов, привлеченных к соревнованиям с высокими ставками, командному соперничеству и убедительным личным рассказам.

Согласно официальному документу YouGov Sports за 2023 год, Drive to Survive посмотрели 7 миллионов зрителей по всему миру, причем треть зрителей моложе 30 лет. Почти каждый четвертый фанат Формулы-1 говорит, что шоу является «главной причиной», по которой они стали поклонниками этого вида спорта.

Растущая популярность Формулы-1 не осталась незамеченной Голливудом. Инвестиции в Alpine: звезды мирового уровня, такие как Райан Рейнольдс, Роб МакЭлхенни и Майкл Б. Джордан, вложили 200 миллионов евро в команду Alpine F1, получив 24% акций. Это ясно свидетельствует о привлекательности этого вида спорта и растущей культурной значимости.

Брэд Питт, как сообщается, участвует в кинопроекте о Формуле 1 Джозефа Косински, режиссера фильма « Лучший стрелок: Маверик» (2022). Apple Studios получила права на сумму более 100 миллионов долларов.

4. Как группа F1 зарабатывает деньги

Выручка группы Formula 1 в 23 финансовом году выросла на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 3,2 миллиарда долларов США:

💰 Продвижение гонок выросло на +28% по сравнению с прошлым годом до 0,9 миллиарда долларов.

📺 Медиаправа выросли на +11% в годовом исчислении до $1,0 млрд.

🤝 Спонсорство выросло на +33% в годовом исчислении до 0,6 миллиарда долларов.

🎟️ Прочие доходы выросли на +42% г/г до $0,7 млрд.

Валовая маржа составила 30%.

Себестоимость выручки и операционные расходы включают в себя:

-Выплаты команде: 1,2 миллиарда долларов.

-Прочие расходы (гостеприимство, ежегодные сборы FIA, комиссии): 1,0 миллиарда долларов.

-Коммерческие, общие и административные расходы: 0,7 млрд долларов США.

-Амортизация: 0,2 млрд долларов США.

 Операционная рентабельность составила 12%.

Командные выплаты. Являясь источником жизненной силы Формулы 1, команды получают значительную часть доходов, чтобы обеспечить свою конкурентоспособность и общее качество спорта. На эти выплаты влияют такие факторы, как исторические результаты, командные соглашения и бонусы.

 Увеличение доходов от нового Гран-при Лас-Вегаса: F1 Group напрямую продвигала первый Гран-при Лас-Вегаса в 2023 году. Вместо аутсорсинга компания отвечала за разработку и эксплуатацию трассы и паддока. В результате Формула-1 получила доход от продажи билетов и других коммерческих соглашений.

Низкий профиль валовой прибыли: 38% доходов Формулы-1 шло командам Формулы-1, а еще 32% - FIA и другим переменным затратам. Таким образом, F1 Group сохраняет лишь примерно 30% каждого доллара выручки.

Низкие затраты на маркетинг: Формула 1 сама по себе является маркетинговой машиной. Поэтому неудивительно, что в отчете о прибылях и убытках отсутствуют значительные затраты на рекламу.

Здоровая прибыльность: операционная прибыль F1 Group демонстрирует эффективность их модели, позволяя реинвестировать в рост, инновации и общее впечатление от болельщиков.

5. Эра Liberty Media

В своей книге «Формула» Джошуа Робинсон и Джонатан Клегг подробно описывают часто противоречивое прошлое Формулы-1 до 2017 года, отмеченное такими фигурами, как Берни Экклстоун, и сомнительными сделками.

Нынешние владельцы из Liberty Media, стремятся дистанцироваться от этой истории.

🌍 Формула 1 когда-то была преимущественно европейским видом спорта, недоступным для более широкой мировой аудитории. Рассматриваемая как развлечение для богатых и заядлых фанатов гонок, ее маркетинг и вовлечение фанатов были ограничены, что привело к застою в росте.

🤝 В 2017 году компания Liberty Media, принадлежащая миллиардеру Джону Мэлоуну, приобрела Формулу-1 за 4,4 миллиарда долларов. Имея опыт инвестиций в развлекательные и спортивные франшизы, этот медиа-гигант был полон решимости провести ребрендинг и оживить спорт.

💰 Liberty Media недавно выделила свою долю в бейсбольной команде Atlanta Braves. Помимо Formula One Group (FWONA), в портфель компании входят доли в SiriusXM (LSXM) и Live Nation Entertainment (LYV). Они только что объявили о поглощении MotoGP.

Прорыв в США : добавление гонок в Майами (2022 г.) и Лас-Вегасе (2023 г.), а также целенаправленная медиа-стратегия способствовали росту популярности Формулы-1 в Америке. Данные ESPN показывают, что с 2018 года среднее количество зрителей удвоилось и составило 1,1 миллиона зрителей на гонку.

Liberty Media постоянно ищет новые возможности для взаимодействия с фанатами. В настоящее время реализуются некоторые инициативы: виртуальная и дополненная реальность, выход на новые рынки, такие как Азия и Ближний Восток, а также превращение гонок в многодневные развлекательные фестивали, подобные Суперкубку. По словам чиновников округа Кларк, экономический эффект Гран-при Лас-Вегаса приблизился к 1,5 миллиардам долларов.

Учитывая быстрый рост этого вида спорта и расширение глобального присутствия, Формула 1 может снова перейти из рук в руки. Вероятным претендентом является Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF). Генеральный директор Liberty Media Грег Маффи заявил, что продажа Формулы-1 «не в наших планах». Несмотря ни на что, Liberty Media имеет хорошие возможности для получения существенной прибыли от своих инвестиций.

Приложение. Команды и гонщики

Команда Формулы-1 Mercedes AMG Petronas имеет самый высокий доход за 2023 год.

Она по-прежнему зарабатывают много денег от спонсоров, и это, несомненно, связано с конкурентоспособностью их популярного гонщика Льюиса Хэмилтона.

Среди их крупнейших спонсоров — Petronas и Ineos.

Льюис Хэмилтон и Михаэль Шумахер делят наибольшее количество титулов чемпиона мира среди пилотов - по 7 каждый.

Первый чемпионат Льюис выиграл в 2008 году – это всего лишь второй год его работы в Формуле-1 в составе McLaren. Все следующие шесть титулов он выиграл с Mercedes.

Михаэль Шумахер выиграл 5 титулов с Ferrari и 2 с Benetton. 

Чемпионат мира среди конструкторов основан на том, сколько очков набирает команда в целом (т. е. сумма очков обоих пилотов).

С довольно большим отрывом Ferrari является самой успешной в истории, выигравшим впечатляющие 16 чемпионатов. Их последний титул был завоеван в 2008 году, 15 лет назад!