Экономическая ситуация в мире.

В мировой экономике сейчас мы видим рекордное число инфляций, обесценивания практически всех валют. Эксперты утверждают - в скором времени мы с вами можем столкнуться с кризисом, который может превзойти кризис Великой Депрессии 1929 года. 

На этой неделе это коснулось даже Британского Фунта - на минуточку, является одним из самых стабильных, Фунт достиг почти одного уровня с долларом 1/1 - это его самый низкий уровень в истории по отношению к Доллару США. 

Великобритания является 5й экономикой мира, Британцы пользуются облигациями, которые дают право своему владельцу получение определенного дохода в заранее определенные сроки. Человек дает государству деньги в долг, а государство обязуется обеспечить оговоренную доходность.

С начала этого года цена Государственных облигаций Англии упала более чем на 55%. Пенсионный фонд Англии сегодня находятся на грани неплатёжеспособности, это подтолкнуло банк Англии развернуть план покупки облигаций на 65 млрд. Фунтов, чтобы остановить разрастающийся кризис на рынке долговых обязательств. Миллионы Британцев хранят свои сбережения в этих фондах, и для спасения фондов правительство Великобритании возобновляет количественное смягчение - начинают печатать деньги, тем самым они стимулируют экономику и разгоняют инфляцию.

И это происходит не только в Великобритании.

  Ведущие экономики мира тоже сталкиваются с валютным кризисом и кризисом облигаций.

В них входит 5 стран: США, Китай, Япония, Германия, Великобритания.

Экономики этих 5 стран составляют 55% от общей мировой экономики, и все валюты этих стран сейчас падают. Единственная валюта которая не падает - это мировая резервная валюта Доллар США - USD. На данный момент он растет, но вскоре это падение коснется и его. Почему? 

Несколько недель назад Японская Иена потерпела серьезное падение опустившись по сравнению с долларом до минимума 1998 года. И чтобы спасти Иену от дальнейшего падения, Японскому правительству пришлось провести первую за 24 года валютную интервенцию. Что это значит? Банк Японии продал имеющиеся у него активы которые деноминированы в долларах. Это в частности казначейские облигации США, и это сделано для того чтобы купить на вырученные деньги Иену на финансовом рынке, тем самым поддержать ее курс.  

Крупнейшие держатели облигаций США - это страны которые на сегодняшний день столкнулись с массовым падением своих национальных валют. Япония, Китай, Великобритания, Швейцария и тд. 

Так что, если спасение Великобритании не сработает путем временной покупки облигаций, то Англии так же как и Японии придется начать продажу казначейских облигаций США. И тоже самое последует с другими странами, все массово начнут продавать свои долговые активы США, чтобы защитить свои валюты от инфляции. А это, в свою очередь взрывает мировой рынок облигаций. 

Ликвидность на рынке облигаций США уже сегодня сталкивается с серьезными проблемами. Сейчас, исключая период пандемии, ликвидность находится на самом низком уровне за последние 12 лет.

В графике чем выше цифры индекса, тем хуже, высокие цифры - напряженные условия ликвидности.

Индекс движения на рынке облигаций сегодня так же достигает высоких уровней.

Когда он превышает черную линию обычно происходит какое то глобальное потрясение. Например этот индекс превысил уровень во время войны в Ираке, во время терракта 11 сентября 2001, 2008 года во время глобального кризиса и в 2020 году во время пандемии.

Глобальный рынок облигаций выглядит следующим образом:

Мы видим что с начала года он потерял более 20%, такого еще не было в истории. Индекс глобального рынка облигаций оценивается в долларах, а поскольку 53% индекса составляют облигации деноминированные в иностранных валютах - доллар который является очень сильной валютой как раз и разрушает этот индекс. Ведь Американский индекс так же за год сильно просел, 15% за год.

Исторически показатель индекса облигаций США на сегодняшний день -15% является худшим в истории. Что это означает? 

У правительств по всему миру будет два варианта:

Сделать то, что сделала Великобритания: начать печатать деньги чтобы спасти местную экономику, тем самым подталкивая инфляцию еще выше, или же будут вынуждены сделать как Япония - воспользуются американским денежным резервом - продадут, чтобы защитить свою валюту, при этом навредят экономике США и доллару.

А это означает что, центральные банки начнут печатать деньги и одновременно будут вынуждены повышать ставки, но в конечном счете прекратят повышать ставки и начнут их снижать, чтобы добиться большего эффекта в стимуляции экономики, и в итоге это начало конца для фиатной системы, потому что сейчас она стоит в дилемме: либо бороться с инфляцией и страдать от краха рынка с экономической депрессией и миллионами уволенных, либо добиваться стабилизации социального порядка, с помощью занятости, но рискуя начать гиперинфляцию. 

Мы с вами являемся свидетелями переустройства мировой экономической системы и поиску новый альтернативных решений. Ближайшие месяцы и пара лет станут очень важными и переходными для всего человечества, следует сделить за развитием событий и быть подгованным в сфере финансов, изучая и взаимодействуя с новыми технологиями и способах хранения и управления средствами.

В 2022 году мы видим как регуляторы уже хотят привлечь внимание на крипто - индустрию. Многие страны заявляют что хотят создать свой стейбл-коин. ОАЭ выпустили нормативную базу и выдали ряд лицензий крупным крипто компаниям. Все это постепенно разворачивает наше внимание на сближение с технологией Блокчейна. Блокчейн и криптовалюта созданная на блокчейне это технология будущего, как когда-то были компьютеры в начале 2000х, которая будет питать деньги, финансовые рынки и многие другие вещи. На сегодняшний день традиционные финансовые рынки достаточно большие, только 1% денег находится в криптовалюте, и потребуется много времени чтобы люди перешли большей частью на использование криптовалюты. Процесс не быстрый, но в долгосрочной перспективе некоторые вещи из традиционной системы крипто может заменить.

Можно взять в пример как если бы в начале 2000х мы сказали, что видео-конференции и удаленная работа заменит очную работу. Как видим на сегодняшний день мы все еще в самом начале пути к этому, при этом, электронная коммерция заменила много вещей и повлияла на многие компании.

Следует понимать, что переход (например от доллара к криптовалюте) будет осуществляться медленно и постепенно, есть много факторов не позволяющих сделать большой скачок и в целом для человечества это был бы довольно резкий удар. Потребуется несколько десятилетий чтобы достичь 90% принятия и перехода людей на полное использование криптовалюты.

Как мы можем убедиться в ценности криптовалюты и что ее ценность не пропадет с годами, наблюдая сейчас постоянную волатильность на крипто-рынке?

Чтобы ответить на данный вопрос мы можем посмотреть на устройство действующей финансовой системы. Финансами управляют Государства, Правителсвто выступает в роли Гос. Служащего. Сегодня у правительсва есть два вида дохода: налоги и печатание денег и как со временем эти виды дохода выходили из под контроля. На протяжении истории мы видели как исчезали многие фиатные валюты, самая старая, Британский Фунт, за последние 20 лет очень обесценился. То что валюта создана правительсвтом, не означает что она стабильна. Правительсвто может быть не стабильным, вообще ничто не является полностью стабильным. Поэтому свободная экономика криптовалют стоит большей волатильности. Волатильность это нормально, и нужно дать возможность старой системе притерпеть поражение чтобы дать возможность росту новых технологий.

Когда вся власть и контроль финансовой структуры принадлежит правительству мы видим явный перекос и смешение ценностей в пользу определенных лиц в ущерб миллионам людей. Нам всем нужны некоторые правила в правительсвте и общества. Нам нужно исследовать, есть ли какие то новые пути, инновации и лучшие способы работы с существующими сферами, таким образом мы будем развиваться и продвигаться вперед как цивилизация.

Из Интервью Чанпэн Чжао.