DYDX

dYdX - децентралізована біржа

1. Продукт

Девіз dYdX - "трейдинг, для всіх". Як вони самі кажуть, їхня місія - демократизувати доступ до фінансових можливостей. dYdX створили біржу для торгівлі криптоактивами, де користувачі можуть дійсно володіти своїми активами і угодами, на відміну від популярних централізованих бірж. Унікальність dYdX полягає в тому, що, на відміну від децентралізованих обмінників, на біржі можна не тільки обмінювати криптовалюту за поточним курсом, а також торгувати криптовалютами, виставляючи ордери на покупку, продаж, стоп-лосс і тейк-профіт, як на повноцінній біржі.

При цьому, від користувача не вимагають проходження верифікації, як на централізованих біржах, таких як Binance. Для користування біржею потрібно просто підключити свій гаманець, як до звичайного децентралізованого обмінника. На даний момент на біржі можна торгувати більше 40 активів, а денний обсяг торгів складає 675 мільйонів доларів на добу.

2. Фонди

В dYdX проінвестувало дуже багато як великих фондів, так і відомих приватних інвесторів. З других я би виділив Брайана Армстронга( діючого СЕО Coinbase) і Фреда Ерсама(співзасновника Coinbase і фонду Paradygm). Фред також інвестував в cвій час в MINA і ZEC.

Зі скринів нижче можна побачити, як багато великих фондів проінвестувало в dYdX. Виділити когось з них важко, тому просто назву декілька найбільш відомих:

• Paradigm - інвестували свого часу в Ethereum, Cosmos, Mina, Tezos, Axie Infinity
• Polychain Capital - інвестували в Avalanche, Mina, Polkadot, Solana, Tezos
• Three Arrows Capital - інвестували в Aave, Avalanche, Ethereum, Near Protocol, Polkadot, Uniswap

3. Токеноміка

На момент написання статті в циркуляції знаходиться 156 мільйонів dYdX. Це становить 16% від максимальної пропозиції в 1 мільярд токенів. Основна маса токенів буде розблоковуватись поступово протягом кількох років. Найближчий до моменту написання статті разлок буде через тиждень(15 лютого 2023 року). Буде розблоковано 6.44 мільйона dYdX як нагороди за трейдинг.

Початкова п'ятирічна алокація загального обсягу DYDX виглядає наступним чином:

• 25,00% або 250 000 000 користувачам, які торгують на Layer 2 Perpetuals Protocol
• 7,50% або 75 000 000 airdrop для перших користувачів біржі,
• 7,50% або 75 000 000 для liquidity providers
• 5,00% або 50 000 000 в community treasury
• 2,50% або 25 000 000 для користувачів, які стейкають USDC у liquidity staking pool
• 2,50% або 25 000 000 користувачам, які стейкають DYDX у safety staking pool
• 27,73% або 277 295 070 раннім інвесторам dYdX
• 15,27% або 152 704 930 засновникам, співробітникам, радникам і консультантам dYdX Trading або фонду
• 7,00% або 70 000 000 майбутнім співробітникам і консультантам dYdX Trading або Фонду

Коли весь мільярд монет буде розблокований, далі буде працювати інфляційна модель, яка буде додавати в емісію максимум 2% монет в рік.

За старим графіком вище, 3 лютого 2023 року мали розблокувати 152,7 мільйони монет(тобто збільшити пропозицію токенів в 2 рази).Натомість цей разлок перенесли майже на рік - на грудень 2023 року.

Середня ціна покупки фондами і великими приватними інвесторами приблизно 0.3$ за токен. На даний момент фонди мають прибуток 900%, але більшість їхніх токенів заблоковані і будуть поступово розблоковуватись ще декілька років.

4. Для чого потрібен токен dYdX і чому він має рости

dYdX - це governance токен,або токен управління. Тримачі токена можуть голосувати в опитуваннях на рахунок зміни в екосистемі. Також біржа стимулює інвесторів холдити токен шляхом надання знижок на комісії, якщо ними розплачуватись в dYdX ( до речі, при обʼємі торгів менше 100 тисяч доларів в місяць, на біржі комісія складає 0%). Також для захисту ціни є можливість стейкати свої токени dYdX в safety pool, і отримати за це stkDYDX, якими можна торгувати. Таким чином проект стимулює учасників ринку тримати довгостроково токени dYdX, що частково знімає тиск на ціну.

Заключення

По факту, тримаючи криптовалюту на централізованій біржі, насправді ви своїми коштами не володієте, а володіє біржа. Біржа може заблокувати ваші кошти, заморозити вивід з біржі тощо. Така ситуація повністю вбиває всю ідею криптовалют, а саме децентралізацію і незалежність від фінансових структур. dYdX створений для того, щоб вирішити цю проблему. Користуючись децентралізованою біржею ви справді володієте своїми коштами, і ніхто їх не може вам заблокувати. В довгостроковій перспективі dYdX може зайняти лідуючу позицію серед інших популярних бірж, таких як Binance, Huobi, Bybit і так далі.

З вами був Альбус Дамблдор,

дякую за увагу.