Эффект "узкого горла"

На одной из пресс-конференций ФРС США, обсуждая инфляцию, регулятор обратил внимание на то, что «эффект бутылочного горлышка» будет сохраняться дольше, чем предполагалось.

Что это означает?

Под «бутылочным горлышком» понимаются слабые места в экономике, которые снижают её общую производительность. На тот момент самом слабым звеном рынка оказались сбои в цепочках поставок, приводящие к дефициту и инфляции, которые сильно били даже по отраслям, в которых наблюдается высокий спрос.

Разберёмся в причинах такой ситуации.

Мировая экономика представляет собой сложную взаимосвязанную и взаимопроникающую систему. Согласно теории ограниченной производительности в связанных и последовательных системах:

«Эффективность всей системы равна эффективности её самого слабого (узкого) элемента.»

Для понимания этого принципа можно представить экономику как трубопровод, у которого есть определённая пропускная способность и диаметр трубы.

Больший диаметр даёт большую эффективность, а сужение диаметра приведёт к уменьшению эффективности.

Предположим, диаметр трубопровода на разных его участках отличается. Тогда можно было бы предположить, что пропускная способность будет зависеть от среднего диаметра, рассчитанного по всем участкам, но на самом деле это не так.

Максимальная эффективность будет зависеть от диаметра самого узкого места в трубопроводе, каким бы коротким ни был этот его участок.

Если в трубопроводе длиной в 10 000 км и диаметром в 5 метров будет хотя бы один узкий участок (скажем, длиной в 1 метр и диаметром в 10 см), то пропускная способность всего трубопровода снизится до эффективности этого короткого 10-сантиметрового участка, каким бы широким и сильным не был остальной трубопровод.

Значит, текущая производительность всей трубы такая же, если бы она вся была узкой.

По такому же принципу, какой бы формы, глубины и ширины не были бы 2 сосуда, если у них горлышко одинакового диаметра, то жидкость из обоих сосудов будет литься с одинаковой скоростью.

Это приводит к доводу:

Появление слабого звена в мировой экономике способно нанести ущерб всем её уровням, какими бы производительными они не являлись сами по себе.

Также из этого следует, что до полноценного устранения «узкого горлышка» повышение производительности других элементов не даст никакого эффекта.

Например, спрос на бытовую электронику может не только оставаться крайне высоким, но и продолжать расти в условиях дефицита. Когда перебои в поставках и нехватка чипов элементарно не позволяют производителям задействовать все свои производственные мощности, создать необходимое количество продукции и обеспечить спрос, какими бы большими они ни были.

Теория максимальной производительности и «бутылочного горлышка» находят применение не только в экономике, но также и в генетике, личной продуктивности, бизнес-стратегии и многих других сферах.

«Бутылочное горлышко» может возникать на производстве и в предоставлении услуг, когда неэффективность одного из этапов производственного процесса может приводить к значительным задержкам и затратам несмотря на слаженность и эффективность остальных процессов.

Например, компания Adobe значительно расширила свои возможности, когда перешла на модель облачной подписки, позволяя широкому кругу клиентов получать доступ к ПО, находящемуся на её платформе, оплачивая его на регулярной основе вместо одноразовой покупки.

Тем временем, компания Splunk намного позже начала устранять своё «узкое горлышко» в виде контрактов на продажу ПО и совершать переход на модель облачной подписки.

Также предположим, трейдер, который уже несколько лет безуспешно пытается увеличить свой торговый счёт, решил провести анализ своей деятельности.

Используя свою стратегию, трейдер периодически совершает успешные сделки, на 20%, 30%, 60% прибыли и более. Однако, ежегодно его счёт не показывает значительной положительной динамики. Трейдер приходит к выводу, что нужно более успешно отбирать сделки, тратить по 12-16 часов в сутки на анализ и слежение за рынком в реальном времени. Но он совершает так называемую «ловушку профессионала», которая заключается в придании слишком большой значимости тем факторам, которые уже доведены до высокой эффективности, и в игнорировании тех «узких» факторов, которые нарушают всю систему.

Дело в том, что в данном случае трейдер и так совершает отличные сделки с достаточно успешной постоянностью, но трейдер забывает ограничивать свой максимальный риск на сделку всего на -1% повыше, из-за чего его средние прибыли примерно равны средним просадкам и по итогам года счёт оказывается около нуля.

В данном примере риск на сделку является «бутылочным горлышком» в успешной стратегии трейдера, которая становится низкоэффективной из-за игнорирования единственного слабого звена.

Если трейдер начинает ограничивать свои риски, высокие средние прибыли и высокая вероятность совершения прибыльных сделок начинают приносить результаты.

Таким образом, концепция «бутылочного горлышка» проливает свет на необходимость искать узкие, низкоэффективные места даже в самых на первый взгляд производительных стратегиях, чтобы улучшить их результаты через пресечение слабостей вместо дополнительных временных и ресурсных затрат.