Деятельность негосударственных пенсионных фондов по приращению имущества - Финансы, деньги и налоги курсовая работа

Главная

Финансы, деньги и налоги
Деятельность негосударственных пенсионных фондов по приращению имущества

Негосударственный пенсионный фонд как финансовый институт. Регулирование особого положения негосударственных пенсионных фондов, их финансовая стратегия. Данные, характеризующие деятельность негосударственных пенсионных фондов по приращению имущества.


посмотреть текст работы


скачать работу можно здесь


полная информация о работе


весь список подобных работ


Нужна помощь с учёбой? Наши эксперты готовы помочь!
Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь с
политикой обработки персональных данных

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

негосударственный пенсионный фонд имущество
Задачами настоящей работы в соответствии с поставленной целью являются:
1. Определение понятия НПФ, характеристика правового статуса НПФ.
2. Анализ источников формирования имущества НПФ.
3. Анализ деятельности НПФ по приращению имущества: виды деятельности и ограничения при их осуществлении.
4. Рассмотрение данных, характеризующих деятельность НПФ, на примере наиболее надежных НПФ.
5. Анализ значимости финансовой стратегии и риск-менеджмента в НПФ.
Объектом исследования являются негосударственные пенсионные фонды как финансовый институт.
Предметом исследования выступают отношения, возникающие при формировании и использовании активов НПФ.
Также обозначим, что исходя из поставленной цели, задач и предмета исследования, в настоящей работе не рассматриваются специально такие аспекты деятельности НПФ как: пенсионные программы, пенсионные схемы и т.п. Данные вопросы, не смотря на то, что могут повлиять на увеличение пенсионных резервов и накоплений данного НПФ, в большей степени характеризуют обязательства фондов.
При подготовке настоящей работы использовались, как учебные материалы по наиболее общим вопросам деятельности НПФ, так и актуальные в настоящем времени научные труды, направленные на исследование современных проблем в рассматриваемой области. Также в работе применены актуальные статистические данные, характеризующие деятельность НПФ. Кроме того, работа основана на нормах действующего законодательства Российской Федерации.
Структуру работы составляют: введение, две главы, пять параграфов, заключение и список литературы. Текст работы содержит 8 таблиц, 1 рисунок.
Размер пенсионных резервов, в млн. руб.
Размер пенсионных накоплений, в млн. руб.
Основополагающие понятия, принципы, требования применительно к деятельности негосударственных пенсионных фондов определены в Федеральном законе "О негосударственных пенсионных фондах" от 07.05.1998 года № 75-ФЗ Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах» от 07. 05.1998 года № 75-ФЗ (в ред. 03. 12.2012 года) // Российская газета. 1998. № 90. (далее по тексту - Закон "О НПФ").
В соответствии с п.1 ст.2 Закона "О НПФ" негосударственный пенсионный фонд - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются: деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения; деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 года № 167-ФЗ "Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации" и договорами об обязательном пенсионном страховании; деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию в соответствии с федеральным законом и договорами о создании профессиональных пенсионных систем.
Как следует из указанного НПФ представляет собой некоммерческую организацию. Правовое регулирование деятельности таких организаций предусмотрено Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом от 12.01.1996 года № 7-ФЗ "О некоммерческих организациях". В соответствии с данными нормативными правовыми актами фонд представляет собой не имеющую членства некоммерческую организацию, учрежденную гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов и преследующую социальные, благотворительные, культурные, образовательные или иные общественно полезные цели. Имущество, переданное фонду его учредителями (учредителем), является собственностью фонда. Учредители не отвечают по обязательствам созданного ими фонда, а фонд не отвечает по обязательствам своих учредителей. Фонд использует имущество для целей, определенных уставом фонда. Фонд вправе заниматься предпринимательской деятельностью, соответствующей этим целям и необходимой для достижения общественно полезных целей, ради которых фонд создан. Для осуществления предпринимательской деятельности фонды вправе создавать хозяйственные общества или участвовать в них См. ст. ст. 50, 118 Гражданского кодекса Российской Федерации от 30. 11.1994 года № 51-ФЗ // Российская газета. 1994. № 238-239.; ст. 7 Федерального закона «О некоммерческих организациях» от 12. 01.1996 года № 7-ФЗ // Российская газета. 1996. № 14. .
НПФ как особые некоммерческие организации пенсионного обеспечения показали свою эффективность в системе социальной защиты населения. Численность застрахованных лиц, которые перевели свои обязательные пенсионные накопления из ПФР в систему НПФ, возросла с 8 тыс. человек в 2004 году до 15,62 млн. человек на 01.07.2012. Объем пенсионных накоплений, формируемых в системе НПФ, за этот же период увеличился до почти 560 млрд рублей, а пенсионные резервы превысили 732 млрд. рублей. Дополнительную (негосударственную) пенсию сегодня получают уже свыше 1,5 млн. человек.
С учетом указанных сведений ряд авторов считает, что менять существующую организационно-правовую форму НПФ на статус коммерческой организации не представляется целесообразным. Именно статус фонда как некоммерческой организации позволяет избежать существенных рисков для его устойчивого функционирования и развития в системе обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Данный статус служит дополнительным гарантом выполнения фондом пенсионных обязательств перед вкладчиками, участниками и застрахованными лицами, обеспечивает прозрачную систему управления в НПФ Хмыров В.В. Теоретико-методические и организационные основы построения системы риск-менеджмента в негосударственных пенсионных фондах. Автореф. дисс.... канд. эконом. наук. М. 2013. С. 14-15. См. также: Ивлева А.В. Развитие негосударственных пенсионных фондов как перспективного финансового института российского рынка пенсионных накоплений. Автореф. дисс.... канд. эконом. наук. М. 2012. С. 10-12. .
По мнение цитируемого выше автора, указанное не означает, что в организационно-правовой сфере у НПФ нет проблем. Существует целый ряд проблем, которые требуют правового разрешения, а именно: не урегулированы вопросы переуступки прав учредителей НПФ на возмездной основе; механизмы реорганизации (слияния, поглощения и выделения) фондов; льготного налогообложения учредителей на их вклад в НПФ, освобождения от налогообложения фондов при размещении пенсионных резервов и пр. Вместе с тем в отличие от иных форм некоммерческих организаций НПФ - это одновременно и социальный институт, и институциональный инвестор, и хозяйствующий субъект. Поэтому важно учитывать все перечисленные аспекты его деятельности, что должно найти отражение в специфике правового статуса негосударственного пенсионного фонда. В связи с этим Хмыровым В.В. предлагается закрепить в Гражданском кодексе Российской Федерации в качестве отдельной организационно-правовой формы некоммерческой организации негосударственные пенсионные фонды См. Хмыров В.В. Указ. соч. Там же. О тенденциях изменения законодательного регулирования организационно-правовой формы НПФ см.: Воробьева Е.В. Негосударственные пенсионные фонды в условиях изменения гражданского законодательства // Социальное и пенсионное право. 2012. № 3. .
Указанная позиция Хмырова В.В. выглядит спорной: в рассуждениях автора имеется противоречие в части противопоставления функций НПФ и всех иных форм некоммерческих организаций. В целом законодательное регулирование статуса фондов учитывает особенности их деятельности.
Негосударственным пенсионным фондом признается не имеющая членства некоммерческая организация, учрежденная гражданами и (или) юридическими лицами на основе добровольных имущественных взносов.
Процесс создания фонда можно разделить на следующие этапы:
принятие учредителями решения о создании фонда;
принятие устава фонда, избрание его органов правления и формирование уставного капитала;
получение лицензии на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию См. Черешева Е.А., Карташова Ю.А., Шашкова О.В. Комментарий к Федеральному закону от 07. 05.1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (постатейный) // Справочная правовая система «Консультант плюс» (дата обращения 08. 05.2013 года). .
Фонд, как любое юридическое лицо, может быть создан или в результате волеизъявления учредителей, т.е. учрежден, или в результате реорганизации уже существующего юридического лица. В первом случае основанием для создания фонда является решение учредителей.
Решение учредителей создать негосударственный пенсионный фонд оформляется письменно, например, в виде решения о создании или договора о совместной деятельности.
За этапом принятия решения о создании фонда следует этап утверждения его учредительных документов. У фонда есть только один учредительный документ - устав. Устав представляет собой локальный нормативный правовой акт, регулирующий деятельность фонда, взаимодействие фонда с учредителями, участниками, вкладчиками, страхователями и другими заинтересованными лицами. Устав фонда должен содержать сведения, предусмотренные ст.6 Закона "О НПФ" полное и сокращенное наименования фонда, причем в наименование должны быть включены слова "негосударственный пенсионный фонд", сведения о его местонахождении;
положения о предмете и целях деятельности фонда;
сведения о структуре и компетенции органов управления фонда, нормах представительства в органах управления;
положения о порядке назначения на должность и освобождения от должности должностных лиц, принятия решений, опубликования отчетов, осуществления контроля за деятельностью фонда, реорганизации и ликвидации фонда, распределения доходов от размещения пенсионных резервов, а также о порядке распределения имущества при ликвидации фонда. . Устав утверждается общим собранием учредителей.
Общее собрание учредителей также решает вопрос о формировании уставного капитала: порядок его формирования, размер, порядок оценки имущества, передаваемого учредителями в уставный фонд. Непосредственная передача имущества в собственность фонда будет происходить после государственной регистрации нового юридического лица.
На общем собрании учредителей избираются органы управления фонда в соответствии с уставом, в том числе лицо, которое будет действовать от имени фонда без доверенности.
Как показывает практика создания НПФ, учредителями фондов выступают крупные федеральные корпорации, в ряде случаев органы государственной власти субъектов Российской Федерации.
Государственная регистрация юридического лица представляет собой акт уполномоченного федерального органа исполнительной власти, осуществляемый посредством внесения в государственные реестры сведений о создании, реорганизации и ликвидации юридических лиц, иных сведений о юридических лицах. Решение о государственной регистрации некоммерческих организаций принимается Министерством юстиции РФ, в том числе в лице его территориальных органов.
НПФ должен соответствовать следующим требованиям:
руководитель исполнительного органа фонда должен иметь опыт работы на руководящих должностях в фондах, страховых компаниях или иных финансовых организациях не менее трех лет, высшее юридическое или финансово-экономическое образование (при наличии иного образования - специальную профессиональную подготовку);
главный бухгалтер фонда должен иметь опыт работы по специальности не менее трех лет, высшее профессиональное образование;
величина денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее трех миллионов рублей, с 1 января 2005 года - не менее 30 миллионов рублей, с 1 июля 2009 года - не менее 50 миллионов рублей.
В более подробном виде требования к НПФ приведены в ст.7 Закона "О НПФ", которые в большей степени связаны с его социально значимыми функциями, в связи с чем считаем не целесообразным их полное перечисление.
Субъектами отношений по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию являются НПФ, Пенсионный фонд Российской Федерации, специализированные депозитарии, управляющие компании, вкладчики, участники, застрахованные лица и страхователи. Участниками отношений по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию являются брокеры, кредитные организации, а также другие организации, вовлеченные в процесс размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений.
Как видно, различие между субъектами и участниками заключается в признаке вовлечения в процесс размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений.
В качестве гарантий прав участников, вкладчиков и застрахованных лиц Закон "О НПФ" устанавливает ряд требований по независимой оценке деятельности фондов.
Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению, обязательному пенсионному страхованию и профессиональному пенсионному страхованию подлежит ежегодному актуарному оцениванию по итогам финансового года. Актуарное оценивание осуществляется актуарием. Актуарий, осуществляющий актуарное оценивание деятельности фонда, не может являться аффилированным лицом фонда, его управляющей компании (управляющих компаний) и специализированного депозитария См. также Постановление Правительства Российской Федерации от 04. 02.2009 года № 95 «О порядке проведения актуарного оценивания деятельности негосударственных пенсионных фондов по негосударственному пенсионному обеспечению" // СЗ РФ. 2009. № 7. Ст. 844. .
Кроме того, фонды обязаны ежегодно по итогам финансового года проводить аудит Ежегодному аудиту в соответствии с законодательством Российской Федерации об аудиторской деятельности и требованиями Закона «О НПФ" подлежат ведение пенсионных счетов негосударственного пенсионного обеспечения и пенсионных счетов накопительной части трудовой пенсии, бухгалтерская (финансовая) отчетность фондов, осуществление выплат негосударственных пенсий, выкупных сумм, накопительной части трудовых пенсий, срочных пенсионных выплат, единовременных выплат, выплат правопреемникам, выплат профессиональных пенсий, а также бухгалтерская (финансовая) отчетность управляющих компаний и специализированных депозитариев по формированию и размещению средств пенсионных резервов и формированию, передаче и инвестированию средств пенсионных накоплений. . Не допускается проведение аудита аффилированным лицом фонда, его управляющей компании (управляющих компаний) и специализированного депозитария.
Таким образом, мы рассмотрели правовой статус НПФ как некоммерческой организации, имеющей социально значимые цели деятельности в области пенсионного и страхового обеспечения. При этом деятельность НПФ основана на добровольном участии вкладчиков. Далее для достижения поставленной цели настоящего исследования обратимся к изучению вопроса об источниках формирования имущества НПФ.
Размещение пенсионных резервов См. Постановление Правительства РФ от 01. 02.2007 года № 63 «Об утверждении Правил размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением" // Российская газета. 2007. № 25.
Инвестирование пенсионных накоплений См. ст. 36. 15 Закона «О НПФ»; ст. 29 Федерального закона от 24. 07.2002 года № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в РФ» // Российская газета. 2002. № 138-139; п. 2 Постановления Правительства РФ от 30. 06.2003 года № 379 «Об установлении дополнительных ограничений на инвестирование средств пенсионных накоплений в отдельные классы активов и определении максимальной доли отдельных классов активов в инвестиционном портфеле…" // Российская газета. 2003. № 133. См. также: Аликов Р.С. Инвестирование накоплений негосударственными пенсионными фондами // Банковское право. 2007. № 4.
денежные средства, включая иностранную валюту, размещенные на банковских счетах и в банковских депозитах
Не более 80 % вместе с депозитными сертификатами (в одном банке не более 25 %)
Не более 80 % (с ограничениями по заинтересованности и одному эмитенту)
государственные ценные бумаги Российской Федерации
государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг
муниципальные облигации, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг
депозитные сертификаты российских банков
Не более 80 % вместе с депозитами (одного банка не более 25 %)
Аналогичные требования, что к депозитам и ценным бумагам, эмитированным банками
акции российских открытых акционерных обществ, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг
Не более 70 % (одного эмитента не более 15 %, эмитента, являющегося вкладчиком НПФ - не более 5 %)
Не более 65 % (с ограничениями по заинтересованности одному эмитенту)
облигации российских хозяйственных обществ, допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг
Не более 80 % (эмитента, являющегося вкладчиком НПФ - не более 5 %)
Не более 80 % (с ограничениями по заинтересованности одному эмитенту)
ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах и допущенные к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг
Не более 20 % (не более 10 % при управлении одним управляющим)
инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации
Не более 70 % (не более 25 % под управление одной УК)
инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, созданных в соответствии с законодательством Российской Федерации
ценные бумаги правительств иностранных государств*
ценные бумаги международных финансовых организаций, включенные в перечень, утвержденный Федеральной службой по финансовым рынкам*
акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций*
акции (паи, доли) иностранных инвестиционных фондов*
нежилые здания, нежилые помещения, строения и сооружения, находящиеся на территории Российской Федерации и введенные в эксплуатацию в установленном порядке, земельные участки, занятые указанными зданиями, строениями и сооружениями
* - при соблюдении требований к данным ценным бумагам в части членства соответствующего государства в Организации экономического сотрудничества и развития; эмитенту присвоение соответствующего кредитного рейтинга (не ниже "ВВВ-" либо не ниже "Ваа3") не менее двумя международными рейтинговыми агентствами и пр.
Применительно к конкретному НПФ данные о структуре инвестиционного портфеля по типу имущества и эмитентам ценных бумаг доступны на официальном сайте ФСФР.
Во-вторых, Законом "О НПФ" и принятыми в его исполнение подзаконными нормативными актами предусмотрены ограничения по использованию средств пенсионных резервов и накоплений.
Считаем излишним перечисление таких ограничений и ответственности в настоящей работе в связи с тем, что данные вопросы в большей степени отражают конечные обязательства фондов перед вкладчиками/участниками/застрахованными лицами, то есть напрямую не связаны с увеличением имущества. Далее в настоящей работе обратимся к данным, характеризующим деятельность фондов по приращению имущества.
Сам факт присвоения экспертными агентствами наивысших рейтингов указанным НПФ свидетельствует об их надежности. Для соизмерения степени надежности и эффективности деятельности обратимся к данным, характеризующим их деятельность
В первую очередь рассмотрим данные о доходности, так как именно данный фактор привлекает участников и вкладчиков в первую очередь (но не единственный).
Сведения о доходности деятельности НПФ
Доходность пенсионных накоплений, в %
Доходность пенсионных резервов, в %
Как видно из представленных данных все наиболее надежные НПФ примерно приносят одинаковый размер дохода. Далее обратимся к данным о величине собственного имущества, что может свидетельствовать об успешности деятельности фонда.
Сведения о величине собственного имущества НПФ
Величина собственного имущества, в млн. руб.
Как видно динамика достаточно разнонаправленная (в части темпов роста), что может обуславливаться в большей степени внутренними факторами в деятельности НПФ. В этой связи приведенные данные проанализируем совместно с данными об объеме пенсионных накоплений и резервов, а также количеству застрахованных лиц и участников.
Сведения об объеме пенсионных накоплений в НПФ
Объем пенсионных накоплений, в млн. руб.
Сведения об объеме пенсионных резервов в НПФ
Объем пенсионных резервов, в млн. руб.
Сведения о количестве застрахованных участников
Количество застрахованных лиц, в тыс. чел.
Анализ данные о количестве участников НПФ, напротив, свидетельствует об уменьшении их количества по всем анализируемым фондам.
Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что объемы резервов и накоплений фондов зависят от количества участников и застрахованных лиц, что совершенно объективно. В то же время указанные показатели никак не влияют на уровне доходности того или иного фонда. То есть деятельность по приращению имущества фонда с использованием привлеченных средств является достаточно стабильной.
С учетом изложенного и основываясь на принципах использования имущества НПФ (сохранность; доходность, диверсификация, ликвидность; надежность; определенность стратегии; информационная открытость; прозрачность; профессионализм) необходимо говорить о том, что деятельность НПФ по использованию имущества НПФ направлена на получение дохода и увеличение соответствующей части имущества. При этом получение дохода должно быть осуществлено с минимальными рисками, Принимая во внимание, что направления деятельности по приращению имущества НПФ являются законодательно урегулированными и предполагая, что данной деятельностью занимаются профессионалы в области финансовых инвестиций, считаем целесообразным осветить в настоящей работе вопросы финансовой стратегии и риск-менеджмента применительно к деятельности НПФ.
В экономической литературе систематически подчеркивается слабость развития института НПФ в системе пенсионного обеспечения по причине низкого уровня доверия См., например: Ермаков Д.Н. Тенденции развития российской пенсионной системы. Автореф. дисс…. д-ра. эконом. наук. М. 2013. С. 54; Прудников Е.А. Развитие механизмом функционирования пенсионной системы Российской Федерации в условиях ее реформирования. Автореф. дисс…. канд. эконом. наук.М. 2012.С. 18, 21; Ижаева А.Р. Концепция развития пенсионной системы Российской Федерации в посткризисный период. Автореф. дисс…. канд. эконом. наук. М. 2012. С. 19. . В то же время авторами указывается на перспективность и необходимость развития данного института Предлагается развитие НПФ на региональном и муниципальном уровнях, с учреждением таких НПФ органами государственной власти субъекта РФ (см.: Жуков А.Н. Совершенствование системы пенсионного страхования в современной России. Автореф. дисс…. канд. эконом. наук. М. 2012. С. 20-21), что заслуживает поддержки в плане популяризации НПФ.
Ряд авторов предлагает создание страхового фонда для частных пенсионных накоплений по аналогии с АСВ (см. Прудников Е.А. Указ. соч.С. 20).
О.А. Никифорова в своем исследовании также приходит к выводу о важности негосударственного пенсионного обеспечения и вовлечения в него большего числа участников (Никифорова О.А. Развитие пенсионного обеспечения в системе социальной защиты населения. Автореф. дисс…. канд. эконом. наук. М. 2012. С. 19).
Становление системы негосударственных пенсионных фондов, их роль и место на рынке финансовых институтов в России. Анализ отечественного и зарубежного опыта функционирования негосударственных пенсионных фондов. Совершенствование деятельности НПФ в России. дипломная работа [204,4 K], добавлен 29.10.2012
Понятие и сущность негосударственных пенсионных фондов, их роль и значение в современной пенсионной системе России. Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах". Цели и задачи развития системы негосударственного пенсионного обеспечения. контрольная работа [35,6 K], добавлен 24.11.2010
Место и роль негосударственных пенсионных фондов в современном российском обществе, история их зарождения и развития, динамика и оценка дальнейших перспектив. Экономико-правовое обеспечение фондов, порядок заключения договора, права и обязанности сторон. дипломная работа [887,6 K], добавлен 19.01.2010
Содержание деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Характеристика деятельности НПФ в РФ и Республике Чили. Оценка динамики показателей деятельности НПФ, анализ доходной и расходной частей бюджета. Анализ структуры пенсионных резервов. курсовая работа [1,2 M], добавлен 25.11.2011
Современное состояние и развитие негосударственных пенсионных фондов, определение особенностей их организации и виды операций. Сущность и структура финансовой системы. Формирование и использование фондов денежных средств в общественном воспроизводстве. курсовая работа [421,5 K], добавлен 18.03.2015
Становление и развитие системы негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в Российской Федерации. Опыт работы НПФ "Согласие" в Красноярском крае. Перечень мероприятий по развитию и продвижению услуг НПФ. Рекомендации по преодолению факторов риска. дипломная работа [2,2 M], добавлен 08.01.2014
Понятие и сущность негосударственных пенсионных фондов, их роль в современной пенсионной системе. Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах". Состав участников системы негосударственного пенсионного обеспечения в Кемеровской области. курсовая работа [51,9 K], добавлен 17.02.2009
Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д. PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах. Рекомендуем скачать работу .

© 2000 — 2021



Деятельность негосударственных пенсионных фондов по приращению имущества курсовая работа. Финансы, деньги и налоги.
Диссидентское Движение В Ссср Реферат
Система Органов Судебной Власти Субъектов Рф Курсовая
Реферат: «Мы живем не для того, чтобы есть, а едим для того, чтобы жить»
Отчет по практике по теме Общая характеристика АО 'Банк ЦентрКедит'
Эссе На Тему Государственное Регулирование Экономики
Для Чего Человеку Нужно Воображение Сочинение
Современные Маркетинговые Исследования Курсовая Работа
Реклама: определение и сущность
Способы Прекращения Права Собственности Курсовая
Дипломная работа по теме Психолого-педагогические условия развития мышления детей старшего дошкольного возраста
Сочинение На Тему Встреча С Животным
Реферат: Greek Essay Essay Research Paper Greek Legacy
Реферат по теме Пауль Дойссен (Deussen)
Реферат по теме Экономико-математическое моделирование процесса принятия решения в менеджменте
Курсовая работа: Омский государственный архив: вчера, сегодня, завтра
Курсовая работа по теме Технико-экономическое обоснование организации предприятия общественного питания в Смоленске
Сочинение Рассуждение На Тему Забота
Виды повреждения плевры.
Сочинение По Картине Пластова Летом Вступление
Реферат: Неформальные молодёжные движения как фактор воспитания подростка
Система обучения персонала в организации на примере ОАО "КВАДРА" - Менеджмент и трудовые отношения курсовая работа
Облік власного капіталу в акціонерних товариствах на прикладі ЗАТ "Компанія Інтерлогос". - Бухгалтерский учет и аудит курсовая работа
Возможности экологического воспитания школьников при изучении темы: "Кальций и его соединения" - Педагогика дипломная работа