Что такое блокчейн токенизация и как она меняет мир? Часть 1

Современная цифровая экономика основана на токенизации, которой пользуются миллиарды людей каждый день. Токенизация – это процесс замещения ценностей (таких как деньги, акции, номера кредитных карт, медицинские записи) на токены, отражающие эти ценности, что делает торговлю ими проще и безопаснее. Это может показаться далёким, но токенизация оказывает глубокое влияние на нашу жизнь и может преобразить целые отрасли.

Оплата товаров через интернет была бы намного более рискованным делом, если бы не токенизация. Конфиденциальные данные кредитной карты преобразуются в цифровой токен, который бесполезен для хакеров, но используется банками для завершения платежа. Компании выпускают цифровые заменители акций и других ценных бумаг вместо бумажных носителей, потому что это безопаснее и эффективнее.

Хотя люди уже используют токены ежедневно (большинство и не подозревают об этом), истинный потенциал токенизации раскрывается только сейчас благодаря влиянию блокчейна. Блокчейн позволяет безопасно и эффективно токенизировать широкий спектр реальных активов и бизнесов, предоставляя новые преимущества и приложения для самых разных отраслей, таких как искусство или здравоохранение. Фактически, токенизация с помощью блокчейна позволила создать совершенно новый инструмент для торговли и сбора средств – секьюрити-токена.

Возможности и вызовы

Сбор средств с помощью размещения секьюрити-токенов (STO) часто обходится дешевле, чем традиционные методы, такие как венчурный капитал или первичное размещение акций (IPO). При этом соблюдаются нормативные требования, увеличивается скорость выдачи и предоставляется возможность ориентироваться на более широкий круг потенциальных инвесторов. Инвесторы могут повысить уровень ликвидности активов быстрее, чем при венчурном капитале, круглосуточно торговать на вторичных рынках и быстрее проводить транзакции, а мелкие инвесторы могут участвовать в крупных институциональных сделках.

Тем не менее, токенизация продолжает сталкиваться с проблемами. Примеров её применения всё ещё немного, а это означает, что рынок остается непроверенным. В результате институциональные игроки неохотно участвуют в больших проектах по токенизации, и вследствие этого на рынке не хватает ликвидности. Эта институциональная отчужденность также частично объясняется сохраняющейся нормативно-правовой неопределенностью с наличием вопросов, оставшимися без ответа. Не всегда ясно, когда именно происходит расчет по основным активам. Отсутствие стандартизации протоколов и технологий приводит к проблемам совместимости и внедрения. Хранение цифровых активов также не совсем проверено, поэтому является отчасти рискованным.

Несмотря на трудности, активы с капиталом на сумму около $500 млн уже были токенизированы в 2018 году, и эта цифра будет быстро расти в предстоящие годы. Ниже приведены некоторые отрасли, которые положительно настроены по отношению к токенизации.

Платежи

Ежегодно во всем мире обрабатываются транзакции платежей суммой в практически $110 трлн, включая платежные системы, такие как Visa, которые отчитываются о платежах суммой примерно в $2 трлн каждый год. Две главные проблемы резко увеличивают стоимость платежей для потребителей во всем мире: невероятно высокие комиссии за микроплатежи ($5 - $10) и высокие расходы, связанные с конвертацией валют для международных платежей. Сфера денежных переводов оценивается в 585 миллиардов долларов США, в то время как оценки глобальных микроплатежей сильно различаются из-за различий в определениях.

Тарифы в разных секторах обработки платежей варьируются от 2,9% + $0,30-0,10 за транзакцию плюс $99 в месяц. При таких ставках большинство микроплатежей менее $1 обходятся дороже, чем стоимость самой транзакции. Конвертация валют, KYC / AML и международные банковские посредники увеличивают стоимость денежных переводов до 6-10%. Международные платежи стоят от 1 до 3% для путешественников и дополнительно 1-3% для продавцов, и это сверх других сборов за обработку карт. Некоторые международные платежи или денежные переводы также рискуют просто потеряться или застрять где-нибудь в банке-контрагенте в процессе перевода. Блокчейн токенизация значительно снижает все эти затраты и предотвращает любые потери, поэтому многие компании, работающие с блокчейнами, стали предоставлять услуги в этих областях.

BitPay, одна из старейших платежных систем в мире, в 2018 году помогла бизнесам заработать более 1 миллиарда долларов. Более 4500 онлайн-продавцов принимают платежи в криптовалюте через платежный процессор CoinGate, который уже обработал более 300 000 платежей в более чем 50 криптовалютах. Ho Wah Genting Group, один из крупнейших конгломератов в сфере путешествий и развлечений в Малайзии, в четвертом квартале 2018 года на основе платформы everiToken выпустил стабильную монету стоимостью $500 млн, предоставляя более дешевый способ оплаты туристических и развлекательных услуг в большой сети предприятий.

Недвижимость

В мировой экономике совокупная стоимость всех объектов инвестиционного класса достигает ошеломляющих 217 триллионов долларов. Токенизация недвижимости позволяет мелким инвесторам получить доступ к объектам институционального уровня, не вступая в инвестиционные фонды недвижимости, а также даёт возможность потенциально быстро и эффективно торговать своими активами. Однако момент регистрации смены собственника не был организован надлежащим образом, и протокол для капитальных инвестиций еще не устроен.

Некоторые крупные проекты уже были токенизированы, включая роскошный жилой проект стоимостью $30 млн в самом сердце Манхэттена, мега-общежитие стоимостью $20 млн в Южной Каролине и $18 млн за 10% владения на курорте St. Regis Aspen. Slice использует блокчейн, чтобы предоставить не институциональным инвесторам доступ к возможностям инвестирования в недвижимость институционального уровня всего за $10000. Платформа выдачи токенов безопасности Smartlands направлена ​​на упрощение токенизации имущества, предоставление новых инструментов и инвестиционных возможностей аккредитованным инвесторам. Компания Labs Property работает с домами iFortune для токенизации 63-местного здания West Palazzo в Ванкувере в общественной сети everiToken.

Хедж-фонды, венчурные капиталы и управляющие активами

400 ведущих компаний по управлению активами совместно управляют около 74 триллионами долларов. Хедж-фонды управляют более $3 трлн, в то время как венчурные фонды управляют приблизительно $500 млрд, но эти деньги часто замораживаются на длительные периоды времени вплоть до семи лет. Инвесторы должны платить высокие комиссии, если они хотят вывести свои средства до окончания периода блокировки. Токенизация акций в хедж-фонде или венчурном фонде предоставляет инвесторам более быстрый и дешевый способ выкупа своих денег из хедж-фонда при возможности извлечь выгоду со стоимости токена, когда они считают это целесообразным. Кроме того, токенизация позволяет инвесторам увеличить уровень ликвидности своих активов и у них есть возможность продать их или купить больше мелких акций в массе хедж-фондов или венчурных фондов.

Более полудюжины фондов уже провели токенизацию своих акций, в том числе $15 млн в акциях Сингапурского фонда SPiCE VC, $10 млн акций Blockchain Capital, $12 млн акций Science Blockchain, $22 млн. акций 22x Fund, $3,4 млн в капитал Atomic Capital и $ 1,7 млн в акциях Mt. Pellerin. Apis Capital Funds запустил токенизированный хедж-фонд на бирже Nasdaq Market Funds, основанный на звездах Apis Token (под знаком ZAPISX), на неизвестную сумму. Хотя объем торговли непомерно низок, некоторые из этих токенов, такие как SPiCE и BCAP (токен Blockchain Capital), уже торгуются на вторичных биржах, таких как OFN и SharesPost.

Этот рынок быстро развивается. Мы изучили только верхушку айсберга.

Оригинальный источник: https://www.linkedin.com/pulse/what-blockchain-tokenization-how-changing-world-part-1-everitoken/