Что такое начальная и минимальная маржа, и как они функционируют?

При торговле с использованием заёмных средств на фондовом рынке важно понимать, что такое начальная и минимальная маржа и как они влияют на ваши инвестиции. Эти показатели помогают управлять заёмными средствами и рисками, связанными с торговлей на кредитные деньги.

Что такое начальная маржа?

Начальная маржа — это минимальная сумма ликвидных активов, необходимая для открытия новой позиции с использованием заёмных средств. Её размер зависит от стоимости активов и уровня риска. Если ваш портфель падает ниже этого уровня, новые позиции открывать нельзя.

Пример: Чтобы приобрести акции с кредитными средствами, брокер может потребовать 50 000 рублей начальной маржи. Если ваш ликвидный портфель станет меньше этой суммы, вам нужно пополнить счёт, чтобы открыть новые позиции.

Что такое минимальная маржа?

Минимальная маржа — это критический уровень, составляющий половину от начальной маржи. Если активы в вашем портфеле опускаются ниже минимальной маржи, это свидетельствует о чрезмерной долговой нагрузке, и брокер может вызвать маржин-колл.

Пример: При начальной марже в 50 000 рублей минимальная маржа составит 25 000 рублей. Если ваш портфель опустится ниже этой отметки, брокер может потребовать внести дополнительные средства или продать активы для восстановления уровня маржи.

Что такое маржин-колл?

Маржин-колл — это требование брокера пополнить счёт, если стоимость активов падает ниже минимальной маржи. В противном случае брокер может принудительно продать активы, чтобы уменьшить задолженность и снизить риски.

Почему это важно?

Различие между начальной и минимальной маржой помогает инвесторам грамотно управлять рисками и избегать маржин-колла. Постоянный контроль за состоянием портфеля особенно важен в маржинальной торговле, чтобы не допустить вынужденных продаж активов.

Начальная маржа — это стартовый капитал для открытия новых позиций, а минимальная маржа — уровень, при котором необходимо предпринимать действия для избежания маржин-колла.