Дополнение к аналитическому обзору за 11 января

Министерство финансов Российской Федерации с 14 января по 4 февраля направит на покупку валюты и золота 585, 9 млрд. руб., 36,6 млрд. руб. в день – рекорд за все время проведения покупок валюты в рамках бюджетного правила. Минфин вернулся к покупкам валюты в январе после 10 месяцев продаж с ежедневным объемом 7,1 млрд. руб.

Помимо этого, вышли данные Росстата, по которым среднесуточный рост цен с 1 по 10 января оказался в 2 раза быстрее, чем за декабрь и составил 0,56%. Если так и будет продолжаться, к концу января российская инфляция превысит 9%. Инфляционная статистика заметно влияет на ожидания рынков о траектории процентных ставок. Центробанк может повысить ключевую ставку на следующем заседании в феврале 2022 года как минимум на 0,5 п.п. до 9,00%, считают аналитики.

В среду продолжились переговоры Россия-НАТО, которые длились 4 часа. Повестка осталась прежней – нерасширение НАТО и гарантии ненападения на Украину. Североамериканский альянс в очередной раз отказался гарантировать, что Украина не войдет в состав организации. В Минобороны России сообщили, что «игнорирование НАТО инициатив России по деэскалации создает предпосылки возникновения инцидентов и конфликтов, подрывает основы безопасности». Обе стороны признали угрозу нового вооруженного конфликта в Европе. По этой причине в НАТО заинтересованы обсуждать с Россией вопросы ядерной политики, взаимного ограничения ракет и т.д.

Российский рубль продолжает восстанавливаться к доллару США. Что касается технического анализа, здесь может быть несколько вариантов развития цены финансового инструмента.

1) Цена USD/RUB продолжит падать, в таком случае на небольшом откате можем зайти в сделку на продажу и тейк-профит установить на уровне 73.00.

2) Цена попробует отыграть скорее всего до уровня 75.45 и опять же продолжит падение. Тейк-профит устанавливаем также, как и в первом случае.

3) Цена валютной пары после падения и консолидации начнет опять свой рост. В случае открытия сделки на покупку, прибыль фиксируем на уровне 77.20. данный вариант мало вероятен, так как предпосылок к резкому росту USD/RUB не наблюдается.

Запасы сырой нефти сократились на 4,553 млн. барр. за неделю.

По краткосрочному энергетическому прогнозу (short-term energy outlook) от EIA спотовые цены на нефть марки Brent в среднем составили 71 долл./барр. в 2021 году, прогнозируется, что в 2022 году средние цены на нефть марки Brent составят 75 долл./барр., в 2023 – 68 долл./барр.

Добыча сырой нефти в странах-членах ОПЕК в среднем составила 26,3 млн. барр./с. в 2021 году, для сравнения в 2020 году - 25,6 млн. барр./с.

Глобальные запасы нефти снижались в среднем на 1,4 млн барр./с. в 2021 году, после роста на 2,1 млн. в 2020. В 2022 и 2023 ожидается рост на 0,5 и 0,6 млн. соответственно.

Стоит отметить также, согласно данным Kpler, импорт нефти в Китай из Ирана и Венесуэллы подскочил в 2021 году на 53%, до 324 млн.барр. Фактически это уровень, который был во время действия ядерной сделки с Ираном.

На утро четверга нефть торгуется по 84.50 долл./барр. Стоит отметить ступенчатый рост цены сырья. Поэтому при открытии сделки на покупку от уровня 83.50-84.00, тейк-профит фиксируем на уровне 86.70. Если же ситуация со спросов на нефть скажется негативным образом, и цена будет падать, точку входа рекомендуем рассматривать от уровня 83.50, фиксация прибыли на уровне 79.50-80.00.

Инфляция в США оказалась рекордной с 1982 года и составила 7% по итогам 2021 года. Данные совпали с прогнозами, поэтому никак не повлияли на волатильность доллара.