Что мы думаем о компании? 

Считаем, что направления финтех и рекламы продолжат расти высокими темпами на фоне устойчивого спроса на продукты МТС Банка и активного развития рекламной платформы. При этом увеличение доли выручки этих сервисов наряду с активным развитием других быстрорастущих экосистемных продуктов (облако, медиа и кибербез) будет способствовать росту всей компании в долгосрочной перспективе.

Однако после объявления дивидендов мы пока не видим других краткосрочных триггеров для акций МТС.

Компания сейчас торгуется на уровне 4.3х EV/EBITDA за 2023 г., что, на наш взгляд, справедливая оценка при умеренных темпах роста.