Что ждет TSMC, ключевого игрока глобальной технологической экосистемы? 

Сейчас от полупроводников зависит производство и развитие мобильных устройств, Интернета вещей, сетей 5G и 6G, а также обеспечение растущих потребностей в вычислительных мощностях. В 2020 г. продажи проводников достигли $440 млрд. Прогнозируется, что объемы будут расти на 5% ежегодно. 

Тайваньская TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.) -- крупнейший производитель интегральный схем (или полупроводников) в мире. Компания занимает более половины рынка, а ее стоимость оценивается в $550 млрд. А если говорить о производстве самых передовых чипов (которые используют в новейших смартфонах Apple, суперкомпьютерах, технологиях искусственного интеллекта и даже марсоходах NASA), то TSMC занимает 92% рынка, а остальные 8% -- Samsung. Так, По словам Питера Хэнбери, специалиста по полупроводникам консалтинговой компании Bain & Co., TSMC “буквально контролируют экосистему, это чуть ли не монополия на рынке”. Тайваньский техногигант поставляет продукцию важнейшим игрокам технологической индустрии: Apple, Intel, Qualcomm, AMD и Nvidia. 

По данным Goldman Sachs, глобальная нехватка микросхем затронула 169 отраслей: от производства автомобилей (некоторые автопроизводители из США, Японии и Европы даже приостанавливали сборку, из-за чего в этом году рынок недосчитался 3,9 млн машин) до работы пивоварен. Это стало главной “геостратегической мигренью” правительства США, так как для страны чипы -- ключевой компонент развития отечественных экономики и технологий. Джо Байден опасается, что “нарушение поставок может подорвать благополучие американских граждан”. Так, когда в феврале начал проявляться дефицит полупроводников по всему миру, TSMC стала решать, кому поставлять полупроводники, опираясь на собственное мнение о том, где сейчас их продукция нужнее. В связи с этим, Пентагон требует от администрации Байдена больше инвестировать в производство полупроводников, чтобы американская оборонная отрасль не зависела от возможных рисков, связанных с неугасающим волнениями о возможном вторжении КНР на Тайвань.

За ближайшие несколько лет США вложат в проводники около $100 млрд. Байден в апреле представил 8-летний план инвестирования в американскую инновационную инфраструктуру в размере $2 трлн., $50 млрд. из которых пойдут на развитие полупроводников. Еще $52 млрд. в течение 5 лет будут вложены в полупроводники в рамках принятого в июне «Закона США об инновациях и конкуренции 2021 года» (Innovation and Competition Act), нацеленного на борьбу с китайской конкуренцией в технологической сфере, в том числе на фоне глобальной нехватки чипов. В то же время одна TSMC в ближайшие 3 года инвестирует в производство ту же сумму, что правительство США за 5-8 лет. 

Но, по мнению тайваньской компании, Америка уже упустила возможность занять лидирующее положения в сфере. Хотя на заре компьютерной индустрии такие пионеры, как американский Intel, разрабатывали и производили чипы собственными силами, однако чтобы успешно конкурировать с японскими корпорациями в 1980-х, штаты передали производство на аутсорс иностранным компаниям, сконцентрировавшись на более прибыльной разработке. Этот тренд заметил талантливый инженер тайваньско-американского происхождения Моррис Чанг, учившийся в разное время в Гарварде, Стэнфорде и Массачусетском технологическом институте. В 1987 он основал TSMC, специализирующуюся на производстве полупроводников на основе иностранных разработок. Изначально компания работала себе в убыток, стараясь занять как можно большую долю на новом рынке. По словам Вилли Ши, профессора Гарвардской школы бизнеса, «Он [Моррис Чанг] выполнял работу, которой больше никто не хотел заниматься». 

Кроме того, успех TSMC связан с ее главными принципами: вести бизнес на основе доверия и не конкурировать с клиентами. Именно так тайваньцы смогли заполучить своего крупнейшего клиента, Apple. Изначально для первых 6 моделей iPhone на аутсорсе чипы производила Samsung. Однако после того, как корейцы в 2011 г. выпустили собственный смартфон Galaxy, превратившись в конкурентов Apple, американская компания передала производство TSMC, параллельно выиграв дело о краже интеллектуальной собственности.

Кроме этого, партнерство с Apple стимулировало тайваньцев к непрекращающемуся технологическому развитию, так как американская корпорация требовала усовершенствования чипов с выходом каждой новой модели IPhone.

Тем не менее, несмотря на успешное прошлое, будущее TSMC под вопросом. Прежде всего это связано с риском потери клиентов из-за возможных геополитических скандалов. Так, в 2020 г. компания прекратила поставки китайскому телекоммуникационному гиганту Huawei после обвинения последней в шпионаже на пользу правительству КНР со стороны американских спецслужб. Вторая важная угроза стабильности энерго- и водо- затратного производства TSMC -- ограниченность природных ресурсов острова. И, наконец, условия бизнеса связаны с инвестициями правительств других стран в полупроводниковую промышленность. Так, испугавшись перебоя в цепочках поставок, Европейская комиссия объявила о создании государственно-частного альянса, нацеленного на увеличение своей доли в мировом производстве чипов до 20% к 2030 году. Главный конкурент тайваньцев, Южная Корея планирует привлечь в сферу к 2030 г. инвестиции в $450 млрд. США же нацелены частично перенести производство на континент. В 2020 г. TSMC уже построила в Аризоне фабрику. 

Однако TSMC не видит в этом угрозы своему положению, так как производство полупроводников настолько сложное (доходит до 1500 шагов), что раскидывание новых заводов по всему миру может привести к падению качества, особенно это касается техпроцесса тончайших 3 нм и 5 нм полупроводников, где тайваньцы почти монополисты. Что касается США, то перенос фабрик в Америку, несмотря на дешевую по сравнению с Тайванем электроэнергию и землю, не приведет в удешевлению производства из-за высокой стоимости рабочей силы.

Также, хотя КНР и вкладывает миллиарды долларов в развитие собственных полупроводников, самый инновационный чип, произведенный крупнейшей материковой компанией SMIC будет технологически отставать от чипов TSMC примерно на пять лет. Такая гонка не всем по зубам: в попытках догнать тайваньского производителя за последние 2 года обанкротились как минимум 6 шесть китайских компаний из-за недостатка опыта в отрасли. 

По мнению авторов Times, чаще всего страны развязывают конкуренцию из политических целей, так как выгоды ни бизнесу, ни науке перенос производства полупроводников в разные части мира не принесет. Сейчас сфера очень специализирована по странам: полупроводники разрабатываются в США, производятся на Тайване или в Южной Корее, тестируются и собираются в Юго-Восточной Азии, а затем устанавливаются в продукты в Китае. Главная идея экспертов в том, что если вся цепочка сильна настолько, насколько сильно самое слабое ее звено, то новые фабрики в США несильно усилят всю цепочку. Даже новый завод TSMC в Аризоне, запустит в массовое производство передовые на сегодняшний день 5-нм чипы только к 2024 г., которые к тому времени уже будут отставать от новейших разработок. 

Учитывая реальное положение дел, исполнительный директор TSMC Марк Лю, прямо говорит, что “TSMC уже выиграла наперед до 2030 года”. В связи с этим, он советуют другим странам, в первую очередь США, вкладывать денежные средства в те сферы, которые будут так же критически важны в следующем десятилетии, как микрочипы сейчас: “Америке выгоднее инвестировать в сферу, где они могут через несколько лет оказаться на грани нового великого открытия”. Например, у США весомые конкурентные преимущества в искусственном интеллекте, технологических разработках и квантовых вычислениях, в которые страна вливала огромные суммы последние десятилетия. Например, США сейчас имеет собственную вакцину от COVID-19 только благодаря тому, что инвестировала в биотехнологии и генетику в течение последних 40 лет.