DeFi и Пассивный доход в Крипто
ILYA.ZДоход в криптовалютах образуется из:
1. Основной инвестиции
2. Дополнительных % от вложения на лендинг, стейкинг + ликвидный (ре) стейкинг + пулы ликвидности + фарминг доп.вознаграждений.
I. КриптоДоллары [Инвестиция]
По курсовой стоимости отражают валютную котировку USD/RUB. С учётом инфляции, дефицита бюджета в стране, есть основания полагать, что курс USDT, USDC, USDS и тд к рублю сможет вырасти.
Однако, пока что USD/RUB и криптодоллары находятся в нисходящем тренде, покупать против которого - опасно. Правительство США рассматривает возможность снятия санкций в отношении России на фоне поворота своей внешней политики с новой президентской администрацией Дональда Трампа, поддерживая его более раннее заявление о том, что США могут восстановить экономические связи с РФ. Рынкам снова становятся интересны российские активы в надежде, что возобновление иностранных инвестиций и торговли в стране поддержит приток иностранной валюты. ЦБ РФ держит ключевую ставку на рекордно высоком уровне выше 20%, что увеличивает интерес к рублёвым активам.
Покупка КриптоДолларов: на пробитии снизу-вверх падающего тренда, а также закрепление выше сопротивления, которое станет поддержкой для цен. Прошлый такой уровень - 90.5+ не был пробит. Теперь это ориентир 85+, от которого Потенциал/Риск до котировки 98 = +14%/-4% = x3.5.
II. КриптоДоллары [Дополнительный DeFi доход APR%]
Разнообразие возможностей получения пассивного дохода со стейблкоинов велико.
+ USDT и USDC под 4%-5% на Aave, под 6% на Venus, под 8%-10% на Fluid.
+ USDC под 9.5% на Goldfinch.
+ DAI под 10.6% на Spark, под 11.25% на MakerDAO.
+ sUSDS под 6.5% от MakerDAO.
+ sUSDe под 7% на Ethena, под 15% на Pendle.
+ eUSDe от 4% до 13% на Pendle.
+ sFRAX под 11% на Frax.
+ USDD - алгоритмический криптодоллар с избыточным обеспечением - под +15% на JustLend DAO.
+ USDC+ от Usual под 18.5% на Morpho.
+ USD0++ - обёртка USDC под 14.23% на Usual, под 30%+ на euler finance.
Объём вложений (TVL) - от 100 млн $ до 3.5 млрд $.
Также, помимо лендинга на криптодепозитах, стейблкоины более предпочтительны для размещения в пулах ликвидности LP друг с другом или другими криптовалютами, так как их колебания минимальны, а значит невелик риск непостоянных потерь от изменения курсов:
+ USDC/wETH под 24% на Uniswap v3.
+ wBTC/USDC под 17% на Uniswap v3.
wBTC и wETH — это "обёрнутые" (wrapped) токены Bitcoin и Ethereum, привязанные к их стоимости соответственно. Упаковывая свои токены через ERC-20 (Ethereum), пользователи могут воспользоваться более низкими комиссиями в других блокчейнах, таких как Polygon или Binance Smart Chain. В DeFi они обеспечивают межсетевое взаимодействие, передачу ценности между блокчейнами, позволяют пользователям получать доступ к преимуществам сети Ethereum, быстрым и дешёвым транзакциям, используются в пулах, фарминге доходности, а также принимаются как залог.
+USDC/USDT под 2% на Uniswap v3. Процент небольшой, потому что пул стабильных токенов без расхождений.
+USDC/RLUSD под 8.66% на Curve.
+FRAX/sDAI под 3% на Curve.
+3pool DAI/USDC/USDT - тройной пул чуть выше 0% на Curve 0,00061 % → 0,0015 % CRV больше рассматривается как фарминг доходности.
+USD0/USD0++ под 2% на Curve.
Таким образом, совокупный потенциал дохода от КриптоДолларов составляет = +14% от вложения и от +2% до +30% в DeFi = около +44% в примере, что конечно выше долларовых вкладов, но присутствуют и специфические риски курса доллара к рублю и технические у платформ.
III. Криптовалюты + DeFi на примере Solana
Если мы говорим о многоуровневой доходности на криптовалюты, то это, как правило, цепочка:
- Основная инвестиция в криптовалюту
- Стейкинг, Ликвидный Стейкинг
- Рестейкинг полученного взамен ликвидного токена
- Пулы ликвидности и Фарминг Доходности
Solana - быстрая криптовалюта и блокчейн на 65 тыс. транзакций в секунду, благодаря высокой пропускной способности и низким комиссиям может стать основой для развития экосистем в таких областях, как DeFi, NFT и GameFi игры на блокчейне.
Но крипторынок после бурного ажиотажа находится под давлением, в падающем тренде, поэтому это отличная возможность выждать лучшую цену, но совершить покупку на пробитии тренда снизу-вверх.
Прошлый ориентир 180+ не оправдался, теперь это 137+140+. Откуда Потенциал/Риск = +45%/-8% или x5.65.
Ликвидный стейкинг Solana на Jito даёт нам jitoSOL под +8%. Marinade Finance предлагает mSOL под +9%, оптимизируя стейкинг через выбор лучших валидаторов.
Рестейкинг полученных токенов jitoSOL на платформе Kamino под +7%.
Вложение SOL и полученных jitoSOL на платформе Orca в пул ликвидности:
+jitoSOL/SOL под +4%.
+Solana/USDC под 77% на Orca.
Насколько большая доходность может быть в пулах ликвидности? Зависит от объёма пула и торговой активности в нём. Вот несколько примеров:
+Cake/USDT +113%
+AAVE/ETH +47%
+ENA/ETH +17%
+LDO/ETH +13%
+ETH/SOL +11%
В данном случае до вложения в пул ликвидности важно не только изучить его условия, но и совершить разумную инвестицию в базовые активы этого пула, чтобы не потерять на курсовой стоимости, непостоянных убытках.
Таким образом, в DeFi можно получать дополнительную доходность на стейблкоины и криптовалюты помимо курсовой стоимости, если грамотно выбрать момент для покупки с наибольшим потенциалом и наименьшим риском, а затем найти оптимальную цепочку пассивного вознаграждения.