• Что такое DeFi? •

DeFi — это финансовые инструменты в виде сервисов и приложений, созданных на блокчейне.
Главная задача децентрализованных финансов — стать альтернативой банковскому сектору и заменить традиционные технологии нынешней финансовой системы протоколами с открытым исходным кодом. То есть открыть большому количеству людей доступ к децентрализованному кредитованию и новым инвестиционным платформам, а также позволить им получать пассивный доход от криптовалютных активов.

Большая часть существующих DeFi создана на блокчейне Ethereum, и количество новых приложений в сфере децентрализованных финансов неуклонно растет.

Децентрализованные финансы(DeFi) — общее название для аналогов традиционных финансовых инструментов, реализованных в децентрализованной архитектуре. Эти сервисы общедоступны, являются проектами с открытым исходным кодом и чаще всего основаны на смарт-контрактах.

• Глобальная открытая альтернатива существующей финансовой системе.
• Продукты, которые позволяют вам заимствовать, сберегать, инвестировать, торговать и не только.
• На основе технологии с открытым исходным кодом, с которой программировать может каждый.

• Что такое DeFi?

DeFi — это обобщенный термин для финансовых продуктов и услуг, доступных всем, кто может использовать Ethereum, то есть фактически любому человеку, имеющему доступ в Интернет. В случае DeFi рынки открыты всегда и нет централизованного регулятора, который остановит платежи или закроет к чему-либо доступ. Услуги, которые раньше требовали много времени и были подвержены риску человеческой ошибки, теперь осуществляются автоматически и стали безопаснее, так как управляются кодом, открытым каждому для изучения и анализа.

Криптоэкономика сегодня переживает бум: доступными стали кредитование и заимствование, открытие длинных и коротких позиций, вложения под проценты и многое другое. Продвинутые в криптовалютах аргентинцы использовали DeFi, чтобы нивелировать последствия инфляции. Компании начали платить своим сотрудникам зарплату в реальном времени. Кое-кто даже брал и возвращал кредиты на миллионы долларов без необходимости в персональной идентификации.

• Как работают DeFi?

DeFi использует криптовалюты и умные контракты для предоставления услуг, не требующих посредников. В современном финансовом мире финансовые учреждения выступают в качестве гарантов сделок. Это дает этим учреждениям огромную власть, потому что через них текут ваши деньги. Кроме того, у миллиардов людей по всему миру может даже не быть доступа к банковскому счету.

В DeFi умный контракт заменяет финансовое учреждение в сделке. Умный контракт — это тип учетной записи Ethereum, на котором могут храниться средства и который может отправлять и возвращать их на определенных условиях. Никто не может изменить этот умный контракт после его запуска: он всегда будет работать так, как был запрограммирован.

Контракт, предназначенный для выплаты пособий или карманных денег, может быть запрограммирован на отправку денег со счета A на счет B каждую пятницу. И он будет делать это до тех пор, пока на счете А есть необходимые средства. Никто не может изменить контракт и добавить аккаунт C в качестве получателя для кражи средств.

Контракты также открыты для любой проверки и аудита. Это означает, что плохие контракты часто довольно быстро попадают в поле зрения сообщества.

В настоящее время необходимо доверять более технически грамотным членам сообщества Ethereum, которые могут читать код. Сообщество с открытым исходным кодом помогает проверять разработчиков, но со временем эта потребность уменьшится, поскольку умные контракты станет легче читать и будут разработаны другие способы доказательства надежности кода.

• DeFi и традиционные финансы

Чтобы лучше понять потенциал DeFi, давайте взглянем на ныне существующие проблемы.

• Не у всех людей есть возможность открыть счет в банке и воспользоваться финансовыми услугами.
• Недоступность финансовых услуг является одной из причин безработицы.
• Финансовые институты могут заблокировать поступление денежных средств.
• Есть и скрытая плата за финансовые услуги — предоставление личных данных.
• Правительства и централизованные институты могут прекратить функционирование рынков, когда захотят.
• Часы торговли часто ограничиваются рабочими часами конкретного часового пояса.
• Денежные переводы могут занять несколько дней из-за внутренних процессов, связанных с участием человека.
• Финансовые услуги оказываются с наценкой, потому что посреднические учреждения нуждаются в собственной прибыли.

Все началось с Bitcoin...

Биткоин во многих отношениях был первым приложением DeFi. Биткоин позволяет вам действительно владеть валютой, контролировать ее и отправлять в любую точку мира. Это достигается за счет предоставления возможности большому числу людей, которые не доверяют друг другу, согласовать бухгалтерскую книгу без необходимости в доверенном посреднике. Биткоин открыт для всех, и никто не имеет полномочий изменять его правила. Правила Bitcoin, такие как его дефицит и открытость, прописаны в технологии. Это не похоже на традиционные финансы, где правительства могут печатать деньги, которые обесценивают ваши сбережения, а компании могут закрыть рынки.

Ethereum построен на этом. Как и в Bitcoin, правила не могут измениться, у всех есть доступ. Но здесь цифровые деньги являются программируемыми с помощью умных контрактов

, так что вы можете выйти за рамки хранения и отправки валюты.

Программируемые деньги

Это звучит странно... «Зачем мне программировать свои деньги?» Однако это скорее функция по умолчанию для токенов на Ethereum. Каждый может закодировать логику в платежи. Поэтому вы можете получить контроль и безопасность Bitcoin в сочетании с услугами, предоставляемыми финансовыми учреждениями. Это позволит вам совершать операции с криптовалютами, которыми вы не можете заниматься с Bitcoin, такими как кредитование и заимствование, планирование платежей, инвестирование в индексные фонды и многое

• Что можно делать с помощью DeFi?

Существует децентрализованная альтернатива большинству финансовых услуг. Но Ethereum также создает возможности для создания финансовых продуктов, которые являются абсолютно новыми. Этот список постоянно растет.

• Отправка денег по всему миру
• Потоковая передача денег по всему миру
• Доступ к стабильным валютам
• Заем средств с залогом
• Заем средств без залога
• Накопления в криптовалюте
• Торговля токенами
• Увеличение своего портфеля
• Финансирование своих идей
• Покупка страховки
• Управление своим портфелем

• Получение доступа к стабильным валютам

Неустойчивость криптовалют является проблемой для многих финансовых продуктов и общих расходов. Сообщество DeFi решило это с помощью стейблкойнов. Их стоимость привязана к другому активу, обычно к популярной валюте, такой как доллар.

Монеты, такие как Dai или USDC, имеют стоимость, которая остается в пределах нескольких центов от доллара. Это делает их идеальными для заработка или розничной торговли. Многие жители Латинской Америки использовали стейблкойны в качестве средства защиты своих сбережений во время значительной неопределенности по отношению к валютам, выпускаемым правительствами.

• Продвинутая торговля

Есть более продвинутые варианты для трейдеров, которым нравится немного больше контроля. Возможны лимитные ордера, бессрочные контракты, маржинальная торговля и многое другое. Благодаря децентрализованной торговле вы получаете доступ к глобальной ликвидности и рынку, который никогда не закрывается, а также всегда контролируете свои активы.

Когда вы используете централизованную биржу, вы должны внести свои активы перед торговлей и доверить бирже заботу о них. Пока ваши активы депонированы, они подвержены риску, поскольку централизованные биржи являются привлекательными целями для хакеров.

Увеличение своего портфеля

На Ethereum есть продукты для управления фондами, которые будут стараться развивать ваш портфель на основе выбранной вами стратегии. Это происходит автоматически, открыто для всех и не требует участия менеджера, получающего долю от вашей прибыли.

Хорошим примером является фонд DeFi Pulse Index (DPI). Это фонд, который автоматически выполняет ребалансировку, чтобы гарантировать, что ваш портфель всегда включает лучшие по рыночной капитализации токены DeFi. Вам не придется управлять мелочами, и вы сможете выйти из фонда, когда захотите.

• Финансирование своих идей

Ethereum является идеальной платформой для краудфандинга:

• Потенциальные спонсоры могут быть откуда угодно: Ethereum и его токены открыты для всех и в любой точке мира.
• Все прозрачно, потому что сборщики средств могут подтвердить, сколько денег было собрано. Вы даже сможете отслеживать, как средства расходуются в дальнейшем.
• Сборщики средств могут настроить автоматический возврат, если, например, есть определенный срок и минимальная сумма, которые не были соблюдены.

Квадратичное финансирование

Ethereum — это программное обеспечение с открытым исходным кодом, и большая часть работы до сих пор финансируется сообществом. Это привело к развитию новой интересной модели сбора средств: квадратичного финансирования. Это может улучшить способ финансирования всех видов общественных благ в будущем.

Квадратичное финансирование гарантирует, что проекты, получившие наибольшее финансирование, будут наиболее востребованы. Иными словами, проекты, способствующие улучшению жизни большинства людей. Это работает так:

1. Есть соответствующий пул пожертвованных средств.
2. Начинается раунд публичного финансирования.
3. Люди могут заявить о своей потребности в проекте, пожертвовав немного денег.
4. По завершении раунда соответствующий пул распределяется по проектам. Проекты с самым большим количеством уникальных запросов получают наибольшую сумму из соответствующего пула.

Это означает, что Проект A с его 100 пожертвованиями по 1 доллару может получить больше финансирования, чем Проект B с одним пожертвованием в размере 10 000 долларов (в зависимости от размера соответствующего пула).

• Преимущества и недостатки DeFi-приложений

Несмотря на то, что сектор децентрализованных приложений только развивается, преимуществ уже довольно много. Главное заключается в том, что любой пользователь может получить ту или иную финансовую услугу, к примеру, кредитование, в обход банка. Децентрализованные лендинговые протоколы минимизируют риски и открывают доступ к заемным средствам в режиме 24/7. Новые продукты особенно актуальны у заемщиков из стран с дорогими банковскими кредитами.

Процедура создания собственного цифрового актива и его вывод на рынок заметно упростилась и стала доступной почти каждому. Обработка платежей длится не по несколько суток, а максимум пару часов, гораздо ниже стали процентные ставки и комиссии. Также у пользователей появились новые способы заработка на криптовалюте.

• Вывод

Для разработчиков явным преимуществом становится простота создания приложений из-за прозрачности и открытого кода, к тому же проекты сектора децентрализованных финансов можно разрабатывать на любой платформе, взаимодействующей со смарт-контрактами.

Однако не исключено, что в моменты сильной волатильности пользователи DeFi должны будут выплачивать более высокие комиссий для своевременного выполнения необходимых обязательства перед сервисами, что в свою очередь может привести к резкому росту комиссий в сети Ethereum. Так, в конце ноября прошлого года размер комиссий Ethereum в некоторых блоках превысил $30. Это произошло на фоне активации «бомбы сложности» в блокчейне. Тогда, аналитики утверждали, что подобная ситуация могла быть вызвана продуктами в сфере децентрализованных финансов (DeFI). Резкое падение курса криптовалюты со $185 до $145 привело к ликвидации кредитных позиций.

Поэтому несмотря на быстрое развитие относительно новой сферы в цифровой индустрии и появление все большего количества сервисов децентрализованных финансов, не стоит забывать о таких факторах, как волатильность и высокий кредитный риск.

• Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит рекомендаций и призывов к действию.