Дефицит полупроводников

Глобальный дефицит полупроводников усугубляется: время ожидания увеличивается, покупатели запасаются продукцией, а вероятность того, что в следующем году дефицит закончится, снижается. 

Спрос не ослаб, как многие прогнозировали. Наоборот, компании стремятся увеличить выручку, чтобы соответствовать прогнозам. Производственные заминки ударили по заводам, уже работающим на полную мощность. 

Однако, $464 млрд индустрия полупроводников все еще не в силах справится с нависшими проблемами. Изначально пострадали автопроизводители и производители бытовой техники, но теперь и производители других товаров ощущают нехватку, например производители медицинского оборудования. 

Тим Кук (CEO Apple) заявил, что дефицит полупроводников продолжит оказывать негативное влияние на компанию в 4 квартале 2021 года. В третьем квартале дефицит чипов и проблемы в цепочках поставок стоили компании $6 млрд. Но дефицит чипов сказался в основном на старых "узлах" компании и новейших процессорах.

По данным компании Counterpoint Research, которая отслеживает поставки телефонов, рост индустрии смартфонов составит всего 6% в годовом исчислении, что вдвое меньше первоначального прогноза, сделанного ранее в этом году, из-за проблем с чипами.

Поиск чипов часто превращается в лотерею, что приводит к избыточным заказам, которые создают дополнительные трудности в поставках. Однако, накопление запасов у производителей также может создать ощущение высокого спроса, а в дальнейшем в масштабах отрасли может привести к перенасыщению чипами. Чтобы удовлетворить весь этот спрос, производители Taiwan Semiconductors и Samsung Electronics объявили об инвестициях для увеличения производства. Однако, все требует времени и денег. 

Автомобильная промышленность, которая сильно и рано пострадала от нехватки чипов, наиболее активно призывала к увеличению поставок. Тот же Taiwan Semiconductor увеличил производство авточипов на 60% в этом году. Автопроизводители с трудом восстанавливаются. Компании, General Motors и Ford Motor, сообщили о резком падении прибыли в третьем квартале. Однако, обе компании заявили, что в следующем году ситуация с полупроводниками будет постепенно улучшаться. 

Производители чипов сообщают, что из-за отсутствия поставок и они теряют продажи. По мнению CEO Intel, дефицит продлится до 2023 года. Время ожидания поставок чипов продолжает превышать здоровый порог в 9-12 недель. Летом ожидание в среднем составляло 19 недель. Но по состоянию на октябрь, оно увеличилось до 22 недель (Рис. 1). Самыми дефицитными деталями стали компоненты управления питанием и микроконтроллеры, необходимые для автомобильной промышленности. Ожидать их приходится 25 и 38 недель соответственно. 

На фоне этого инвестиционные банки понижают свои прогнозы. Например, Wells Fargo пересмотрели свой прогноз ВВП в сторону понижения до 6.3% с 7%, поскольку дефицит чипов ограничил предложение потребительских товаров.