Что мы думаем об акциях компании?

Хорошие операционные результаты подтверждают наш позитивный взгляд на перспективы роста бизнеса «Делимобиля». Мы также ожидаем, что изменение тарифов может оказать дополнительный позитивный эффект на финансовые показатели. По нашим прогнозам, в 2024 г. выручка может вырасти на 34% г/г до 28 млрд руб. а маржинальность по EBITDA будет выше 30%.

«Делимобиля» остается лидером российского рынка каршеринга (с долей рынка в 37% по итогам 2022 г. по выручке, согласно исследованию Б1) и ключевым бенефициаром его роста.

Акции «Делимобиля торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на 2024 г. на уровне 8,2х, что, на наш взгляд, является привлекательной оценкой.