Что мы в действительности знаем о Ripple?
Cryptospeaker
В мире криптоинвестиций новости и дезинформация процветают. Поиск истины важен для всех, кто хочет стать частью следующей большой инновации.
Ripple доминирует
Совсем недавно Ripple занимал 2-е место по рыночной капитализации - колоссальные $128 млрд. Чтобы было нагляднее - это Uber, Airbnb и Slack вместе взятые, плюс 20 миллиардов долларов сдачи. Ripple в 2017 году стал самой прибыльной инвестицией, подорожав на 36 000% с начала года!
Определенно, дела у Ripple шли очень хорошо. И для кого-то это было вовсе не сюрпризом. В период с 2012 по 2016 гг. Ripple получил $93.6 млн. инвестиций от Andreessen Horowitz, GV (Google Ventures) и других гигантов Силиконовой Долины. Они с завидным постоянством инвестируют в такие компании, как Facebook, Slack и Uber на начальных стадиях. Факт, что они инвестируют в Ripple, значит, что они верят в идею и команду, стоящую за ней.
Чего добился Ripple к сегодняшнему дню? Успешные запуски пилотных программ, сотрудничество с 100+ финансовыми институтами, поддержка японского правительства.
Просто таки пример инновационной компании из учебника, которая берет рынок штурмом. И это было бы правдой, если бы не некоторые детали, которые имеют ОГРОМНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ.
XRP это не Ripple
Когда люди слышат Ripple, они мгновенно думают о своих токенах XRP. Это логично, поскольку другие проекты и монеты - одно и то же. Когда вы покупаете ETH, вы делаете ставку на Ethereum, а когда вы покупаете BTC, вы делаете ставку на биткойн. Чем же отличается Ripple?
Вот тут становится интересно. Чтобы понять различия между XRP и Ripple, сначала нам нужно изучить компанию Ripple.
Ripple была основана в 2012 году как Opencoin, переименована в Ripple в 2015. Их главный офис находится в Сан-Франциско, штат Калифорния. У них более 150 сотрудников, и они продают банковское программное обеспечение, которое использует blockchain.
Что из себя представляет RIpple? Ripple = xCurrent, xRapid и xVia.
xCurrent является их флагманским продуктом. Он дает банкам возможность эффективно перемещать деньги через границы. Он использует RippleNet, блокчеин Ripple, но НЕ использует XRP. Банки любят это программное обеспечение, потому что оно позволяет им экономить деньги и время при отправке платежей, не подвергаясь большому риску и не внося изменений в их рабочий процесс.
xRapid помогает банкам улучшить ликвидность при торговле на развивающихся рынках. Это единственный продукт Ripple, который использует XRP. Банкам он нравится, потому что с его помощью они высвобождают горы денег, на которых они сидят, но он вынуждает их сталкиваться с волатильностью XRP.
xVia все еще находится в разработке и будет выпущен в начале 2018 года. Он, в целом, схож с xCurrent, однако позволяет организациям (например, корпорациям и платежным системам) отправлять деньги через банки. xVia также НЕ использует XRP.
Помните впечатляющий список с 100 + финансовыми учреждениями с которыми сотрудничает Ripple? Представьте, все они используют xCurrent. И xCurrent не использует XRP. Из 100+ партнерств, ТОЛЬКО ОДИН фактически использует XRP - небольшая «небанковская финансовая организация» из Мексики, называемая Cuallix, которая использует xRapid.
Я не заявляю, что банки никогда не будут использовать xRapid. Фактически, это было частью бизнес-плана Ripple с самого начала. Заинтересовать банки с помощью xCurrent, а затем перенаправить их в xRapid.
Банки с удовольствием согласятся использовать XRP. Или нет?
По сути, Ripple все равно. А вот инвесторам в XRP вовсе нет.
Ripple не станет валютой будущего
Слыша о Биткоине, люди думают о цифровых деньгах. Простая идея - отправлять деньги кому и куда угодно без посредников.
Возможно Ripple станет валютой в будущем, но сейчас он крепко застрял в банковской сфере и в этом нет ничего плохого. Ripple нашел свою нишу и целевую аудиторию. Проблема лишь в том, что инвесторы в XRP могут подумать, что это новый Биткоин, или даже лучше. Таким образом, быстро растущая рыночная капитализация создаст ложное впечатление, что рост цены неизбежен, и что XRP это тот самый поезд, который довезет тебя до вершины финансового олимпа.
Что же для этого необходимо? Учитывая, что Ripple сконцентрировался на банковских платежах, их реальной целью является замена SWIFT, 45-летнего гиганта, ответственного за перемещение денег между банками на международном уровне.
В 2016 году SWIFT получил прибыль в размере 31 миллиона долларов, отправив огромную сумму денег через свою систему. Однако, это ничто по сравнению с более чем $ 1,000,000,000,000 в денежных активах по всему миру. Лимитирование рынком SWIFT снижает вероятность для XRP стать новой мировой валютой.
XRP не является разрушительной технологией
Ripple - не единственная компания, заинтересованная в революционизировании банковской деятельности.
R3 делает то же самое, что и Ripple. Они привлекли $107 млн. от ведущих венчурных капиталистов и используют блокчейн, чтобы помочь банкам переводить деньги на международном уровне. Сейчас они находятся в топ-70 крупнейших банков мира, и причина, по которой вы, возможно, не слышали о них, просто потому, что они делали это БЕЗ своей собственной монеты.
SWIFT работает с более чем 11 000 учреждений и их штат насчитывает более 2600 человек. Чтобы захватить этот рынок, Ripple необходимо вырасти в 100 раз. Проблема здесь заключается в том, что нет никакой причины, по которой SWIFT не может развить свою собственную технологию blockchain и использовать свои уже установленные отношения. Теоретически, что произойдет быстрее: рост в 100 раз или внедрение технологии блокчейн в систему SWIFT? Увидим.
Будет ли SWIFT разрабатывать свой собственный блокчейн? Гарри Ньюман, глава банковской службы SWIFT рассматривает блокчейн как просто новую технологию, которая может быть интегрирована в их существующие системы, если преимущества перевешивают минусы.
Stellar Lumens (XLM) был создан основателем Ripple Jed McCaleb в 2014 году для решения проблем, которые он видел в Ripple.
С тех пор, Stellar вырос до 8-ой позиции в общей рыночной капитализации и может похвастаться сделками с IBM и платежными системами Австралии, Индонезии, Малайзии и Кореи.
Расширяя свое влияние за пределами банков, Stellar может быть намного успешнее Ripple. Протокол Stellar поддерживает смарт-контракты, ключевой компонент популярной сети Ethereum. Их недавний успех - Kik, приложение обмена сообщениями, стоимостью $1 млрд., которое запустит свои токены KIN не на Ethereum а на основе Stellar.
XRP централизован
Ripple управляет RippleNet, и владеет 62% всех существующих токенов XRP. Это, по понятным причинам, беспокоило инвесторов XRP, и в ответ Ripple заблокировал 55 миллиардов монет в escrow.
Как и в любой централизованной системе, инвесторы теперь должны доверять Ripple, надеясь, что они будут держать свое слово.
И они, скорее всего, будут. Учитывая, что их стратегия состоит в том, чтобы выпускать 1 миллиард каждый месяц в течение следующих 55 месяцев. Они заработают много денег, продавая эти 55 миллиардов XRP токенов по текущей рыночной цене.
Но риски централизованного расширения выходят за рамки просто того, доверяете ли вы Ripple.
Проблемой также является надежность. Причина, по которой цифровые валюты в прошлом терпели неудачу, заключается в том, что централизованная цифровая валюта слишком уязвима перед регулированием. Децентрализация Биткойна - одна из причин, по которой он выжил, когда цифровые монеты 2000-х годов (например, E-gold, Liberty Reserve и Tencent) потерпели неудачу.
Принятие XRP ≠ рост цены
Предположим, что все идет по плану. Ripple увеличивается в 100 раз. Банкам нравится использовать blockchain и xCurrent, а затем они решают рискнуть, и использовать XRP через xRapid. Они оценили xRapid и чувствуют себя достаточно уверенно, чтобы обрабатывать все свои транзакции через него - даже в миллионах долларов. SWIFT капитулирует под напором прогресса.
Все счастливы. Ежедневно в XRP переводится более 5 триллионов долларов. Цена XRP должна стать довольно высокой. Правильно? Не обязательно.
Цена XRP толкается вверх людьми, владеющими активом, которые полагают, что в будущем он будет стоить больше. Банки, которые хотят перемещать деньги через границы, не спекулируют. Фактически, они подвергаются риску из-за естественной волатильности XRP.
Это означает, что банки будут удерживать XRP абсолютное минимальное количество времени, которое они могут. И учитывая скорость сети Ripple; это время составляет 4 секунды. Если банки - фактические пользователи XRP - не держатся за свои монеты, рыночная капитализация XRP уменьшится, что даже на уровне SWIFT составляет $230 млн. Довольно далеко от текущих спекулятивных $128 млрд., не так ли?
Итог
Ripple хорош, но так ли перспективен XRP для инвесторов?
Для начала, Ripple должен преуспеть. Поскольку XRP централизован, если Ripple умрет, XRP тоже умрет.
Далее, Ripple необходимо сотрудничать со 100 кратным количеством банков и финансовых учреждений, убедить их использовать xCurrent, чтобы стать таким же большим, как SWIFT. Затем банки должны начать использовать xRapid и урегулировать транзакции с помощью XRP.
В это время SWIFT должен не предлагать конкурентоспособный продукт и потерять всю свою долю на рынке. Также R3 и другие стартапы, обязаны потерпеть неудачу.
И только в это время, все 100 миллиардов монет XRP будут стоить примерно 231 миллион долларов, или $ 0,0023 за монету.
Ripple по-прежнему удивительная компания. Даже если они не смогут захватить весь рынок SWIFT, они все равно могут предложить ценный набор продуктов для банков, получая значительный доход и имея высокую цену за акцию.
Однако, это ли результат, на который надеются инвесторы XRP?
Cryptospeaker — мысли, новости, анализы без рекламы и спама. Только интересное.