Что такое смартфонды

Мы — свидетели зарождения нового инвестиционного инструмента — смарт-фондов. Это как обычный фонд, только проще, дешевле и на порядок доступнее. В этом посте разберёмся, что это за фонды, чем они отличаются от классических ПИФов и индексов и кому подойдут.

🤨 Что такое смарт-фонды и чем они отличаются от обычных ПИФов

Смарт-фонды (с англ. «умные фонды») — это простейший инвестиционный инструмент для начинающих. Работает он так же, как и обычный ПИФ: инвесторы покупают паи у управляющей компании (УК), а она сама, в соответствии со стратегией фонда, инвестирует их так, чтобы паи стали как можно более дорогими.

Главное отличие от обычного ПИФа — в случае со смарт-фондами УК повторяет структуру специальных смарт-индексов — это гибрид сразу нескольких индексов, например, индекса акций, корпоративных облигаций и ОФЗ. Смарт-индексы составляет индекс-провайдер: он собирает бумаги таким образом, чтобы они отражали определённый уровень риска и доходности.

Например, смарт-индекс для умеренного смарт-фонда со средними доходностью и риском может выглядеть так:

📌 40% портфеля — индекс корпоративных облигаций Мосбиржи

📌 50% портфеля — инструменты денежного рынка: свопы, фьючерсы, опционы, векселя и т. д.

📌 10% портфеля — индекс Мосбиржи

Второе отличие от ПИФов — широкий выбор. УК обычно выпускает на рынок сразу несколько смарт-фондов и позволяет инвесторам выбрать тот, который подходит им по риску и ожидаемой доходности.

Например, может появиться набор из трёх смарт-фондов:

👉 Консервативный смарт-фонд: риск низкий, ожидаемая доходность — 5%

👉 Умеренный смарт-фонд: риск средний, ожидаемая доходность — 10%

👉 Агрессивный смарт-фонд: риск высокий, ожидаемая доходность — 15%

👨‍💻 Кому подойдут смарт-фонды

Смарт-фонды подойдут начинающим инвесторам или тем, кто не хочет тратить много времени на инвестиции. Достаточно выбрать риск-профиль и доходность, которая вам подходит, а потом купить паи.

Не нужно составлять инвестиционный портфель и ломать голову. Смарт-фонды уже включают в себя сотни активов из индексов, которые вошли в смарт-индекс.

Не нужно активно инвестировать. УК сама будет ребалансировать портфель и заниматься паями.

Не придётся постоянно платить налоги. Вам нужно будет отдать 13% НДФЛ только один раз, когда будете продавать свой пай, или вообще ничего не отдавать, если продержите пай более трёх лет и воспользуетесь вычетом.

❓ Какие есть смарт-фонды

Для российского рынка смарт-фонды — новинка, поэтому вариантов сейчас очень мало. Все пять фондов, в которые вы уже сейчас можете вложить свои деньги, запустила УК Сбер Управление Активами.

Вот все доступные опции:

📎 «Сбер — консервативный смарт-фонд»

📎 «Сбер — осторожный смарт-фонд»

📎 «Сбер — взвешенный смарт-фонд»

📎 «Сбер — прогрессивный смарт-фонд»

📎 «Сбер — динамичный смарт-фонд»

Чем ниже фонд в этом списке — тем выше риски и, соответственно, ожидаемая доходность. У каждого из фондов есть три сценария: позитивный, нейтральный и негативный — их прогнозируют на основе истории фондового рынка.

Например, «взвешенный смарт-фонд» за три года предлагает своим вкладчикам доходность 16,3% — при позитивном сценарии, 10% — при нейтральном (он самый вероятный) и 3,8% — при негативном.

Паи каждого из фондов на старте стоят всего 10 рублей — то есть инвестировать может любой, вне зависимости от финансового благополучия и опыта на фондовом рынке. Купить их можно у любого брокера.

Вот тикеры смарт-фондов: SBCS, SBRS, SBWS, SBPS, SBDS.