Dow Jones упал на 863 пункта из-за опасений по поводу всплеска COVID-19, ожидая худшего дня за девять месяцев

Беспокойство растёт, поскольку дельта-вариант коронавируса вызывает всплеск новых случаев заражений и госпитализаций, угрожая подорвать восстановление мировой экономики, на которое инвесторы рассчитывали.

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJINDICES: ^ DJI) снизился на 863 пункта, поскольку инвесторы резко снизили акции туристических, банковских и энергетических компаний. Вчерашняя резкая распродажа, которая может стать худшим днем для индекса Доу-Джонса с октября прошлого года, происходит на фоне всплеска COVID-19 в США и во всем мире, что угрожает подорвать сильное восстановление экономики.

Лидерами распродажи являются акции Boeing (NYSE: BA), упавшие почти на 6% на фоне значительного падения акций авиакомпаний. Акции банков American Express (NYSE: AXP), Goldman Sachs (NYSE: GS) и JPMorgan Chase (NYSE: JPM) упали на 3,5% и более, а акции глобального нефтегазового гиганта Chevron (NYSE: CVX) упали почти на 4%, при этом фьючерсы на сырую нефть сегодня снизились более чем на 6%.

Дельта-вариант угрожает восстановлению глобального туризма и может нанести ущерб заказам Boeing на самолеты

Дельта-вариант коронавируса с высокой степенью передачи вируса быстро распространяется. Случаи заражения растут среди невакцинированного населения и сложившая ситуация угрожает остановить восстановление мировой экономики. Вчера крупнейшим проигравшим Dow является аэрокосмический гигант Boeing, акции которого резко упали вместе с акциями многих его крупнейших клиентов. Акции многих крупнейших авиакомпаний мира сегодня также падают, поскольку инвесторы опасаются возврата к ограничениям на вылеты.

Для Boeing беспокойство заключается в том, что, если восстановление авиаперелетов остановится, недавний импульс с новыми заказами самолетов может прекратиться, что ещё больше задержит возрождение компании.

Сделка по поставкам сырой нефти и всплеск коронавируса обеспокоили инвесторов в сфере энергетики

Акции Chevron вчера резко упали, присоединившись к подавляющему большинству акций энергетических компаний с большими потерями на фоне резкого падения цен на сырую нефть. Фьючерсы на нефть марки Brent и West Texas Intermediate упали на 5 долларов и более за баррель на момент написания этой статьи, вернувшись ниже 70 долларов за баррель по ряду факторов. Первый фактор - это те же новости, из-за которых сегодня акции Boeing и других туристических компаний падают: опасения по поводу COVID-19. Но есть также влияние сделки ОПЕК +, которая увеличит добычу нефти в ближайшие месяцы.

Есть некоторая ирония в том, что распродажа нефтяных и энергетических запасов связана со сделкой ОПЕК +. Конечно, увеличение предложения должно привести к снижению цен, но в конце прошлой недели высказывались опасения, что картель, контролирующий значительную часть мировой нефти и газа, находится в тупике, и его сделка может сорваться. Он включает в себя серию повышений. Если бы сделка не состоялась, ожидается, что объем производства увеличился бы даже больше, чем уровень, указанный в сделке.

Тем не менее, инвесторы явно опасаются того, что сочетание увеличения добычи нефти, роста числа случаев COVID-19 и госпитализаций будет плохой комбинацией для нефтяных компаний. ETF Energy Select Sector SPDR (NYSEMKT: XLE), который отслеживает все акции энергетического сектора в S&P 500, на момент написания этой статьи упал более чем на 4%.

Инвесторы, вкладывающие деньги в финансовые акции, заботятся о «безопасности» облигаций.

Всплеск COVID-19 заставляет инвесторов отходить от акций банков и финансовых услуг сегодня, причем три из пяти акций Dow Jones с наихудшими показателями поступают именно из этого сектора. Банки избежали наихудших финансовых трудностей, с которыми они обычно сталкиваются во время глобальных экономических коллапсов, подобных тому, что мы видели в 2020 году. Но новые опасения по поводу замедленного восстановления экономики заставляют инвесторов резко продавать этот сектор сегодня.

Однако сегодняшняя распродажа связана не столько с каким-либо конкретным сектором (хотя некоторые из них пострадали сильнее, чем другие), сколько из-за опасений по поводу продолжающейся волатильности и снижения стоимости акций. Доходность облигаций сегодня снижается, а это означает, что инвесторы готовы платить больше за покупку облигаций, что приводит к снижению доходности, чтобы обеспечить гарантию выкупной стоимости облигации и предсказуемую доходность.

Возможность покупки

Сегодняшняя распродажа усилилась во второй половине дня, так как инвесторы ищут определенности в ближайшей перспективе. Для инвесторов, обладающих дисциплиной, позволяющей пережить периоды понижательной волатильности и неопределенности в краткосрочной перспективе, эта распродажа может оказаться возможностью для покупки.

На момент написания этой статьи индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 снизились примерно на 3,4% по сравнению с их недавними максимумами за последнюю неделю, но за последние пять лет они выросли более чем на 100%, а за последнее десятилетие - на 248% и 298% соответственно. Сравните это с 33% и 106% за те же периоды для Vanguard Long-Term Bond ETF  (NYSEMKT: BLV)

Облигации могут быть отличным вложением, если вы хотите защитить деньги, которые вам понадобятся в ближайшем будущем. Но если вашей целью является создание долгосрочного благосостояния, акции всё равно помогут.