Что такое ETF? И как в них инвестировать?

Аббревиатура ETF расшифровывается как «Exchange Traded Fund» – «торгуемый на бирже фонд». То есть это фонд, который состоит из акций различных компаний, и акции которого может купить любой желающий, имеющий доступ к бирже (имеющий брокерский счет). Простыми словами ETF – это акции компаний, собранными по какому-то признаку. Т.е. покупая акцию ETF, вы фактически покупаете доли акций всех компаний, которые входят в этот ETF фонд.

Инвестируя в ценные бумаги с помощью ETF, вы получаете такой же результат, если бы владели теми же активами в той же пропорции, из которых состоит фонд. Приобретая акции ETF, вы можете вкладывать деньги в акции и облигации компаний, недвижимость, товарные активы, валюты и прочее. На сегодняшний день существует около 6000 ETF.

Зарабатывают на акциях ETF таким же образом, как и на простых акциях, на разнице в цене и (или) на дивидендах (не все ETF, как и не все компании имеют дивидендные выплаты).

ETF фонды можно использовать как для накопления на среднесрочные цели (недвижимость), так и на долгосрочные (финансовая свобода, пенсия, образование детей). Лучше всего использовать для целей с горизонтом реализации 10+ лет из-за расходов на комиссии и налоги.

Да, за управление фондом компания будет удерживать комиссию. Обычно она не превышает 1,5% (у каждого фонда своя комиссия за управление).

Преимущества инвестирования в ETF

• простой способ инвестировать в различные активы по всему миру (всю аналитику за вас уже делают управляющие фондом);
• отличный вариант для новичков, или тех, кто хочет инвестировать, не углубляясь в тонкости этого дела. Инвестиции в ETF – это пассивный вид инвестиций.
• низкие комиссии за управление
• большой ассортимент на любой вкус
• низкая или средняя стоимость одной акции (всегда близка к фундаментальной)
• некоторые ETF выплачивают дивиденды
• легко купить и продать (ликвидность ваших активов)
• широкая диверсификация. Через ETF фонд можно вкладывать сразу в несколько классов активов, в целые отрасли и страны.
• защищенность инвестиций. При ликвидации фонда инвестор не теряет деньги. Cтрахование инвестиций (до 500 000$)

Недостатки ETF:

• налог на прибыль(только при выводе средств, 18% и 1,5%) и на дивиденды (9% и 1,5%)
• сложность на первых порах в выборе качественного фонда, из-за огромного количество схожих ETF
• необходимо открыть счет у брокера
• доходность подвержена колебаниям

На рынке США торгуется около 2000 ETF. Ключевые управляющие компании, выпускающие бумаги: BlackRock (iShares), Vanguard и State Street Global Advisors (SPDR ETF). Под управлением трех крупнейших провайдеров находится 66,7% всего мирового ETF рынка. iShares (BlackRock) является крупнейшим ETF-провайдером в мире с активами в 2 трлн долларов США, что составляет 35% от всего рынка ETF. На втором месте с активами в 1,098 трлн долларов США находится Vanguard, но занимает лишь 19% всего рынка. Тройку лидеров замыкает SPDR ETFs с активами в 724 млрд долларов и занимающий 12,6% рынка.

Вложения в мировой рынок акций

Vanguard Total World Stock ETF (VT) — позволяет «купить» глобальный рынок акций. ETF представляет более 8000 бумаг, включая американские (57% активов на август 2020 г.), прочие развитые, а также развивающиеся рынки. Ключевые активы фонда — акции США, где наиболее развитый фондовый рынок. На технологичный сектор приходится 25% активов. Это определенный риск из-за перекоса в сторону более волатильных бумаг. При этом ни одна из бумаг не «весит» более 3% в ETF.

Вложения в американский рынок акций

SPDR S&P 500 ETF (SPY) — позволяет вложиться индекс S&P 500. Индекс состоит из 506 бумаг крупнейших американских компаний, 11 секторов и отражает ситуацию на американском рынке. В долгосрочной перспективе рынок США всегда рос. SPY — очень ликвидные бумаги. Спрэды (разница цены покупки и продажи) всегда очень узкие, и инвесторы могут легко входить и выходить из этого фонда.

Дивидендные ETF

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) — включает более 4000 акций с дивидендной доходностью выше средней. Фонд достаточно диверсифицированный. 19% вложений приходится на технологичный сектор, 16% на сегмент здравоохранения. Дивдоходность на август 2020 г. — около 3,5% годовых.

SPDR S&P Dividend (SDY) — копирует структуру индекса High Yield Dividend Aristocrats. Чтобы получить статус «аристократа с высокой дивидендной доходностью», компании необходимо увеличивать выплаты минимум 20 лет подряд. По сравнению с VYM, приоритет отдается стабильности выплат, а не высокой доходности. Дивдоходность составляет 2,9% (на август 2020 г.), зато риски меньше. Поскольку столь строгим критериям удовлетворяют ограниченное число компаний, в фонд входят около 120 акций. 24% вложений приходится на финансовый сектор, 20% на промышленный сегмент.

Облигационные ETF

iShares Core US Aggregate Bond (AGG) — инвестирует в высоконадежные государственные и корпоративные облигации США. Крайне консервативный инструмент с невысокой долларовой доходностью. По сравнению с акциями и спекулятивными облигациями, бумаги AGG гораздо менее волатильны, риски дефолта или банкротства эмитента близки к нулю, но и потенциальная доходность ниже.

Гарантии сохранности средств

ETF является одним из наиболее защищенных инструментов, доступных частным и институциональным инвесторам. Неспроста именно индексные фонды являются инструментами, из которых формируются портфели «по умолчанию» в США в рамках пенсионных счетов типа 401k (пенсионные накопления американцев), и инвестирование в которые в ЕС не требует от инвесторов специальных знаний.

Полезный ресурс для поиска ETF и информации по ним https://www.etf.com/