Доверяй,но проверяй! Дью-ди́лидженс сделки :миф или реальность 21 века? Как не «подарить» 40 млн руб? 

В первую очередь важно отметить, что Due Diligence (должная предусмотрительность сторон) крайне важный этап при согласовании и заключении абсолютно любого вида сделки. 

В качестве примера можно привести следующие сделки: покупка машины, покупка квартиры, покупка доли в бизнесе или всего бизнеса в целом, продажа той же доли в бизнесе и тд.

На данный момент Due Diligence активно пользуется большинство среднего и крупного бизнеса для предотвращения возникновения рисков при заключении заведомо невыгодной сделки. Но, к сожалению, остаются немногие из среднего и весь малый бизнес, которые не до конца понимают зачем нужен Due Diligence и какие последствия могут возникнуть, если заблаговременно не озаботиться его проведением.

Возвращаясь к теме нашего поста, стоит в первую очередь рассказать о ситуации, при которой появилась фраза «Как не «подарить» 40 млн. рублей?», в юридической практике имеется множество негативных примеров, один из них описан ниже: 

〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️

Итак, в начале 2023 года Инвесторы заключили сделку с некой организацией о вложении в бизнес денежных средств для дальнейшего развития компании в сфере медицинского обслуживания. Руководитель данной организации предоставил отчет, по которому у компании все идет хорошо, доходы растут, долгов нет и они готовы расширяться, поэтому ищут Инвестора. 

Инвесторы ознакомились с отчетом Руководителя организации и поверили Руководству без проведения хотя бы минимальной проверки достоверности их слов и отчета. 

Они вложили свои денежные средства в организацию и перевезли в медицинскую клинику организации свое оборудование на 40 млн. руб. для использования данной организацией (без продажи и без аренды данного оборудования).

В середине 2023 года в организацию приехал судебный пристав-исполнитель ,произвел инвентаризацию всего имущества, находящегося в клинике, описал его и вывез для дальнейшей продажи с молотка.

Оказалось, у компании имеются многомиллионные долги, которые были просужены и переданы ОСП. В свою очередь руководитель организации при посещении судебного пристава-исполнителя сам написал заявление, чтобы имущество вывезли из клиники, так как на расчетных счетах компании денежных средств для покрытия долгов не было.

Теперь, чтобы вернуть имущество, законным владельцам-Инвесторам нужно собрать пакет документов, который должен состоять из доказательств того, что имущество принадлежит им и в судебном порядке признать действия судебного пристава-исполнителя незаконными.

Таким образом, на данный момент Инвесторы лишились оборудования на 40 млн рублей, также они несут расходы на юридические услуги, чтобы вернуть свое имущество в судебном порядке, при этом им нужно успеть это сделать до того, как судебный пристав-исполнитель все распродаст с молотка. 〉

〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️〰️

Что из себя представляет Due Diligence?

Due Diligence – в первую очередь, как я писала выше, предназначен для проявления должной осмотрительности для Сторон сделки, чтобы предотвратить негативные последствия, которые могут возникнуть от недобросовестного поведения контрагента: это долги компании, которые были скрыты от Покупателя, активное падение дохода компании, которое предотвратить не получается и единственный шанс Продавца избежать последствий, это вовремя продать свою долю в компании.

Сегодня в России отсутствует правовой механизм, который определяет, как именно должен проводиться Due Diligence, какие методы должны использоваться для проведения проверки контрагента и какие можно и нужно использовать инструменты для подготовки всестороннего отчета по деятельности не только компании, но и самого Покупателя/ Продавца. 

Фактически в Due Diligence могут входить следующие мероприятия:

✅Комплексный анализ всей финансово-хозяйственной деятельности компании Продавца/Покупателя;

✅ Оценка конкурентоспособности, наличие рисков потери преимущества, либо наоборот возможность повлиять на конкурентоспособность для получения преимущества;

✅Проверка наличия у компании проблем с законом (аресты, судебные дела, проверки, споры с работниками и тд.);

Объем проведенной проверки контрагента зависит исключительно от запроса Заказчика, отчет может быть подготовлен по всей компании для проверки всех отделов, проверки финансовой составляющей компании, анализа всех учредительных документов, проверки работников и каждого руководителя компании. Подготовка такого отчета займет от 2х недель до месяца, но при этом Покупатель будет иметь на руках всю информацию перед тем как принимать решение о покупке доли или всей компании у потенциального Продавца.

В данном случает Due Diligence проводится в 3 этапа, каждый из которых проверяет компанию и контрагента по отдельным сферам:

📍Этап I: Финансовая экспертиза, при которой анализируются последние 3 года финансов-хозяйственной деятельности компании, чтобы выявить и минимизировать налоговые риски, также определить рыночную стоимость активов и составить прогнозы по развитию на последующий период.

📍Этап II: Внутрикорпоративная экспертиза, при которой изучаются все учредительные документы, структура владения, правильность выпуска акций и предоставление выплат бенефициарам.

📍Этап III: Правовая экспертиза, при которой дается оценка всей деятельности юридического лица в рамках правового поля. Здесь под проверку подпадают все договоры с контрагентами компании, все выданные доверенности компании, все полученные и выданные займы, проверяются все судебные дела компании, производятся все проверки государственных органов для определения благонадежности компании.

Бывают ситуации, когда Заказчику не нужен столь крупный проект, как отчет по всей деятельности компании, но нужен короткий отчет о том, что на данный момент из себя представляет контрагент и можно ли с ним заключить договор по исполнению обязательств в разных сферах деятельности, при этом без страха, что контрагент не исполнит свои обязательства или вовсе не сможет вернуть уже оплаченные денежные средства предоставленные ему в виде аванса. Составление такого отчета занимает от 3х часов до 1 дня.

Для проверки разного уровня контрагентов компании зачастую имеют в штате юридический отдел, который занимается предварительной проверкой контрагентов или нанимают юридическую фирму на аутсорсинге, такую как мы. Prospectacy часто занимается вопросом Due Diligence для своих клиентов как в виде отдельной услуги, так и в рамках договора на абонентское обслуживание, при котором у Заказчика в пакет помимо предварительно согласованных услуг (составления форм договоров, выезд в государственные органы, выезд в суд и др.), включена также безлимитная проверка каждого контрагента, с которым Заказчик ведет разного рода деятельность (проверка потенциального работника (например, личный водитель), проверка Индивидуального предпринимателя перед переводом денежных средств для оплаты услуг без договора, проверка компании, с которой заключается многомиллионный договор при 100% авансировании, проверка потенциального покупателя доли и тд).

Таким образом мы можем предупредить клиента о негативных последствиях и подводных камнях в рамках заключения сделки, мы всегда рекомендуем проводить хотя бы минимальную проверку в рамках Due Diligence, тем самым экономя не только денежные средства, но также время и нервы на попытку в дальнейшем ликвидировать последствия необдуманных действий с непроверенными контрагентами. 

В случае возникновения дополнительных вопросов, мы всегда рады помочь и ответить на них, а также провести консультацию по вопросам проведения Due Diligence в рамках вашей хозяйственной деятельности. 

Нам важно ваше благополучие!